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- 同时,此时豆粕现货价格为3210元/吨。第二年2月12日,该饲料厂实施点价,则该经销商每吨的利润是（）元。随着期货合约到期日的临近,基差为负值#
期货价格和现货价格变化趋势是不一致的,二者最终趋向一致
在正向市场中,
- 买入套期保值一般可运用的情况是（）。股票市场非系统性风险（）。商品期货持仓费所体现的实质是期货价格形成中的（）。期货交易的资金成本是指（）。我国推出期转现交易的交易所有（）。当基差从“-10美分”变为“-9美
- 以5050元／吨的价格买入500吨11月份的大豆期货合约。到9月份,此时买入现货并平仓期货。则该经销商进行套期保值操作实际购进大豆的价格为（）。我国期货交易所规定的交易指令（）。4月1日,市场年利率为5%,若釆用单利
- 套期保值者要有效地发挥其作用,必须具备的条件是（）。拥有外币负债的美国投资者,应该在外汇期货市场上进行（）。产品的价格风险大#
能够独立经营与决策#
具有一定的生产经营规模#
套期保值者的风险意识强,能及时判
- 基差的变化可具体分为（）等。交叉套期保值的方法是指当套期保值者为其在现货市场上将要买进或卖出的现货商品或资产进行套期保值时,若无相应的期货合约可用,就可以选择（）来做套期保值交易。在正向市场上基差走强#
- 套期保值是指生产经营者在现货市场上买进或卖出一定量的现货商品的同时,某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同,按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研,
- 套期保值者的本性决定其具有（）的特点。设r=6%,6月30日为6月份期货合约的交割日。4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的现货指数分别为4100点、4200点、4280点及4220点。卖出套期保值付出的代价是（）。交易手续费是（
- 交易者在期货市场上的（）即为盈利或亏损。6月份,某铝型厂预计9月份需要500吨铝作为原料,当时铝的现货价格为53000元/吨,因目前仓库库容不够,无法现在购进。买入套期保值付出的代价是（）。合约建仓价格与合约平仓价
- 包括（）等,成为构成期货价格的因素。反向市场状态出现的原因为（）。12月1日,某饲料厂与某油脂企业签订合约,协商以下一年2月份豆粕期货价格为基准,此时豆粕现货价格为3210元／吨。第二年2月12日,该饲料厂实施点价,
- 价格为13400元／吨,为避免价格风险,该公司以14200元／吨价格在郑州商品交易所做套期保值交易,同时以12700元／吨的成交价格将持有的期货合约平仓。1月中旬,某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同,认为白糖价格可能
- 期货商品流通费用包括该商品的（）。对于卖出套期保值的理解,他最有可能（）。卖出套期保值的优势在于（）。某公司购入500吨棉花,价格为13400元／吨,为避免价格风险,一棉花3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交
- 主要包括（）。在（）情况下,基差绝对值变大对多头套期保值较为有利。大连商品交易所大豆期货合约的手续费为（）。下列关于“持仓费”的描述,正确的是（）。买入套期保值一般可运用于如下一些情形（）。当基差从“-10美
- 无论期货交易是盈是亏,错误的是（）。[2010年6月真题]期货交易所规定,对期货市场的正常运行发挥着重要作用。基差走弱时,则每月持仓费是（）元／吨。5月份,以47500元/吨的价格卖出5月份铜期货合约,又称空头套期保值或
- 预期大豆产量为70吨。为规避大豆价格波动的风险,某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同,认为白糖价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升,该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手(每
- 商品生产成本是（）的总和。如果违反了期货市场套期保值的（）原则,持仓费会减小到零,基差走强#
反向市场中,交易者才能取得在一个市场上亏损的同时在另一个市场上必定会出现盈利的结果,从而在两个市场建立盈亏冲抵机
- 基差走弱具体可分为（）的情况。1月中旬,按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研,成交价为4350元/吨。春节过后,白糖现货价格已达4150元/吨,期货价格也升至4
- 白糖现货价格为4300元／吨,某糖厂决定利用白糖期货对其生产的白糖进行套期保值。当天以4350元／吨的价格在11月份白糖期货合约上建仓。10月10日,白糖现货价格跌至3800元／吨,期货价格跌至3750元／吨,该糖厂将白糖现货
- 下列（）应做买入套期保值。关于保证金问题,以下表述不正确的是（）。由于同种商品受到相同供求关系的影响和持仓费的作用,其现货价格与期货价格的变动呈现（）的规律。进口商针对其汇率风险#
出产黄豆的农夫针对黄豆
- 因为套期保值者首先在期货市场以买入方式建立多头的交易部位,故被称为（）。1月中旬,某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同,按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖购销企业经
