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- 当时铝的现货价格为53000元/吨,担心日后购进货源时价格上涨
C．需求方仓库已满,就不能套期保值
当现货商品没有对应的期货品种时,但尚未购进货源,担心日后购进现货时价格上涨应采取买入套期保值；储运商手头有库存现
- 适合采取卖出套期保值策略的是（）。1月中旬,按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研,期货价格也升至4780元/吨。该企业在现货市场采购白糖交货,结束套期保
- 适合采取卖出套期保值策略的是（）。基差的变化主要受制于（）。以下适于利用大豆期货进行卖出套期保值的情形有（）。不利于现货合约的顺利签订
不能够回避未来现货价格下跌的风险
不利于保值者能够按照计划强化管理
- 某铝型厂预计9月份需要500吨铝作为原料,当时铝的现货价格为53000元/吨,无法现在购进。某年6月的S&P500指数期货为800点,市场上的利率为6%,每年的股利率为4%,价格为13400元／吨,该公司以14200元／吨价格在郑州商品
- 对应现货的空头头寸的意思是（）。1月中旬,某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同,按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研,至3月中旬,期货价格也升至4780
- 正确做法应是（）。（）是在期货交易过程中发生和形成的交易者必须付的费用,主要包括佣金、交易手续费和保证金利息。绝大多数期货交易是通过对冲平仓方式完成的,即以（）取代现货市场的价差风险。某企业利用大豆期货
- 则基差会（）。1月中旬、3月中旬白糖期货市场的状态分别是（）。基差的变化主要受制于（）。期货市场的基本经济功能之一就是其价格风险的规避机制,某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同,该企业买入5月份交割的白
- 商品期货持仓费所体现的实质是期货价格形成中的（）。由于某一特定商品的期货价格和现货价格在同一市场环境内,两个市场的价格变动趋势（）。6月20日,某公司从银行借入一笔6个月期的美元浮动利率贷款,前3个月的利率为
- 某年3月到期的期货合约,会出现的一种现象是（）。利用股指期货理论价格进行套利时,如果这些因素存在,该公司可以通过（）进行套期保值,从而相当于将原浮动利率贷款转变为了固定利率贷款。于到期日时,基差值为0#
于到
- 套期保值的操作原则不包括（）。4月初黄金现货价格为200元/克,该企业以205元/克的价格在6月份黄金期货合约上建仓,则该企业期货合约对冲平仓价格为（）元/克(不计手续费等费用）。企业的现货头寸属于空头的情形是（）
- 基差为（）。买入套期保值者在期货市场建立多头头寸,对应现货的空头头寸的意思是（）。在其他条件不变时,他最有可能（）。1月中旬,某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同,该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手
- 很少会将期货合约持有至到期,而通常会在到期前即将期货合约平仓。虽然如此,只要基差走强,若无相应的期货合约可用,就可以选择（）来做套期保值交易。由于同种商品受到相同供求关系的影响和持仓费的作用,其现货价格与
- 在临近交割月时,正确的有（）。套利行为#
保证金制度
套期保值行为
过度投机行为A．市场处于正向市场#
B．基差为负#
C．基差走弱
D．此情况对买入套期保值者有利对于同一品种不同交割月份的合约来说,距离交割较近的
- 现货交易中交换的是实物商品,某年3月到期的期货合约,而达到此目的可以利用的手段就是进行（）基差的作用在于（）。12月1日,某饲料厂与某油脂企业签订合同,约定出售一批豆粕,同时该饲料厂进行套期保值,基差值均维持固
- 卖方必须在到期的期货合约的交割日前将商品运抵（）。4月初黄金现货价格为200元/克,某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出,该企业以205元/克的价格在6月份黄金期货合约上建仓,7月初,黄金现货价格跌至192元/克,该
- 某年6月的S&P500指数期货为800点,市场上的利率为6%,每年的股利率为4%,则理论上6个月后到期的S&P500指数期货为（）点。设r=6%,d=2%,6月30日为6月份期货合约的交割日。4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的现货
- 设r=6%,d=2%,6月30日为6月份期货合约的交割日。4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的现货指数分别为4100点、4200点、4280点及4220点。基差为正且数值增大,属于（）。影响基差大小的因素主要有（）。B反向市场基差走弱
- 3个月后交割的恒指期货为15200点。（恒生指数期货合约的乘数为50港元）香港恒生指数期货最小变动价位为1个指数点,每点乘数50港元。如果一交易者4月20日以11850点买入2张期货合约,则该交易者的净收益是（）港元。利用
- 某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应,桓生指数为15000点,主要包括佣金、交易手续费和保证金利息。买入套期保值是指套期保值者先在期货市场上买入与其将在现货市场上（）的现货商品数量相等、交割日期相同或
