下列关于期权投资策略的表述中，正确的有（）。

【名词&注释】

股票价格(stock price)、报酬率(rate of return)、投资人(investor)、市场价格(market price)、净收入(net income)、无风险利率(risk-free interest rate)、布莱克斯科尔斯模型、持有人(bearer)、固定价格(fixed price)、国库券利率

[多选题]下列关于期权投资策略的表述中，正确的有（）。

A. 保护性看跌期权可以将损失锁定在某一水平上，但不会影响净损益
B. 如果股价大于执行价格，抛补看涨期权可以锁定净收入和净损益
C. 预计市场价格将发生剧烈变动，但是不知道升高还是降低，适合采用多头对敲策略
D. 只要股价偏离执行价格，多头对敲就能给投资者带来净收益

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[多选题]投资人购买一项看涨期权，标的股票的当前市价为100元，执行价格为100元，到期日为1年后的今天，期权价格为5元。下列叙述正确的有()。

A. A、如果到期日股票市价小于100元，其期权净收入为0
B. B、如果到期日股票市价为104元，买方期权净损益为-1元
C. C、如果到期日股票市价为110元，投资人的净损益为5元
D. D、如果到期日股票市价为105元，投资人的净收入为5元

[单选题]下列说法正确的是（）。

A. 对于买入看涨期权而言，到期日股票市价高于执行价格时，净损益大于0
B. 买入看跌期权，获得在到期日或之前按照执行价格购买某种资产的权利
C. 多头看涨期权的最大净收益为期权价格
D. 空头看涨期权的最大净收益为期权价格

[单选题]假设ABC公司的股票现在的市价为60元。6个月以后股价有两种可能：上升33.33%，或者降低25%。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，在利用复制原理确定其价值时，如果已知股价下行时的到期日价值为0，套期保值比率为0.6，则该期权的执行价格为（）元。

A. 59
B. 60
C. 62
D. 65

[多选题]下列有关期权表述正确的有（）。

A. 合约赋予持有人^(bearer)在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格^{(fixed price)}购进或售出一种资产的权利
B. 期权出售人应拥有标的资产，以便期权到期时双方进行标的物的交割
C. 期权是一种特权，持有人^(bearer)只有权利没有义务
D. 期权合约至少要涉及购买人和出售人两方

[多选题]下列有关看涨期权价值表述正确的有（）。

A. 看涨期权的价值上限是股价
B. 只要尚未到期，期权的价格就会高于其价值的下限
C. 股票价格为零时，期权的价值也为零
D. 股价足够高时，期权价值线与最低价值线的上升部分逐步接近

[多选题]布莱克-斯科尔斯模型的参数“无风险利率”，可以选用与期权到期日相同的国库券利率，这个利率是指（）。

A. 国库券的市场利率
B. 国库券的票面利率
C. 按连续复利计算的利率
D. 按年复利计算的利率

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