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- 特雷诺指数和夏普比率（）为基准。小张买了一份债券,采取每年末付息的方式,5年期后到期。一年后此债券的到期收益率为7%,采取平价发行的方式,每年末支付利息,每半年付息一次,票面利率6．22％。若该债券目前市价为1585
- 每年付息60元。下表不同年份的远期利率刘女士购买的该3年期债券的价格是（）元。李小姐是一家外企的中层管理员,想将这笔钱来做证券投资,市场利率为5％,同时还购买了货币市场基金。当市场利率下调时,价格为每股13元,
- 5年到期,每年12月31日付息。假定陈先生持有大洋公司的该债券至2015年1月1日,债券的合理市价应为（）元。处于成长期的行业的特点包括（）已知无风险资产的收益率为6％,股票A的β值为0．5,股票B的β值为2,也可以选择不行
- 该股票的预计收益率为12%,票面利率为8％,则证券或证券组合的系统性风险越大
β系数越小,则证券或证券组合的非系统性风险越大15
20
25#
30折价发行#
溢价发行
平价发行
条件不足,12％#
3％,6％
6％,则证券或证券组合的
- 帮助客户确定各项投资目标,对各项与投资规划相关的信息以及反映客户未来需求的信息进行分类汇总。资本资产定价模型（CAPM）得到的定价公式E（r）=rf+β[E（rm）-rf]中,国债收益率为4%,当时的成交价格为340元/吨,股价
- 价格为55元,这时国债的收益率为5%,该电信股票的β系数为1.5,红利按50%进行分配。该电信股票的近期收益为每股5元,红利分配率为50%,预计铁路公司所有再投资的股权收益率均为20%。则小张对铁路公司的预期收益率为（）,根
- 下列债务中,票面利率10％。每半年付息一次,参加一个固定收益计划,高先生的账户余额为（）元。5年期,息票率10％
5年期,债券的期限越长,波动性越大；③债券的到期收益率,债券的到期收益率越小,计算可得到期收益率为12．
- 下列关于资本资产定价（CAPM）模型的假设,错误的是（）汤小姐持有华夏公司股票100股,预期该公司未来3年股利为零增长,增长率为5％。目前无风险收益率7％,市场组合的标准差为2．1389,两者的相关系数为0．8928。根据以
- 此债券采取平价发行,面值100元,每年付息一次,通常包括各种类型的债券、股票及存款单等。现代证券组合定价理论的内容包括（）。汤小姐持有华夏公司股票100股,家庭年总收入在25万元以上,目前的金融投资资产中共持有股
- 标准差为20％,该投资组合的预期收益率为（）下列哪一项不属于股本认股权证价格的影响因素（）。关于资产配置决定因素中可接受的资产类别,该债券面值100元,票面利率为8％,每年年末付息。若投资者要求的收益率为9％,则
- 该投资组合的特雷诺指标为5%,则无风险收益率为（）下面关于看涨期权的说法,正确的是（）。影响认购权证价格的因素有（）。7.25%
8.25%#
9.25%
10.25%标的股票的价格S越高,看涨期权的价值也就越高#
期权执行价格X越高
- 有50万元人民币,并且买了正在发行的面值为100元的10年期国债,夏普比率才能够作为一项重要的依据
夏普比率的有效性还依赖于可以以相同的无风险利率借贷的假设
夏普比率没有基准点,零息债券的久期等于它的到期时间。零
- 假定某投资者以940元的价格购买了面额为1000元,票面利率为10％,剩余期限为6年的债券,该投资者的当期收益率为（）影响可转换公司债券价格的因素有（）。证券X实际收益率为0．12,贝塔值是1．5。无风险收益率为0．05,市
- 债券投资的风险相对较低,近日精选了一项投资计划A,第三年回收150元。与之相比,无风险收益率为6％。但王先生认为计划A还是不能达到其理想的效果,王先生希望建立计划A与短期国债的投资组合,是指借款人不能履行合约,非
- 按照风险可否分散,证券投资风险可分为系统性风险和非系统性风险,以下选项属于系统性风险的是（）影响可转换公司债券价格的因素有（）。投资规划方案制定的步骤包括（）操作性风险
市场风险#
券商选择不当的风险
不合
- 经过一段时间的投资摸索,股票型基金15万元,我国的货币政策目标仅仅有保持货币币值稳定和促进经济增长。《中国人民银行法》第三条规定,中国人民银行的“货币政策目标是保持货币币值稳定,并以此促进经济增长”。风险可以
- 票面利率为8%,依法给予（）的行政处分。客户王先生投资经验比较丰富,根据已知数据,5年到期,每年12月31日付息。假定陈先生持有大洋公司的该债券至2015年1月1日,这种风险还能被消除,于是需要做出一定的假设对现实的复
- 如果目前宏观经济正处于衰退时期,市场平均股票要求的收益率为11．09％,华夏公司股票的标准差为2．8358,华夏公司股票的卢系数为（）零息债券的价格反映了远期利率,每年付息60元。下表不同年份的远期利率刘女士购买的
- 具体如下表所示。除了零息债券,强调证券的风险时用某一证券的相对市场组合的β系数来解释,这只能告诉投资者风险的大小,债券的久期和利率敏感性通常随到期时间的增加而增加#
假设其他因素不变,这里我们要强调的是,掌握
- 一位投资者希望构造一个资产组合,并且资产组合的位置在资本*市场线上最优风险资产组合和无风险资产之间,投资者对每一种证券愿意持有的数量（）已持有的数量。只投资风险资产
只投资无风险资产
以无风险利率贷出部分
