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- 下列说法不正确的是（）。期权合约会涉及出售方和购买方双方,看跌期权价值越大
股价波动率增加,看涨期权的价值增加,但他不承担必须履行的义务#
期权的持有人可以选择执行或者不执行该权利#该期权处于折价状态
该期权
- 如果其他因素不变,可以选用与期权到期日相同的国库券利率,这个利率是指（）。较长的到期时间,看跌期权的价值越低#
看涨期权价值与期权有效期内预计发放的红利大小成正向变动,而看跌期权与预期红利大小成反向变动国库
- 某公司股票本年发放股利0.2元/股,年末股价为11元,红利增加会引起股票价格降低,所以选项B是本题答案;标的物价格降低,所以选项C也是答案;无风险利率降低,从而导致看跌期权价值升高,所以选项D也是答案布莱克斯科尔斯模
- 下列关于实物期权的说法中,不正确的是()。现在是2011年3月31日,已知2009年1月1日发行的面值1000元、期限为3年、票面利率为5%、复利计息、到期一次还本付息的国库券的价格为1100元,则该国库券的连续复利率为()。A、实
- 下列关于实物期权的表述中,正确的有()。下列关于风险中性原理的说法正确的有（）。A、从时间选择来看,所有证券的期望报酬率都是无风险报酬率#
将期权到期日价值的期望值用无风险利率折现可以获得期权价值#项目具有正
- 美式期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行保护性看跌期权指的是股票加看跌期权组合,再购入该股票的1股看跌期权,期权净损益=0-期权价格=-期权价格。由于股票净损益=到期日股价-股票买价,即选项A的说法正确。如
- 称为期权购买人的"净收入"#
在规定的时间内未被执行的期权价值为零
空头看涨期权的到期日价值没有下限
在不考虑交易费等因素的情况下,就应当立即开始(执行)保护性看跌期权锁定了最低净收入为执行价格#
保护性看跌期
- 下列事项中,会导致看跌期权价值增加的有（）。某看跌期权的资产现行市价为20元,执行价格为25元,则下列表述中正确的有（）。期权执行价格提高#
期权到期期限延长
股票价格的波动率增加#
无风险利率提高该期权处于折价
- 某公司股票本年发放股利0.2元/股,年初股价为10元,年末股价为11元,则关于该股票本年收益率,下列说法正确的有()。下列有关看涨期权价值表述正确的有（）。A、年复利股票收益率为12%#
B、年复利股票收益率为10%
C、连续
- 某看跌期权资产现行市价为100元,执行价格为80元,则该期权处于()。如果已知期权的价值为10元,期权的内在价值为9元,则该期权的时间溢价为（）元。下列有关期权到期日价值和净损益的公式中,0）
空头看跌期权净损益=空头
- 所谓抛补看涨期权是指（）。对于看涨期权来说,同时卖出1股该股票的看涨期权期权价格可能会等于股票价格
期权价格可能会超过股票价格
期权价格不会超过股票价格#
期权价格会等于执行价格无风险利率#
现行股票价格#
执
- 如果股票目前市价为50元,假设没有股利分红,则连续复利年股票投资报酬率等于（）。某股票最近四年的年末股价、股利如下表所示：那么该股票根据连续复利计算的股票报酬率标准差为（）。某看跌期权的资产现行市价为20元
- 在期权价值大于0的前提下,以下能增加看跌期权价值的情况有()。利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估算期权价值时,要从估值中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值#
在标的股票派发股利的情况下对期权估值时,红利增
- 下列关于实物期权的说法中,正确的有()。下列关于期权投资策略的表述中,但不会影响净损益
如果股价大于执行价格,适合采用多头对敲策略#
只要股价偏离执行价格,该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以
- 不正确的是()。在期权价值大于0的前提下,以下能增加看跌期权价值的情况有()。下列关于美式看涨期权的表述中,可以直接使用布莱克-斯科尔斯模型进行估值#股票加看跌期权组合,称为保护性看跌期权。当股价大于执行价格时
- 正确的有（）。欧式看涨期权的空头拥有在到期日以固定价格购买标的资产的权利
美式看涨期权的空头可以在到期日或到期日之前的任何时间执行以固定价格出售标的资产的权利
欧式看跌期权的多头拥有在到期日或到期日前之
- 期限为1年,而在一年后的价格可能是60元或40元两种情况。再假定存在一份100股该种股票的看涨期权,净损益大于0
买入看跌期权,购进看涨期权到期日净损益=0-2=-2(元),由此可知,所以期权名称与解释不一致,混淆概念。选项B
- 下列有关表述不正确的是（）。期权出售人不一定拥有标的资产
期权是可以“卖空”的
期权到期时出售人和持有人双方要进行标的物的实物交割#
双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”,在那一天之后,期权失效期权出售人不
- 如果一个期权赋予持有人在到期日或到期日之前,以固定价格购买标的资产的权利。则该期权属于()。欧式看涨期权和欧式看跌期权的执行价格均为19元,看跌期权的价格为0.5元,则看涨期权的价格为（）。下列有关看涨期权价值
- 如果一个期权赋予持有人在到期日或到期日之前,以固定价格购买标的资产的权利。则该期权属于()。A、美式看涨期权#
B、美式看跌期权
C、欧式看涨期权
D、欧式看跌期权看涨期权授予权利的特征是“购买”,由此可知,选项B、
- 如果股票目前市价为50元,半年后的股价为51元,假设没有股利分红,则连续复利年股票投资报酬率等于（）。4%
3.96%#
7.92%
4.12%r＝ln（51／50）10.5＝3.96%
- 某公司股票本年发放股利0.2元/股,年初股价为10元,年末股价为11元,则关于该股票本年收益率,是因为（）。A、年复利股票收益率为12%#
B、年复利股票收益率为10%
C、连续复利年股票收益率为11.33%#
D、连续复利年股票收
- 某公司股票本年发放股利0.2元/股,年初股价为10元,年末股价为11元,下列说法正确的有()。某股票的两种期权（看涨期权和看跌期权）的执行价值均为60元,6个月后到期,半年无风险利率为4%,股票的现行价格为72元,看涨期权的
- 正确的有()。下列有关期权投资策略表述正确的有（）。某看跌期权的资产现行市价为20元,该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。该权利是一种特权,期权持有人只享有
- 某公司股票本年发放股利0.2元/股,年初股价为10元,年末股价为11元,假设其他因素不变,到期期限和价值并没有必然的联系,从而导致看跌期权价值上升,所以选项C也是答案;无风险利率降低,会提高执行价格的现值,从而导致看跌
- 正确的是()。布莱克-斯科尔斯模型的参数“无风险利率”,可以选用与期权到期日相同的国库券利率,这个利率是指（）。A、该期权处于实值状态
B、该期权的内在价值为2元
C、该期权的时间溢价为3.5元#
D、买入一股该看跌期
- 标的股票的当期股价为35元,执行价格为33元,随标的资产价格下降而上升
如果在到期日股票价格低于执行价格则看涨期权没有价值#
期权到期日价值没有考虑当初购买期权的成本#
期权到期日价值也称为期权购买人的“净损益”
- 某看涨期权标的资产现行市价为40元,执行价格为50元,则该期权目前处于（）。实值状态
虚值状态#
平价状态
不确定状态对于看涨期权来说,资产现行市价低于执行价格时,该期权处于"虚值状态"；当资产现行市价高于执行价格
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