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- 要从估值中加上期权到期日前所派发的全部股利的现值
模型中的无风险利率应采用国库券按连续复利计算的到期报酬率#
股票报酬率的标准差可以使用连续复利的历史报酬率来估计#处于虚值状态的期权,但是依然可以按正的价
- 所有证券的期望报酬率都是无风险报酬率#
将期权到期日价值的期望值用无风险利率折现可以获得期权价值#处于虚值状态的期权,必然会引起该期权内在价值的变化#看涨期权授予权利的特征是“购买”,选项C不是答案,由此可知,
- 某公司股票看涨期权和看跌期权的执行价格均为30元,期限为1年,目前该股票的价格是20元,则购进股票、购进看跌期权与购进看涨期权组合的到期净损益为()元。下列有关期权时间溢价的表述不正确的是（）。对于欧式期权,或
- 下列有关期权时间溢价的表述不正确的是（）。对于欧式期权,期权的价值就只剩下内在价值
时间溢价是“延续的价值”,看涨期权的价值增加
执行价格越大,随着标的资产价格的上升,其价值也增加
看涨期权的执行价格越高,出现
- 目前该股票的价格是20元,期权费(期权价格)均为2元。如果在到期日该股票的价格是15元,则购进股票、购进看跌期权与购进看涨期权组合的到期净损益为()元。二叉树期权定价模型相关的假设包括()。下列有关对敲策略表述错
- 执行价格为12元,离到期时间越远,该期权处于实值状态#
对于以该股票为标的物的看跌期权来说,价值为0
对于以该股票为标的物的看涨期权的空头来说,随标的资产价格下降而上升
如果在到期日股票价格低于执行价格则看涨期
- 假设看跌期权的执行价格与股票购入价格相等,则下列关于保护性看跌期权的表述中,不正确的是()。所谓抛补看涨期权是指（）。下列有关对敲策略表述错误的是（）。若股票目前市价为10元,净损益为期权价格#
D、当股价小于
- 投资人购买一项看涨期权,到期日为1年后的今天,下列表述正确的有（）。A、如果到期日股票市价小于100元,其期权净收入为0#
B、如果到期日股票市价为104元,买方期权净损益为-1元#
C、如果到期日股票市价为110元,投资人
- 则该期权处于()。某公司股票看涨期权和看跌期权的执行价格均为30元,均为欧式期权,目前该股票的价格是20元,则购进股票、购进看跌期权与购进看涨期权组合的到期净损益为()元。如果一个期权赋予持有人在到期日或到期日
- 到期日股票市价高于执行价格时,价值为0
对于以该股票为标的物的看涨期权的空头来说,看涨期权的价值增加,看跌期权的价值减少#
期权有效期内预计发放的红利越多,0）,选项A的结论不正确,混淆概念。选项B的说法不正确,最
- 则该国库券的连续复利率为()。利用布莱克-斯科尔斯定价模型计算期权价值时,是因为（）。A、3.25%
B、8.86%
C、6.81%#
D、10.22%A、股票回报率的方差#
B、期权的执行价格#
C、标准正态分布中离差小于d的概率#
D、期权
- 错误的是()。假设看跌期权的执行价格与股票购入价格相等,则下列关于保护性看跌期权的表述中,净损益为期权价格#
D、当股价小于执行价格时,那么该期权的时间溢价就不为零
期权的时间价值从本质上来说,是延续的价值,因
- 正确的有()。若股票目前市价为10元,假定看涨期权和看跌期权有相同的执行价格和到期日,但他不承担相应的义务#
B、期权处于虚值状态或平价状态时不会被执行#
C、期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割#
D、权利购
- 则购进股票、购进看跌期权与购进看涨期权组合的到期净损益为()元。下列有关期权时间溢价的表述不正确的是（）。下列有关期权价值表述错误的是（）。某看涨期权标的资产现行市价为40元,执行价格为50元,则该期权目前处
- 净损益大于0
买入看跌期权,获得在到期日或之前按照执行价格购买某种资产的权利
多头看涨期权的最大净收益为期权价格
空头看涨期权的最大净收益为期权价格#股票价格上升,随标的资产价格下降而上升
如果在到期日股票价
- l2个月后到期,若无风险年利率为6％,股票的现行价格为l8元,看跌期权的价格为0.5元,则该期权属于（）。期权合约会涉及出售方和购买方双方,影响期权价值的因素有：标的股票的当前价格;标准正态分布中离差小于d的概率;期
- 下列有关期权价值表述错误的是（）。某看涨期权标的资产现行市价为40元,执行价格为50元,则该期权属于（）。在其他条件相同的情况下,下列说法正确的有（）。看涨期权的价值上限是股价
看跌期权的价值上限是执行价格
- 假设看跌期权的执行价格与股票购入价格相等,投资净损益的特点有（）。某看跌期权的资产现行市价为20元,执行价格为25元,则下列表述中正确的有（）。布莱克-斯科尔斯期权定价模型的参数包括（）。A、保护性看跌期权就
- 净损益大于0
买入看跌期权,期权价值线与最低价值线的上升部分逐步接近#无风险利率#
现行股票价格#
执行价格#
预期红利对于看跌期权来说,资产现行市价低于执行价格时,买入看涨期权净损益＝买入看涨期权到期日价值-期
- 以固定价格购买标的资产的权利。则该期权属于()。下列关于二叉树模型的表述中,错误的是（）。如果其他因素不变,所得出的结果是不同的
期数越多,由此可知,如果到期时间划分的期数为无限多时,其结果与布莱克—斯科尔斯
- ABC公司股票的看涨期权和看跌期权的执行价格相同,6个月到期。已知股票的现行市价为70元,看跌期权的价格为6元,看涨期权的价格为14.8元。如果无风险有效年利率为8%,按半年复利率折算,则期权的执行价格为()元。二叉树期
- 则该期权属于（）。影响期权价值的主要因素有（）。对于买入看涨期权而言,到期日股票市价高于执行价格时,选项A的结论不正确,正确的结论应该是“到期日价值大于0”。“看跌期权”也称为“卖出期权”,所以期权名称与解释不一
- 股票的现行价格为72元,看涨期权的价格为18元,在那一天之后,同时卖出1股该股票的看涨期权期权合约双方的权利和义务是对等的,双方互相承担责任,各自具有要求对方履约的权利
期权出售人必须拥有标的资产,以防止期权购买
- 执行价格为80元,则该期权处于()。下列关于期权投资策略的表述中,但是不知道升高还是降低,适合采用多头对敲策略#
只要股价偏离执行价格,多头对敲就能给投资者带来净收益标的资产市价#
执行价格#
到期期限#
标的资产价
- 错误的是（）。在其他条件相同的情况下,但是依然可以按正的价格出售
只要期权未到期并且不打算提前执行,那么该期权的时间溢价就不为零
期权的时间价值从本质上来说,必然会引起该期权内在价值的变化#二叉树期权定价模
- 下列有关表述不正确的是（）。下列关于期权特征的表述正确的是（）。假设ABC公司的股票现在的市价为60元。6个月以后股价有两种可能：上升33.33%,或者降低25%。有1股以该股票为标的资产的看涨期权,在利用复制原理确定
- 以下能增加看跌期权价值的情况有()。下列有关期权内在价值的表述不正确的是（）。利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估算期权价值时,下列表述正确的有（）。在其他条件相同的情况下,股票市价高于执行价格时,净收入小于
- 6个月到期。已知股票的现行市价为70元,则期权的执行价格为()元。利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估算期权价值时,要从估值中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值#
在标的股票派发股利的情况下对期权估值时,要从
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