某项资产组合由长期债券和股票构成，其投资比例分别为20％和80％

【名词&注释】

经济形势(economic situation)、金融工具(financial instrument)、市场环境(market environment)、计算结果(results)、无风险利率(risk-free interest rate)、无风险收益率(risk free return)、无风险资产(riskless asset)、私人企业(individual enterprise)、公司股票(corporate stock)、忽略不计

[多选题]某项资产组合由长期债券和股票构成，其投资比例分别为20％和80％。假设经济形势好的情况下，长期债券和股票收益率分别为6％和15％；经济形势差的情况下，长期债券和股票收益率分别为4％和10％，而且经济形势出现好和差的概率是一样的。则下列计算结果正确的有（）

A. 长期债券的期望收益率为5％
B. 股票的期望收益率为12.5％
C. 该项资产组合的期望收益率为11％
D. 长期债券的期望收益率为3％
E. 股票的期望收益率为7.5％

查看答案&解析 查看所有试题

学习资料：

[单选题]如果引入无风险资产^{(riskless asset)}，下图显示了资产组合的可行域和有效边界。如果能借入无风险资产^{(riskless asset)}，将获得的资金和原有资金同时投资于风险组合M上的是（）。

A. 位于f与M之间的组合
B. 位于fM的右上延长线上的组合
C. 位于f的右下延长线上的组合
D. 位于fM连线上的所有组合

[单选题]下列关于债券久期的说法，正确的是（）。

A. 当息票利率降低时，债券的久期将变长，利率敏感性将增加
B. 零息债券的久期等于它的持有时间
C. 假设其他因素不变，当债券的到期收益率较低时，债券的久期和利率敏感性也较低
D. 当息票利率提高时，债券的久期将变长，利率敏感性将增加

[单选题]下列哪一项不属于债券增值配置策略中的战术性策略（）。

A. 建立在高定价分析基础之上的策略
B. 收益率区间交易策略
C. 采用期货和期权的回报增强策略
D. 收益率曲线策略

[多选题]下列哪几项属于资本资产定价模型建立时所需要的假设条件（）。

A. 投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合
B. 投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
C. 资本市场没有摩擦
D. 所有资产都可以在市场上买卖
E. 存在无风险利率，所有投资者都可按无风险利率无限制的借贷

[单选题]汤小姐持有华夏公司股票^{(corporate stock)}100股，预期该公司未来3年股利为零增长，每期股利30元。预计从第4年起转为正常增长，增长率为5％。目前无风险收益率7％，市场平均股票要求的收益率为11．09％，华夏公司股票^{(corporate stock)}的标准差为2．8358，市场组合的标准差为2．1389，两者的相关系数为0．8928。对于汤小姐所持有的华夏公司股票^{(corporate stock)}，获取收益是她进行投资的基本目的，而该股票前3年的股利现值之和为（）元。

A. 48.14
B. 72.05
C. 80.14
D. 91.48

[单选题]零息债券的价格反映了远期利率，具体如下表所示。除了零息债券，刘女士还购买了一种3年期的债券，面值1000元，每年付息60元。下表不同年份的远期利率刘女士购买的该3年期债券的价格是（）元。

A. 919.63
B. 984.10
C. 993.35
D. 1001.27

[单选题]假设投资组合的收益率为20％，无风险收益率是8％，投资组合的方差为9％，贝塔值为12％，那么，该投资组合的夏普比率等于（）

A. 0.2
B. 0.4
C. 0.6
D. 0.8

[单选题]薛女士投资于多只股票，其中20％投资于A股票，30％投资于B股票，40％投资于C股票，10％投资于D股票。这几支股票的β系数分别为1、0．6、0．5和2．4。则该组合的β系数为（）

A. 0.82
B. 0.95
C. 1.13
D. 1.20

本文链接：https://www.51bdks.net/show/0k70d6.html