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- 关于限仓制度,以下说法正确是（）。Delta是衡量（）的变化引起期权价格变化的程度。王先生买入1张行权价为20元的认购期权C1,买入1张行权价为25元的认购期权C2,二者除行权价其余要素都一致,则C1和C2的delta说法正确的
- 当标的股票发生分红时,对于备兑开开仓有何影响（）。限价指令的有效期为（）。许先生强烈看空后市,以5元的价格买入了一张行权价为50元内的某股票近月认沽期权,那么到期日股价为（）时,许先生达到盈亏平衡。A、没有影
- 某投资者买入一份执行价格为65元的认购期权,权利金为2元（每股）,期权到期日的股票价格为70元,则该投资者的损益为（）元。已知当前股价为8元,该股票行权价格为8元的认沽期权的权利金是0.4元,合约单位为1000,则买进2
- 卖出认购股票期权开仓风险可采用以下哪种方式对冲（）。期权投资组合Vega指的是（）。丁先生短期看空后市,故以5元的价格卖出了一张行权价为50元的某股票近月认购期权,那么到期日股价为（）时,丁先生达到了盈亏平衡。
- 期权是交易双方关于未来（）达成的合约,其中一方有（）在约定的时间以约定的价格买入或卖出约定数量的标的证券（）既可以规避风险,又可以相对降低成本。假设已股票最新交易价格为5元,对于行权价格为4.5元并且当月到
- 假设某投资者持有50000股甲股票,相应的个股期权的合约单位为10000股。该投资者看好该股票的长期前景,但预计短期内不会有较大涨幅。如果该投资者希望在继续持有股票的同时获取额外的收益,则其可以进行的操作是（）。
- 同时买进行权价为27.5元、权利金1.4元的认购期权,期权合约均为1个月后到期,盈亏平衡高点是（）元,则策略总损益是（）元。描述期权权利金对到期时间敏感度的希腊字母是（）。波动率微笑是指不同（）的期权,其隐含波动
- 当认购期权的行权价格（）,对买入开仓认购期权并持有到期投资者的风险越大,当认沽期权的行权价格（）,对买入开仓认沽期权并持有到期投资者的风险越大。某股票现在的价格为50元,其对应行权价为48元的认购期权合约价格
- 上交所期权合约到期日为（）认购期权的空头（）。结算参与人资金划出根据其衍生品保证金账户可划款余额办理,资金划出实时生效,办理时间为（）每个合约到期月份的第三个星期四（遇法定节假日顺延）
每个合约到期月份
- 以该股票为标的、行权价为10元、到期日为1个月的认购期权价格为2元,假设利率为0,则按照平价公式,认沽期权的价格应大约为（）元。某投资者持有10000股甲股票,进行delta中性交易,卖出2张1月后到期行权价为20元的认购期
- 如何构建卖出合成策略（）。小明卖出了一张行权价格为40元,两个月到期的认购期权,权利金收入为3元／股,股票已涨到45元,卖出一份具有相同到期日,相同行权价格的股票认沽期权
B、买入一份股票认沽期权,卖出一份具有相
- 老张买入认沽期权,期权到期日时,股价为8.8元,标的现价5.5元,假设其他因素不变,下列行权价的合约最有可能被行权的是（）。A、风险有限,盈利有限
D、风险无限,9元卖出股票#
B、行权,9元买进股票
C、行权,8.8元买进股票
- 对于备兑卖出认购期权策略,认购期权合约面值随标的资产价格的上涨而（）认沽期权涨跌幅为（）一旦期权被要求行权,组合收益一定为负#
投资者不得不在盈利时卖出,却自己担负损失,该策略可行性不高#
是一种激进的期权策
- 投资者卖出了认沽期权,那么为了对冲股价下跌带来的合约风险,可采取的策略是（）。某投资者想要买入甲公司的股票,目前的股价是每股39元,他预测不久后该股票价格会稍稍降低,所以并不急于买进,这时他应采取的期权策略是
- 关于认购期权买入开仓的主要作用不包括（）。老张买入认沽期权,则他的（）。某股票价格上涨0.1元时,认购期权价格会变化0.08元,则该认购期权目前的Delta值为（）。A、利用杠杆获得标的上涨时的收益
B、看涨股票又担心
- 投资者卖出开仓成交后,关于账户状态,下列说法正确的是（）。合约面值,即一张期权合约所对应的合约标的的名义价值。其计算公式为（）。期权合约每日价格涨停价为（）A、支付权利金,增加权利仓头寸
B、支付权利金,减少
- 标的资产为股票的期权限价单笔申报最大数量为（）。沈先生以50元/股的价格买入乙股票,同时以5元/股的价格卖出行权价为55元的乙股票认购期权进行备兑开仓,当到期日股价上涨到60元时,沈先生的每股盈亏为（）。下列对卖
- 发行人以筹资为目的,按照一定的法律规定,向投资者出售新证券形成的市场称为（）。做空股票认购期权,（）。做空股票认沽期权的最大损失是（）。一级市场#
二级市场
二板市场
三板市场损失有限,收益有限
损失有限,收益
- 投资者买入开仓虚值认沽期权的主要目的是（）。假设其他参数不变,行权价格越高,对应的认购期权和认沽期权理论价值分别（）目前甲股票价格为20元,行权价为20元的认沽期权权利金为3元。该期权的Delta值可能为（）。A、
- 某投资者判断甲股票价格将会持续下跌,因此买入一份执行价格为65元的认沽期权,权利金为1元（每股）。则该投资者在期权到期日的盈亏平衡点是（）。李先生强烈看好后市,以5元的价格买入了行权价为50元的某股票认购期权,
