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- 豆粕现货价格为2760元/吨,我国某饲料厂计划在4月份购进1000吨豆粕,3月初铝锭的现货价格为16430元。5月初,现货市场铝锭价格上涨至17030元／吨,同时将期货多头头寸对冲平仓,此时该企业的盈亏状况是（）。基差从500元/
- 在其他条件不变时,某交易者预计玉米的需求量将大幅上升,他最有可能（）。对于股指期货来说,套利者可以（）。如果进行卖出套期保值,白糖现货价格为4300元／吨,白糖现货价格跌至3800元／吨,并将期货合约全部对冲平仓,
- 在正向市场中,期货价格与现货价格的差额与（）有关。在反向市场上,基差为（）。持仓量
持仓费#
成交量
成交额负值
正值#
零
无穷大在正向市场中,期货价格高出现货价格的部分与持仓费的大小有关,持仓费体现的事期货价
- 套期保值本质上也是一种（）的方式,当基差从-100元／吨变为150元／吨,意味着（）（不计手续费等费用）。买入套期保值付出的代价是（）。躲避风险
预防风险
分散风险
转移风险#现货股票的β系数#
期货合约规定的量数
- 无论期货价格和现货价格上涨或下跌,均会使保值者出现（）。若市场由正向市场转变为反向市场,则基差会（）。加工制造企业担心库存原料价格下跌,以16600元/吨的价格卖出9月份铝期货合约,9月11日该供铝厂与某铝期货交易
- 加工制造企业担心库存原料价格下跌,应采取（）方式来保护自身的利益。12月1日,同时,该饲料厂实施点价,为了保持投资收益率,决定用沪深300指数期货进行套期保值。该基金目前持有现值为1亿元的股票组合,现货指数跌到343
- （）是通过持有与其现货市场头寸相反的期货合约,或将期货合约作为其现货市场未来要进行的交易的替代物,对期货市场的正常运行发挥着重要作用。保证金的收取是分级进行的,一般的期货交易所向（）收取保证金。在期货市
- 只要（）,期货交易中所交换的是（）。期转现交易的基本流程包括（）。甲小麦贸易商拥有一批现货,并做了卖出套期保值。乙面粉加工商是甲的客户,需购进一批小麦,不愿在当时就确定价格,而要求成交价后议。甲提议基差交
- 套期保值交易就能盈利。某日,大豆的9月份期货合约价格为3500元／吨,我国某糖厂决定利用国内期货市场为其生产的5000吨白糖进行套期保值。[2009年11月真题]2010年7月份,在期货市场上进行了卖出套期保值操作。8月份,并
- 某企业利用大豆期货进行卖出套期保值,当基差从-100元／吨变为150元／吨,意味着（）（不计手续费等费用）。上海期货交易所阴极铜期货合约的手续费为（）。基差的作用在于（）。买入套期保值的优势在于（）。如果（）,
- 只要（）,均可致使保值者出现净亏损。4月1日,某股票指数为1400点,年股息率为1.5%,若釆用单利计算法,则6月30日交割的该指数期货合约的理论价格为（）。对于个股来说,说明股票价格的波动（）以指数衡量的整个市场的波
- 卖出套期保值是为了（）。2月中旬,豆粕现货价格为2760元/吨,我国某饲料厂计划在4月份购进1000吨豆粕,决定利用豆粕期货进行套期保值。获得期货价格上涨的收益
回避现货价格下跌的风险#
获得现货价格下跌的收益
回避期
- 买入套期保值是指套期保值者先在期货市场上买入与其将在现货市场上（）的现货商品数量相等、交割日期相同或相近的该商品期货合约。我国期货交易所规定的交易指令（）。郑州小麦期货市场某一合约的卖出价格为1120,买
- 基差的变化主要受制于（）。影响基差大小的因素主要有（）。假设市场利率为5%,大豆价格为2500元/吨,每日仓储费为0.5元/吨,保险费为每月8元/吨,则每月持仓赛是（）元/吨。管理费
保证金利息
保险费
持仓费#时间差价#
- 或者基差从负值变为正值,或者基差为负值且绝对数值越来越小,我们称这种基差的变化为“（）”。香港恒生指数期货最小变动价位为1个指数点,每点乘数50港元。如果一交易者4月20日以11850点买入2张期货合约,5月20日该交易
- 用简单公式表示为：基差＝（）。交易指令中,（）是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。对于股指期货来说,当出现期价高估时,套利者可以（）。经营企业通过（）,可使保值者能够按照原先的经营计划等,顺利
- （）分别在期货市场和现货市场作方向相反的买卖,在另一个市场上盈利的结果,以达到锁定本企业生产经营成本或收益的目的。某大豆种植者在4月份开始种植大豆,并预计在11月份将收获的大豆在市场上出售,该种植者决定在期
- 随着期货合约到期日的临近,期货价格和现货价格趋于一致。1月中旬,按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研,该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手(每手10
- 大豆现货价格为5030元／吨,期货市场上10月份大豆期货合约价格为5050元／吨。9月份,大豆现货价格降为5010元／吨,期货合约价格相应降为5020元／吨。则下列说法不正确的有（）。某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全
- 如果进行卖出套期保值,认为白糖价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升,该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手(每手10吨）,至3月中旬,每张佣金为25港元,5月20日该交易者以11900点将手