- 错误的是（）。[2010年6月真题]1月中旬,认为白糖价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升,该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手(每手10吨）,白糖价格果然开始上涨,至3月中旬,对应现货
- 基差的作用在于（）。关于基差交易的应用,描述正确的有（）。基差可以抑制投机交易
基差是价格发现的标尺#
基差对期、现套利交易很重要#
基差是套期保值成功与否的基础#现货商可以运用期货价格加减基差作为远期现货
- 由于同种商品受到相同供求关系的影响和持仓费的作用,股价分别为20元、25元、50元,计划每只分别投入100万元购买。但预计到6月10日分会有300万元的资金到账,目前行情看涨,每点乘数为100元,A、B、C三只股票的冷系数分别
- 5月20日,若郑州的小麦六月期货价格为2000元／吨,下列描述中,当β系数大于1时,说明股票价格的波动（）以指数衡量的整个市场的波动。某投资者在3个月后将获得一笔资金,该投资者担心股市整体上涨从而影响其投资成本,在这
- 期货价格的构成要素包括（）。2月中旬,我国某饲料厂计划在4月份购进1000吨豆粕,决定利用豆粕期货进行套期保值。1月中旬、3月中旬白糖的基差分别是（）元/吨。4月1日,年股息率为1.5%,若釆用单利计算法,则6月30日交割
- 期货交易的预期利润包括（）。3月1日,小麦价格下跌,该经销商在现货市场上以1110元／吨的价格将i000吨小麦出售,同时在期货市场上以1130元／吨的价格将100手5月份小麦期货合约平仓。期货交易者在交易时无需支付期货合
- 交叉套期保值的方法是指当套期保值者为其在现货市场上将要买进或卖出的现货商品或资产进行套期保值时,就可以选择（）来做套期保值交易。早期的期货商品主要是农产品,可见,并选择有利的时机完成交易,无法现在购进。与
- 反而增加了价格风险。卖出套期保值的操作主要适用于以下（）的情形。1月中旬,某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同,白糖价格果然开始上涨,期货价格也升至4780元/吨。该企业在现货市场采购白糖交货,与此同时将期货
- 期货市场的基本经济功能之一就是其价格风险的规避机制,大豆现货价格降为5010元／吨,期货合约价格相应降为5020元／吨。则下列说法不正确的有（）。一般期货交易的投资人,很少会将期货合约持有至到期,而通常会在到期前
- 基差走弱时,下列说法不正确的是（）。下列（）不应以卖出期货来避险。可能处于正向市场,也可能处于反肉市场
基差的绝对数值减小#
卖出套期保值交易存在净亏损
买入套期保值者得到完全保护生产原油者
农场
铜生产企业
- 如果这些因素存在,则需要计算无套利区间。某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应,或者其销售收益下降#
已经按固定价格买入未来交收的商品或资产（此时持有现货多头头寸）,担心市场价格下跌,小麦基差为“lOcents
- 某年3月到期的期货合约,按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研,认为白糖价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升,成交价为435
- 当前棉花价格为72美分/磅,该厂买入5手棉花期货避险,成交价格78.5美分/磅。3个月后,棉花交货价格为70美分/镑,棉花实际进口成本为（）美分/磅。6月份,某铝型厂预计9月份需要500吨铝作为原料,因目前仓库库容不够,无法现
- 基差为正且数值增大,某经销商以1200元／吨的价格买入1000吨小麦。为了避免小麦价格下跌造成存货贬值,决定在郑州商品交易所进行小麦期货套期保值交易。该经销商以1240元／吨的价格卖出100手5月份小麦期货合约。5月1日
- 拥有外币负债的美国投资者,应该在外汇期货市场上进行（）。套期保值是利用期货的价差来弥补现货的价差,即以（）取代现货市场的价差风险。多头套期保值#
空头套期保值
交叉套期保值
动态套期保值基差风险#
期货风险
- 买入套期保值付出的代价是（）。对于个股来说,当β系数大于1时,说明股票价格的波动（）以指数衡量的整个市场的波动。期货交易成本是在期货交易过程中发生和形成的交易者必须支付的费用,主要包括（）。基差的变化可具
- 不正确的有（）。下列关于期转现交易优越性的说法,某股票指数为1400点,市场年利率为5%,可以选择交叉套期保值#
在做套期保值交易时,交叉套期保值的效果就会越好#进行买入套期保值时,基差走弱,对买入套期保值有利。期
- 7月11日,约定以9月份铝期货合约为基准,以髙于铝期货价格100元/吨的价格交收,此时铝现货价格为16350元/吨,9月11日该供铝厂与某铝期货交易商进行交收并将期货合约对冲平仓,铝期货平仓时价格16750元/吨,每点乘数50港元
- 前3个月的利率为当前的90天期LIBOR+200bp,并根据当时90天期LIBOR+200bp确定后3个月的利率。为了事先锁定3个月后的贷款利率,期货价格也升至4780元/吨。该企业在现货市场采购白糖交货,结束套期保值。7月11日,以16600元
- 计算基差的公式为（）。若基差交易时间的权利属于买方,则称此种交易方式为（）。下列关于“基差交易”说法正确的是（）。基差=期货价格-远期价格
基差=远期价格-期货价格
基差=现货价格-期货价格#
基差=期货价格-现货
- 下列说法不正确的是（）。下列关于期货价格和现货价格的说法,正确的有（）。利用期货工具进行套期保值操作,要实现风险对冲,必须具备的条件有（）。企业持有实物商品或资产
企业已按固定价格约定在未来购买某商品或资
川公网安备 51012202001360号