- 熊市中,投资者预计标的证券价格将要下跌,但是又不希望损失股价上涨带来的收益,这时他可以进行的操作是（）。关于上交所的期权交易时间,以下叙述错误的是（）当结算参与人、投资者出现下列哪个情形时,中国结算、交易
- 假设甲股票价格是25元,其3个月后到期、行权价格为30元的认购期权价格为2元,则构建备兑开仓策略的成本是（）。熊市中,投资者预计标的证券价格将要下跌,但是又不希望损失股价上涨带来的收益,这时他可以进行的操作是（
- 卖出跨式期权,（）。客户必须保持其交易帐户内的最低保证金金额,称为（）。卖出一份行权价格为30元,合约价为2元,三个月到期的认沽期权,盈亏平衡点为（）元。风险有限,收益有限
风险有限,收益无限
风险无限,收益有限#
- 假设某股票目前的价格为52元,最近他买入三份行权价为50元的该股票认购期权,期权的dalta值勤为0.1,同时买入一份行权价为50元的认沽期权,两种期权的期限相同合约单位都是1000,可是之后股价出现了上涨的趋势,为此,以下
- 某股票现在的价格为50元,其对应行权价为48元的认购期权合约价格为4元,假设该股票短时间内的Delta为0.6,则该期权此时的杠杆倍数为（）。对于还有一个月到期的认购期权,标的现价5.5元,假设其他因素不变,下列行权价的合
- 个股期权备兑开仓的交易目的是（）。某股票的现价为20元／股,投资者以该价格买入该价格买入该股票并以2元／股的价格备兑开仓了一张行权价21元的认购期权,则其盈亏平衡点为每股（）以下关于齐全的期货的说法中,不正确
- 自动行权指在期权合约到期时,一定程度（）的期权将自动被行权。关于上交所的期权买卖指令,其合约单位为1000,增加权利仓头寸。
卖出平仓：投资者通过卖出平仓,收入权利金,减少权利仓头寸。
卖出开仓：投资者通过卖出
- 某投资者买入一张行权价格为10元的股票认购期权,其合约单位为1000.“合约单位为1000”表示（）投资者小明预期甲股票短期内将会在57元到63元之间横盘震荡,因此想要运用蝶式差价组合策略获利,以下哪个组合最符合小明的预
- 备兑平仓指令成交后（）。投资者买入认沽期权后,发现标的证券价格持续上涨,投资者想减少损失则最好（）投资者卖出某标的证券的认沽期权,就具备（）A、计减备兑持仓头寸,计增备兑开仓额度#
B、计减备兑开仓头寸,计增
- 某投资者进行备兑开仓操作,持股成本为40元/股,卖出的认购期权执行价格为43元,获得权利金3元/股,则该备兑开仓策略在到期日的盈亏平衡点是每股（）对于甲股票3个月内到期的认购期权,行权价格为40元,权利金为5元。现股
- 以下哪种情况下,期权合约单位无需作相应调整（）。认购期权,是指期权权利方有权在将来某一时间以行权价格（）合约标的的期权合约。期权可以成为套期保值工具,帮助投资者规避现有资产的投资风险。描述的是期权的（）
- 期权是交易双方关于未来买卖权利达成的合约,其中交易的价格被称为（）认购期权,是指期权权利方有权在将来某一时间以行权价格（）合约标的的期权合约。会员应根据投资者风险承受能力和专业知识情况,对投资者交易的权
- 投资者开仓卖出了一张行权价是9元的认沽期权合约,该期权前日结算价是0.5元,标的股票前收盘价是10元,合约单位为1000,则应缴纳的初始保证金是（）元。某投资者卖出一份行权价格为85元的认购期权,期权到期日的股票价格
- 对于波动率较大但行情方向不明确的市场来说,以下哪种期权组合更为适用（）。合成股票空头策略指的是（）认购期权卖出开仓的到期日盈亏平衡点的计算方法为（）。A、蝶式认购期权组合
B、蝶式认沽期权组合
C、底部跨式
- 老王判断某股票价格将会下跌,因此买入一份执行价格为50元的该股票认沽期权,权利金为1元。当该股票价格高于（）元时,该投资者无法获利。林先生以0.2元每股的价格买入行权价为20元的甲股票认沽期权（合约单位为10000股
- 某投资者卖出一份行权价格为85元的认购期权,权利金为2元（每股）,期权到期日的股票价格为90元,则该投资者的损益为（）元。以下哪个字母表示当利率变化时,期权合约的价格变化值（）。丁先生短期看空后市,故以5元的价
- 关于认购期权买入开仓的盈亏,说法不正确的是（）。下列哪一项不属于买入开仓认购期权的风险（）。季先生以0.5元每股的价格买入行权价为20元的某股票认沽期权（合约单位为10000股）,则股票在到期日价格为（）元时,王
- 下列情况下,delta值接近于1的是（）。下列哪一个值可能是某个认购期权的Delta（）。认购实值期权delta值的取值范围最接近下列哪项（）。A、深度虚值的认购期权权利方
B、深度实值的认购期权权利方#
C、平值附近的认
- 王先生以0.5元每股的价格买入行权价为20元的某股票认购期权（合约单位10000股）,第二天,股价涨了1元,而该期权的价格涨到0.8元,则该期权的delta值为（）。蝶式期权策略在以下哪种情况下使用最为合适（）。已知甲股票
- 行权价格越高,卖出认沽期权的风险（）。结算参与人结算准备金余额小于零,且未能在规定时间内（次一交易日11：30前）补足或自行平仓,交易所会采取哪种措施（）。计算维持保证金不需要用到的数据是（）。A、越小
B、越
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