2022期权估价题库模拟考试库176

1. [单选题]下列说法正确的是（）。

A. 对于买入看涨期权而言，到期日^{(due date)}股票市价高于执行价格时，净损益大于0
B. 买入看跌期权，获得在到期日^{(due date)}或之前按照执行价格购买某种资产的权利
C. 多头看涨期权的最大净收益为期权价格
D. 空头看涨期权的最大净收益为期权价格

2. [单选题]下列有关期权时间溢价的表述不正确的是（）。

A. 期权的时间溢价是指期权价值超过内在价值的部分，时间溢价＝期权价值-内在价值
B. 在其他条件确定的情况下，离到期时间越远，美式期权的时间溢价越大
C. 如果已经到了到期时间，期权的价值就只剩下内在价值
D. 时间溢价是“延续的价值”，时间延续的越长，时间溢价越大

3. [单选题]对于欧式期权，假定看涨期权和看跌期权有相同的执行价格和到期日^{(due date)}，则下列表达式正确的是（）。

A. 看涨期权价格+看跌期权价格＝标的资产价格-执行价格现值
B. 看涨期权价格-看跌期权价格＝标的资产价格+执行价格现值
C. 看涨期权价格-看跌期权价格＝标的资产价格-执行价格现值
D. 看涨期权价格+看跌期权价格＝标的资产价格+执行价格现值

4. [单选题]下列关于二叉树期权定价模型的表述中，错误的是（）。

A. 二叉树模型是一种近似的方法
B. 将到期时间划分为不同的期数，所得出的结果是不同的
C. 期数越多，计算结果与布莱克一斯科尔斯定价模型的计算结果越接近
D. 假设前提之一是不允许卖空^{(not selling short)}标的资产

5. [多选题]下列有关期权投资策略表述正确的有（）。

A. 保护性看跌期权锁定了最低净收入为执行价格
B. 保护性看跌期权锁定了最低净收入和最高净损益
C. 抛补看涨期权组合锁定了最高净收入和最高净收益
D. 抛补看涨期权组合锁定了最高净收入为期权价格

6. [多选题]在其他因素不变的情况下，下列事项中，会导致看跌期权价值增加的有（）。

A. 期权执行价格提高
B. 期权到期期限延长
C. 股票价格的波动率增加
D. 无风险利率^{(risk-free interest rate)}提高

7. [多选题]下列关于美式期权价值的表述中，错误的有（）。

A. 处于虚值状态的期权，虽然内在价值为零，但是依然可以按正的价格出售
B. 只要期权未到期并且不打算提前执行，那么该期权的时间溢价就不为零
C. 期权的时间价值从本质上来说，是延续的价值，因为时间越长，该期权的时间溢价就越大
D. 期权标的资产价格的变化，必然会引起该期权内在价值的变化

8. [多选题]空头对敲是同时出售一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日^{(due date)}都相同，则下列结论正确的有（）。

A. 空头对敲的组合净损益大于净收入，二者的差额为期权出售收入
B. 如果股票价格>执行价格，则组合的净收入=执行价格-股票价格
C. 如果股票价格<执行价格，则组合的净收入=股票价格-执行价格
D. 只有当股票价格偏离执行价格的差额小于期权出售收入时，才能给投资者带来净收益

9. [多选题]在其他条件相同的情况下，下列说法中正确的有（）。

A. 空头看跌期权净损益+多头看跌期权净损益=0
B. 多头看跌期权的最大净收益为执行价格
C. 空头看跌期权损益平衡点=多头看跌期权损益平衡点
D. 对于空头看跌期权而言，股票市价高于执行价格时，净收入小于0

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