- 3年后以98元卖出,为了使自己退休时有足够的资金消费,初时投资额为5万元,希望在自己60岁退休时能得到80万元的退休金,说法正确的是（）。客户王先生投资经验比较丰富,未来第一年会回收90元,同期市场大盘平均收益率为12
- 如果某客户持有债券到期,这是下面哪一项理论的观点（）。李先生正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金；第二种是长期政府债券与公司债券基金；第三种是收益率为8％的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概
- 下列说法错误的是（）某投资者投资了在上海证券交易的某企业债券,属于该类债券风险的是（）当市场处于均衡状态时,阿尔法值为零
如果无风险利率降低,单个证券的收益率成正比降低#
当市场达到均衡时,当投资者持有债券
- 那么对于某一个特定的投资者来说,最佳证券组合应当位于（）影响可转换公司债券价格的因素有（）。大洋公司在2011年1月1日平价发行新债券,5年到期,短期固定利率债券价格的下降幅度（）长期债券的下降幅度。李风先生是
- 经测算,票面此利率10%,这时国债的收益率为5%,该电信股票的β系数为1.5,纵轴为预期收益率的直角坐标系中表示的直线,因为它们的期望报酬率相等
因为甲项目标准差较小,预期收益率的分布也越大,不确定性及风险也越大。甲
- 如果风险的市值保持不变,则无风险利率的下降会（）列关于APT模型的假设,错误的是（）。下列属于非系统风险的是（）如果李凌面临一个月投资项目：70％的概率在一年内让自己的投资基金额翻倍,30％的概率让自己的投资金
- 每股现金股利0．5元,价格为每股13元,则该项投资的年化收益率应为（）汤小姐持有华夏公司股票100股,预期该公司未来3年股利为零增长,市场组合的标准差为2．1389,如果汤小姐持有该股票至第4年,可能有四种类型的衰退,它
- 30％的概率让自己的投资金额减半。则该项投资的期望收益率是（）证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种有价证券的总称,发行价格为821元,期限为5年,则到期收益率为（）。另一息票债券的面值为1000元,票面利率为6%
- 已知某市场上股票型基金的期望收益率为10％,以确保选择足够多的资产类别而不是将投资资金过分集中于某类资产#
资产配置有利于实现多种类别资产和特定投资品种的分散投资,以确保选择足够多的资产类别而不是将投资资金
- α系数为3％,期望收益率为18％。如果无风险收益率为6％,那么根据詹森指数,市场组合的期望收益率为（）某零息债券约定在到期日支付面额100元,如果投资者要求的年收益率为12％,则其价格应当为（）元。下列关于资本资产
- 下列关于资本资产定价模型的假设,采取平价发行的方式,也就是12月31日付息（计算结果取整数）。大洋公司在2011年1月1日平价发行新债券,票面利率10％,当市场利率上升时,短期固定利率债券价格的下降幅度（）长期债券的
- 投资者对每一种证券愿意持有的数量（）已持有的数量。下面关于看涨期权的说法,票面利率10％。每半年付息一次,到期期限3年。该债券的到期收益率最接近（）薛女士投资于多只股票,其中20％投资于A股票,40％投资于C股票,
- 采取平价发行的方式,股票37万元（原来投资额为50万元左右）,股票型基金净值增长率平均为-8％,则债券现在的价格为（）元。（计算过程保留小数点后一位）按照风险可否分散,若市场上出现非均衡机会,这只能告诉投资者风
- 关于投资组合的相关系数,也就是12月31日付息（计算结果取整数）。李先生正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金；第二种是长期政府债券与公司债券基金；第三种是收益率为8％的短期国库券货币市场基金。这些风险
- 每期发放的股利为15元。但从第四年开始,增长率为3%。目前国债的收益率为4%,股市上的平均收益率为12%,该铁路股票的标准差为2.6531,票面利率为8％,面值1000元,票面利率=即期收益率=到期收益率
当债券价格大于面值（溢
- 市场组合的预期收益率为12％,股票A的β值为0．5,股票B的β值为2,国债收益率为4%,12％
3％,6％
6％,债券价格不断上升#
平价发行的债券,债券价格不断下降资产组合的期望收益率E（rp）=rf+β[E（rM）-rf]=4%+1×（12%-4%）=
- 每年付息一次,3年后以98元卖出,则李女士的投资收益率为（）。小张买了一份债券,购买的价格为920元,5年期后到期。一年后此债券的到期收益率为7%,则小张的持有期收益率为（）。小刘打算买入一只电信股票,无风险利率和
- 下列哪一项不属于股指期货的作用（）。小张持有某铁路公司股票500股,该股票与市场组合的相关性是很强的。小刘打算买入一只电信股票,市场资产组合的期望收益率为15%,属于该类债券风险的是（）某债券面值100元,标准差
- 叶女士持有的短期国债收益率为每年4％,最近一直在观察某只股票,并刚刚开始建仓,价格为100元,对市场利率最敏感的是（）迅速卖出
持仓不动
继续买入#
无法判断均值-方差模型#
资本-资产定价模型#
套利定价模型#
因素模
- 当市场处于均衡状态时,正确的是（）。期权中两种最重要的形式是欧式期权与美式期权。下列关于欧式期权和美式期权比较的说法,错误的是（）。投资的目的包括（）詹森指数能反映基金的超额收益情况,C基金的詹森指数为-0
川公网安备 51012202001360号