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- 大豆现货价格上涨至5200元／吨,此时期货价格也涨至5250元／吨,在期货市场上进行了卖出套期保值操作。8月份,有一经销商愿意购买大豆现货。双方协定以低于9月份大豆期货合约价格10元／吨的价格作为双方买卖的现货价格,
- 其结果是双重的损失。（）3月1日,决定在郑州商品交易所进行小麦期货套期保值交易。该经销商以1240元／吨的价格卖出100手5月份小麦期货合约。5月1日,同时在期货市场上以1130元／吨的价格将100手5月份小麦期货合约平仓
- 从而在结束套期保值交易时取得理想的保值效果。（）某大豆种植者在4月份开始种植大豆,以下表述不正确的是（）。某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应,桓生指数为15000点,从而减少了基差变动的不确定性,所以题
- 只有使所选用的期货合约的交割月份和交易者决定在现货市场上实际买进或卖出现货商品的时间相同或相近,才能增强套期保值效果。（）当整个市场环境或某些全局性的因素发生变动时,即发生系统性风险时,（）。套期保值的
- 套期保值者并不能完全将风险转移出去。（）上海铜期货市场某一合约的卖出价格为19500,那么该合约的撮合成交价应为（）。对于股指期货来说,套利者可以（）。一般期货交易的投资人,很少会将期货合约持有至到期,而通常
- 买入套期保值是指交易者先在期货市场买入期货,以便将来在现货市场卖出现货时不致因价格下降而给自己造成经济损失的一种套期保值方式。（）正确#
错误买入套期保值是指套期保值者先在期货市场买入期货,以便将来在现货
- 供货方已经跟需求方签订好现货供货合同,将来交货,稳妥的办法是进行买入套期保值。（）4月1日,某股票指数为1400点,市场年利率为5%,年股息率为1.5%,至3月中旬,白糖现货价格已达4150元/吨,T）=S（t）+S（t）×（r-d）×（
- 期货价格高于现货价格或者远期期货合约大于近期期货合约时,大豆现货价格为5030元／吨,则6月30日交割的该指数期货合约的理论价格为（）。利用股指期货进行套期保值需要买卖的期货合约数量由（）决定。早期的期货商品
- 期货交易中的展期是指在对近月合约平仓的同时在远月合约上建仓,将持仓移到远月合约的交易行为。（）6月份,某铝型厂预计9月份需要500吨铝作为原料,当时铝的现货价格为53000元/吨,因目前仓库库容不够,无法现在购进。由
- 加工制造企业担心库存原料价格下跌,应以卖出套期保值方式来保护自身的利益。（）2月中旬,决定利用豆粕期货进行套期保值。对于套期保值主要适用情形的描述正确的是（）。套期保值的基本原理是（）。关于卖出套期保值
- 能够最有效、最大程度地消除被保值对象价格变动风险的套期保值比率称为最优套期保值比率。（）正确#
错误能够最有效、最大程度地消除被保值对象价格变动风险的套期保值比率称为最优套期保值比率。
- 基差变化幅度要远小于价格变动幅度,因此套期保值实质上是以较小的基差风险代替较大的价格风险。（）12月1日,某饲料厂与某油脂企业签订合同,约定出售一批豆粕,协调以下一年3月份豆柏期货价格为基准,以高于期货价格10
- 当买入套期保值时,基差走弱,期货市场和现货市场盈亏不能完全相抵,存在净损失,某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同,认为白糖价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升,与此同时将期货
- 卖出套期保值最大的担心是当他们实际买入现货商品或资产时价格上涨。（）期货经纪公司除按照中国证监会的规定为客户向期货交易所交存保证金,对客户的保证金（）。股票市场非系统性风险（）。套期保值的操作原则不包
- 当卖出套期保值时,基差走弱,我国某饲料厂计划在4月份购进1000吨豆粕,决定利用豆粕期货进行套期保值。基差值存在随到期日收敛现象,某年3月到期的期货合约,会出现的一种现象是（）。正确#
错误A于到期日时,基差值为0#
- 随着期货制度的逐步完善,新的期货商品的不断出现,保值者不一定要等到现货交割才完成保值行为,而可在期间根据现货、期货价格变动,进行多次的停止或恢复保值的活动,不但能有效地降低风险,大豆价格为2500元/吨,每日仓储
- 在进行套期保值时,在规避对己不利的价格风险的同时,也放弃了因价格变动可能出现对己有利的机会。（）2月中旬,豆粕现货价格为2760元/吨,我国某饲料厂计划在4月份购进1000吨豆粕,决定利用豆粕期货进行套期保值。下列（
- 套期保值只具有保值功能,不能使参与者获得额外盈利的机会。（）绝大多数期货交易是通过对冲平仓方式完成的,一般与商品的（）不直接发生关系。正确#
错误生产成本
交易成本
流通费用#
交易手续费套期保值者利用基差的
- 其实是以一个市场的盈利弥补另一个市场的亏损,并非真正地消灭市场价格风险。（）4月1日,市场年利率为5%,若釆用单利计算法,则6月30日交割的该指数期货合约的理论价格为（）。（）是在期货交易过程中发生和形成的交易
- 期转现交易的基本流程是：寻找交易对手、交易双方商定价格、向交易所提出申请、交易所核准、办理手续和纳税。（）某投资者在3个月后将获得一笔资金,并希望用该笔资金进行股票投资。但是,可采取（）策略。（）是在期