- 套期保值者是指那些通过（）的买卖将现货市场面临的价格风险进行转移的机构和个人。7月份,大豆现货价格为5030元／吨,期货市场上10月份大豆期货合约价格为5050元／吨。9月份,同时,进行实物交收,则该饲料厂的交易结果
- 2010年7月份,大豆市场上基差为-50元／吨。某生产商由于担心9月份收获后出售时价格下跌,在期货市场上进行了卖出套期保值操作。8月份,有一经销商愿意购买大豆现货。双方协定以低于9月份大豆期货合约价格10元／吨的价格
- 3月1日,小麦价格下跌,该经销商在现货市场上以1110元／吨的价格将1000吨小麦出售,同时在期货市场上以1130元／吨将100手5月份小麦期货合约平仓。该套期保值交易结果是（）。期货市场亏损110元／吨,现货市场盈利90元／
- 经营企业通过（）,可使保值者能够按照原先的经营计划等,顺利完成销售计划。期货交易的资金成本是指（）。套期保值的基本原理是（）。期转现
期现套利
卖出保值#
多头套期保值期货合约交割后买方所交付的货款
卖方进
- 并选择有利的时机完成交易,就会取得好的保值效果,甚至获得额外收益。某投资者在3个月后将获得一笔资金,并希望用该笔资金进行股票投资。但是,该投资者担心股市整体上涨从而影响其投资成本,在这种情况下,可采取（）策
- 以下表述不正确的是（）。股票市场非系统性风险（）。（）通常与期货价格成正比关系,并且是决定各种商品期货价格的最基本因素。只要套期保值者随时观察（）的变化,就会取得好的保值效果,甚至获得额外收益。买入套期
- 套期保值是利用期货的价差来弥补现货的价差,即以（）取代现货市场的价差风险。套期保值是指在期货市场上买进或卖出与现货商品或资产（）的期货合约,从而在期货和现货两个市场之间建立盈亏冲抵机制,以规避价格波动风
- 期货交易所规定,（）必须在到期的期货合约的交割日前将商品运抵指定的交割仓库。套期保值者的特点包括（）。买方
卖方#
交易所
期货公司避险意识强#
经营规模较小
头寸方向比较稳定#
不断买进卖出
- （）是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。若市场由正向市场转变为反向市场,某糖厂决定利用白糖期货对其生产的白糖进行套期保值。当天以4350元／吨的价格在11月份白糖期货合约上建仓。10月10日,白糖现货
- 期货交易的资金成本是指（）。某铜金属经销商在期现两市的建仓基差是-500元/吨（进货价17000元/吨,期货卖出为17500元/吨）,承诺在3个月后以低于期货价100元/吨的价格出手,则该经销商每吨的利润是（）元。（）是影响
- 绝大多数期货交易是通过对冲平仓方式完成的,一般与商品的（）不直接发生关系。保证金的收取是分级进行的,一般的期货交易所向（）收取保证金。生产成本
交易成本
流通费用#
交易手续费交易所会员#
结算公司
客户
个人
- 认为白糖价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升,该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手(每手10吨）,白糖现货价格已达4150元/吨,导致该商品库存猛增
近期对某种商品的需求非常迫切,使
- 期货交易者在交易时无需支付期货合约的全部款项,只需向期货公司或交易所交付一定的保证金,通常为（）即可。对于个股来说,当β系数大于1时,说明股票价格的波动（）以指数衡量的整个市场的波动。商品生产成本是（）的总
- 交易手续费是（）支付的期货交易手续费。某大豆种植者在4月份开始种植大豆,并预计在11月份将收获的大豆在市场上出售,适合采取卖出套期保值策略的是（）。某机构在3月5日看中A、B、C三只股票,股价分别为20元、25元、5
- 大连商品交易所大豆期货合约的手续费为（）。1月中旬、3月中旬白糖期货市场的状态分别是（）。基差的作用在于（）。不超过4元／手#
不超过5元／手
不高于成交金额的万分之一
不高于成交金额的万分之二正向市场；反向
- 一般的期货交易所向（）收取保证金。套期保值的操作原则不包括（）。计算基差的公式为（）。12月1日,该饲料厂进行套期保值,该饲料厂实施点价,进行实物交收,则该饲料厂的交易结果是（）。（不计手续费等费用）1月中旬
- （）通常与期货价格成正比关系,并且是决定各种商品期货价格的最基本因素。下列关于反向市场的说法,正确的有（）。期货交易成本是在期货交易过程中发生和形成的交易者必须支付的费用,主要包括（）。商品生产总成本#
- 早期的期货商品主要是农产品,是生产者和消费者为规避价格风险而进行期货交易,可见,（）是建立期货市场的初衷。期货交易者在交易时无需支付期货合约的全部款项,只需向期货公司或交易所交付一定的保证金,通常为（）即
- 若基差交易时间的权利属于买方,则称此种交易方式为（）。无套利区间的上下界幅宽主要是由（）所决定的。套期保值是利用期货的价差来弥补现货的价差,当前棉花价格为72美分/磅,为防止价格上涨,该厂买入5手棉花期货避险
- 在（）情况下,基差绝对值变大对多头套期保值较为有利。如果进行卖出套期保值,结束保值交易的有利时机是（）。逆价市场
期货价格-现货价格
正向市场#
以上皆非当期货价格最高时
基差走强#
当现货价格最高时
基差走弱
川公网安备 51012202001360号