期权估价题库2022备考模拟试题295

1. [单选题]某看跌期权资产现行市价为100元，执行价格为80元，则该期权处于()。

A. A、实值状态
B. B、虚值状态
C. C、平价状态
D. D、不确定状态

2. [单选题]某公司股票看涨期权和看跌期权的执行价格均为30元，均为欧式期权，期限为1年，目前该股票的价格是20元，期权费(期权价格)均为2元。如果在到期日^{(due date)}该股票的价格是15元，则购进股票、购进看跌期权与购进看涨期权组合的到期净损益为()元。

A. A、13
B. B、6
C. C、-5
D. D、-2

3. [单选题]下列关于美式看涨期权的表述中，正确的是（）。

A. 美式看涨期权只能在到期日^{(due date)}执行
B. 无风险利率越高，美式看涨期权价值越低
C. 美式看涨期权的价值通常小于相应欧式看涨期权的价值
D. 对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用布莱克-斯科尔斯模型进行估值

4. [单选题]所谓抛补看涨期权是指（）。

A. 股票加多头看涨期权组合
B. 出售1股股票，同时买入1股该股票的看涨期权
C. 股票加空头看涨期权组合
D. 出售1股股票，同时卖出1股该股票的看涨期权

5. [单选题]下列有关期权价值表述错误的是（）。

A. 看涨期权的价值上限是股价
B. 看跌期权的价值上限是执行价格
C. 对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用布莱克-斯科尔斯模型进行估值
D. 在标的股票派发股利的情况下对欧式看涨期权估值时要在股价中加上期权到期日^{(due date)}前所派发的全部股利的现值

6. [单选题]下列有关期权到期日^{(due date)}价值和净损益的公式中，错误的是（）。

A. 多头看涨期权到期日^{(due date)}价值=Max（股票市价-执行价格，0）
B. 空头看涨期权净损益=空头看涨期权到期日^{(due date)}价值+期权价格
C. 空头看跌期权到期日^{(due date)}价值=-Max（执行价格-股票市价，0）
D. 空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日^{(due date)}价值-期权价格

7. [单选题]某股票的两种期权（看涨期权和看跌期权）的执行价值均为60元，6个月后到期，半年无风险利率为4%，股票的现行价格为72元，看涨期权的价格为18元，则看跌期权的价格为（）元。

A. 6
B. 14.31
C. 17.31
D. 3.69

8. [多选题]下列有关期权表述正确的有（）。

A. 合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格^{(fixed price)}购进或售出一种资产的权利
B. 期权出售人应拥有标的资产，以便期权到期时双方进行标的物的交割
C. 期权是一种特权，持有人只有权利没有义务
D. 期权合约至少要涉及购买人和出售人两方

9. [多选题]布莱克-斯科尔斯模型的参数“无风险利率”，可以选用与期权到期日^{(due date)}相同的国库券利率，这个利率是指（）。

A. 国库券的市场利率
B. 国库券的票面利率
C. 按连续复利计算的利率
D. 按年复利计算的利率

查看答案&解析 查看所有试题

本文链接：https://www.51bdks.net/show/7g3y77.html