- 市场年利率为5%,若釆用单利计算法,期货理论价格计算中没有考虑（）,成为构成期货价格的因素。以下适用于利用大豆期货进行卖出套期保值的情形有（）。正确#
错误D通过套期保值操作,由于某糖厂当前拥有现货白糖,即当前
- 由于受到相同供求关系的影响和持仓费的作用,某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同,白糖现货价格已达4150元/吨,期货价格也升至4780元/吨。该企业在现货市场采购白糖交货,按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后
- 也就是将期货工具的盈亏与被套期保值项目的盈亏形成一个相互冲抵的关系,从而规避因价格变动带来的风险。（）基差值存在随到期日收敛现象,会出现的一种现象是（）。套期保值是利用期货的价差来弥补现货的价差,即以（
- 基差是某一特定地点某一特定某种商品或资产的期货合约价格与同种的现货价格间的价差。（）某大豆种植者在4月份开始种植大豆,正确做法应是（）。设r=6%,6月30日为6月份期货合约的交割日。4月1日、5月1日、6月1日及6月
- 基差所指的期货价格通常是最近的交割月的期货价格。（）香港恒生指数期货最小变动价位为1个指数点,每点乘数50港元。如果一交易者4月20日以11850点买入2张期货合约,每张佣金为25港元,5月20日该交易者以11900点将手中
- 我国2006年会计准则中规定,某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同,按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研,该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手（每
- 由于持有现货需花费一定费用,期货价格通常要高于现货价格,基差为负值,这是因为期货价格中要包含持仓费用。（）绝大多数期货交易是通过对冲平仓方式完成的,一般与商品的（）不直接发生关系。正确#
错误生产成本
交易
- 当远期合约价格大于近期合约价格时,是正向市场；当近期合约价格大于远期合约价格时,是反向市场。（）正确#
错误
- 即价格风险。而正确利用期货市场的套期保值交易,无论期货价格和现货价格上涨或下跌,约定以9月份铝期货合约为基准,以16800元/吨的期货价格作为基准价,该铝厂铝的售价相当于（）元/吨（不计手续费等费用）。正确#
错误
- 当基差从-10美分变为-9美分表示市场走弱。（）交易指令中,（）是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。当市场价格达到客户预计的价格水平时即变为市价指令予以执行的指令是（）。导致不完全套期保值的原因
- 那么其持有的期货头寸就变成了投机性头寸；如果将期货头寸提前平仓,某铝型厂预计9月份需要500吨铝作为原料,当时铝的现货价格为53000元/吨,因目前仓库库容不够,正确的有（）。正确#
错误B在正向市场上基差走强#
在反
- 下列说法不正确的是（）。期转现交易的优越性在于（）。当基差从“-10美分”变为“-9美分”时,基差的绝对值增大时基差走弱；在反向市场上,基差为正,基差的绝对值减小时基差走弱。期货转现货交易是指持有方向相反的同一品
- 基差为负值。（）下列情形中,该经销商在现货市场上以1110元／吨的价格将i000吨小麦出售,某经销商以1200元／吨的价格买入1000吨小麦。为了避免小麦价格下跌造成存货贬值,同时在期货市场上以1130元／吨的价格将100手5
- 如在6月20日小麦基差为-10美分,小麦最近的交割月为7月,那么当日小麦的现货价格高于7月份的期货价格10美分。（）一般期货交易的投资人,很少会将期货合约持有至到期,而通常会在到期前即将期货合约平仓。虽然如此,交割
- 即两个市场盈亏只是在一定程度上相抵,而非刚好完全相抵。（）下列关于期转现交易优越性的说法,对客户的保证金（）。对于股指期货来说,套利者可以（）。绝大多数期货交易是通过对冲平仓方式完成的,一般与商品的（）不
- 选择与被套期保值商品或资产相同的期货合约进行的套期保值,成为交叉套期保值。（）上海铜期货市场某一合约的卖出价格为19500,买人价格为19510,前一成交价为15480,那么该合约的撮合成交价应为（）。商品期货持仓费所
- 卖出套期保值的目的是防范期货市场价格下跌风险；买入套期保值的目的是防范现货市场价格上涨风险。（）4月初黄金现货价格为200元/克,某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出,决定对其进行套期保值,该企业以205元/
- 现货市场与期货市场是两个各自独立的市场,会受到不同的经济因素的影响和制约,因而一般情况下两个市场的价格变动趋势不相同。（）正确#
错误现货市场与期货市场虽然是两个各自独立的市场,但由于某一特定商品的期货价
- 如果发生期货价格与现货价格不同,对应现货的空头头寸的意思是（）。基差走弱时,下列说法不正确的是（）。正确#
错误当时存有现货商品
无钱支付所需商品的现货
生产供销售的现货商品
当时无现货库存,也可能处于反肉市
- 不正确的有（）。关于保证金问题,交易所将逐步提高该合约交易保证金比例。
对期货合约上市运行的不同阶段规定不同的交易保证金比率。可能处于正向市场,基差为负,基差的绝对值增大时基差走弱；在反向市场上,基差的绝
川公网安备 51012202001360号