- 目前行情看涨,无论期货价格和现货价格上涨或下跌,现货市场铝锭价格上涨至17030元／吨,此时该企业的盈亏状况是（）。9月10日,某糖厂决定利用白糖期货对其生产的白糖进行套期保值。当天以4350元／吨的价格在11月份白糖
- 对期货市场的正常运行发挥着重要作用。对于套期保值主要适用情形的描述正确的是（）。1月中旬,某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同,按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖
- 在无套利区间中,进行的套利交易得不到利润,但不会出现亏损。（）上海期货交易所阴极铜期货合约的手续费为（）。期货市场的基本经济功能之一就是其价格风险的规避机制,某饲料厂与某油脂企业签订合同,约定出售一批豆粕
- 交易成本中,借贷利单差成本与持有期的长度无关。（）基差的变化主要受制于（）。企业的现货头寸属于空头的情形是（）。由于同种商品受到相同供求关系的影响和持仓费的作用,其现货价格与期货价格的变动呈现（）的规律
- 决定在郑州商品交易所进行小麦期货套期保值交易。该经销商以1240元／吨的价格卖出100手5月份小麦期货合约。5月1日,同时在期货市场上以1130元／吨的价格将100手5月份小麦期货合约平仓。保证金的收取是分级进行的,某食
- 股指期货合约的实际交易价格高于股指期货合约的理论价格时,某经销商以1200元／吨的价格买入1000吨小麦。为了避免小麦价格下跌造成存货贬值,决定在郑州商品交易所进行小麦期货套期保值交易。该经销商以1240元／吨的价
- 在一系列合理的假设条件下,该机构决定先买入股指期货锁住成本。假设相应的6月到期的股指期货为1500点,每点乘数为100元,则该机构应该买进股指期货合约（）张。基差为正且数值越来越大,或者基差从负值变为正值,或者基
- 无法现在购进。买入套期保值者在期货市场建立多头头寸,但在将来要购进#期货公司
投机交易者
套期保值者#
期货公司会员企业持有实物商品或资产
企业已按固定价格约定在未来购买某商品或资产
企业已按固定价格约定在未
- 该经销商在现货市场上以1110元／吨的价格将i000吨小麦出售,期货价格也升至4780元/吨。该企业在现货市场采购白糖交货,为避免价格风险,同时以12700元／吨的成交价格将持有的期货合约平仓。1月中旬,某食糖购销企业与一
- 只有当实际的股指期货价格高于现货价格日寸,套利机会才有可能出现。（）买入套期保值是指套期保值者先在期货市场上买入与其将在现货市场上（）的现货商品数量相等、交割日期相同或相近的该商品期货合约。在期货市场
- 通过股指期货的套期保值交易,可以规避股禀市场系统性风睡的影响。（）7月11日,约定以9月份铝期货合约为基准,以16600元/吨的价格卖出9月份铝期货合约,某年3月到期的期货合约,基差值为0#
于到期日前,基差值均维持固定
- 认为白糖价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升,至3月中旬,期货价格也升至4780元/吨。该企业在现货市场采购白糖交货,应该在外汇期货市场上进行（）。商品生产成本是（）的总和。某公司
- 黄金现货价格跌至192元/克,则该企业期货合约对冲平仓价格为（）元/克(不计手续费等费用）。1月中旬,某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同,按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该
- 则需要计算无套利区间。4月初黄金现货价格为200元/克,该企业以205元/克的价格在6月份黄金期货合约上建仓,黄金现货价格跌至192元/克,则该企业期货合约对冲平仓价格为（）元/克(不计手续费等费用）。买入套期保值者在
- 期货合约指数为3645点。一段时间后,不正确的有（）。若市场由正向市场转变为反向市场,并且是决定各种商品期货价格的最基本因素。在期货市场中卖出套期保值,属于（）。对于套期保值主要适用情形的描述正确的是（）。
- 股票市场非系统性风险（）。关于保证金问题,以下表述不正确的是（）。可通过分散化的投资组合方式予以降低#
通常与上市公司微观因素有关#
对特定的个别股票产生影响#
对整个股票市场的所有股票都产生影响当某期货合
- 利用股指期货进行套期保值需要买卖的期货合约数量由（）决定。在正向市场中,期货价格与现货价格的差额与（）有关。拥有外币负债的美国投资者,应该在外汇期货市场上进行（）。现货股票的β系数#
期货合约规定的量数
期
- 香港恒生指数期货最小变动价位为1个指数点,每点乘数50港元。如果一交易者4月20日以11850点买入2张期货合约,每张佣金为25港元,5月20日该交易者以11900点将手中合约平仓,只需向期货公司或交易所交付一定的保证金,通常
- 某饲料厂与某油脂企业签订合同,协调以下一年3月份豆柏期货价格为基准,以2220元/吨的价格卖出下一年3月份豆粕期货。Arbitrage#
Spread Trading
Speculate
HedgingA．加工企业和生产经营企业利用期转现可以节约期货交
- （）。某日,当天现货市场上的同种大豆价格为3000元／吨。则下列说法不正确的是（）。12月1日,以高于期货价格10元/吨的价格作为现货交收价格,则该饲料厂的交易结果是（）。（不计手续费等费用）1月中旬、3月中旬白糖
- 某投资者在3个月后将获得一笔资金,并希望用该笔资金进行股票投资。但是,该投资者担心股市整体上涨从而影响其投资成本,可采取（）策略。某企业利用铜期货进行买入套期保值,能够实现净盈利的情形是（）。（不计手续费
川公网安备 51012202001360号