下列关于备兑开仓和卖出开仓的叙述错误的是（）。

【名词&注释】

投资者(investor)、不存在(there is no)、保证金制度(margin system)、履约保证金(performance security)、结算准备金、无风险利率(risk-free interest rate)、标的股票价格(underlying stock price)、到期日(due date)、期权权利金(premium of option)、陈先生

[单选题]下列关于备兑开仓和卖出开仓的叙述错误的是（）。

A. A、两者都是期权义务方
B. B、备兑股票认购期权策略中，投资者需要持有股票来担保风险
C. C、卖出开仓中，投资者需要缴纳履约保证金作为期权合约担保
D. D、由于保证金制度，卖出开仓的风险和收益被缩小

查看答案&解析 查看所有试题

学习资料：

[单选题]合成股票空头策略指的是（）

A. 买入认购期权合约，同时买入相同行权价相同到期日^{(due date)}的认沽期权合约
B. 卖出认购期权合约。同时买入相同行权价相同到期日^{(due date)}的认沽期权合约
C. 买入认购期权合约，同时卖出相同行权价相同到期日^{(due date)}的认沽期权合约
D. 卖出认购期权合约，同时卖出相同行权价相同到期日^{(due date)}的认沽期权合约

[单选题]冯先生以0.8元卖出开仓行权价为40元的某股票认购期权（合约单位为10000股），到期日^{(due date)}标的股票价格^{(underlying stock price)}为41元，则陈先生此操作的盈亏情况为（）。

A. A、—18000元
B. B、—8000元
C. C、—2000元
D. D、2000元

[单选题]下列情形不会出现强行平仓的是（）。

A. A、结算参与人结算准备金余额小于零，且未在规定时间内补足或自行平仓
B. B、合约调整后，备兑开仓持仓标的不足，除权除息日没有补足标的证券或未对不足部分头寸平仓
C. C、客户、交易参与人持仓部分超出规定持仓的，且未对超出部分平仓
D. D、结算准备金余额大于零但低于结算准备金最低余额

[单选题]以下什么情形适合使用卖出认沽期权策略（）。

A. A、看跌、希望获得权利金收益
B. B、看跌、希望通过标的证券价格下跌获利
C. C、不看跌、希望获得权利金收益
D. D、不看跌、希望获得标的证券资本增值

[单选题]Rho描述的是期权权利金^{(premium of option)}对于（）的变化敏感程度。

A. A、执行价格
B. B、标的资产价格
C. C、标的资产波动率
D. D、无风险利率

[单选题]以下不属于底部跨式期权组合优点的是（）。

A. A、股价向任何方向变动，都可能从中获益
B. B、风险可控，具有上限
C. C、如果股价波动率较大，潜在收益无上限
D. D、可以获得权利金收入

[单选题]熊市价差期权策略，（）。

A. 风险有限，盈利有限
B. 风险有限，盈利无限
C. 风险无限，盈利有限
D. 风险无限，盈利无限

[单选题]已知甲股票价格为29.5元，则其行权价为30元一个周后到期的认购期权价格为1.2元，则在不存在套利机会的前提下，其行权价为30元一个周后到期的认沽期权价值应该为（假设r=0）（）。

A. A、0.7
B. B、1.2
C. C、1.7
D. D、以上均不正确

[单选题]对一个认购期权来说，Vega值随资产价格由虚值向实值方向发展的变化时（）。

A. A、先增大后减小
B. B、先减小后增大
C. C、一直增大
D. D、一直减小

本文链接：https://www.51bdks.net/show/8qgnrg.html