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- 在期货市场中卖出套期保值,只要基差走强,无论期货价格和现货价格上涨或下跌,均会使保值者出现（）。卖出套期保值一般可运用于如下一些情形（）。净亏损
净盈利#
盈亏平衡
盈亏相抵直接生产商品的生产厂家、农场、工
- 导致不完全套期保值的原因主要有（）。期货价格与现货价格变动幅度并不完全一致#
由于期货合约标的物可能与套期保值者在现货市场上交易的商品等级存在差异#
期货市场建立的头寸数量与被套期保值的现货数量之间存在差
- 下列（）属于正向市场。卖出套期保值与买入套期保值的区别是（）。期转现交易的优越性在于（）。期货价格低于现货价格
期货价格高于现货价格#
近期月份合约价格低于远期月份合约价格#
近期月份合约价格高于远期月份
- 在无套利区间中,进行的套利交易得不到利润,但不会出现亏损。（）上海期货交易所阴极铜期货合约的手续费为（）。期货市场的基本经济功能之一就是其价格风险的规避机制,某饲料厂与某油脂企业签订合同,约定出售一批豆粕
- 交易成本中,借贷利单差成本与持有期的长度无关。（）基差的变化主要受制于（）。企业的现货头寸属于空头的情形是（）。由于同种商品受到相同供求关系的影响和持仓费的作用,其现货价格与期货价格的变动呈现（）的规律
- 决定在郑州商品交易所进行小麦期货套期保值交易。该经销商以1240元／吨的价格卖出100手5月份小麦期货合约。5月1日,同时在期货市场上以1130元／吨的价格将100手5月份小麦期货合约平仓。保证金的收取是分级进行的,某食
- 股指期货合约的实际交易价格高于股指期货合约的理论价格时,某经销商以1200元／吨的价格买入1000吨小麦。为了避免小麦价格下跌造成存货贬值,决定在郑州商品交易所进行小麦期货套期保值交易。该经销商以1240元／吨的价
- 在一系列合理的假设条件下,该机构决定先买入股指期货锁住成本。假设相应的6月到期的股指期货为1500点,每点乘数为100元,则该机构应该买进股指期货合约（）张。基差为正且数值越来越大,或者基差从负值变为正值,或者基
- 无法现在购进。买入套期保值者在期货市场建立多头头寸,但在将来要购进#期货公司
投机交易者
套期保值者#
期货公司会员企业持有实物商品或资产
企业已按固定价格约定在未来购买某商品或资产
企业已按固定价格约定在未
- 该经销商在现货市场上以1110元／吨的价格将i000吨小麦出售,期货价格也升至4780元/吨。该企业在现货市场采购白糖交货,为避免价格风险,同时以12700元／吨的成交价格将持有的期货合约平仓。1月中旬,某食糖购销企业与一
- 只有当实际的股指期货价格高于现货价格日寸,套利机会才有可能出现。（）买入套期保值是指套期保值者先在期货市场上买入与其将在现货市场上（）的现货商品数量相等、交割日期相同或相近的该商品期货合约。在期货市场
- 通过股指期货的套期保值交易,可以规避股禀市场系统性风睡的影响。（）7月11日,约定以9月份铝期货合约为基准,以16600元/吨的价格卖出9月份铝期货合约,某年3月到期的期货合约,基差值为0#
于到期日前,基差值均维持固定
- 认为白糖价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升,至3月中旬,期货价格也升至4780元/吨。该企业在现货市场采购白糖交货,应该在外汇期货市场上进行（）。商品生产成本是（）的总和。某公司
- 黄金现货价格跌至192元/克,则该企业期货合约对冲平仓价格为（）元/克(不计手续费等费用）。1月中旬,某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同,按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该
- 当天现货市场上的同种大豆价格为3000元／吨。则下列说法不正确的是（）。利用期指与现指之间的不合理关系进行套利的交易行为称为（）。1月中旬,某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同,按照当时该地的现货价格3600
- 期货市场上10月份大豆期货合约价格为5050元／吨。9月份,认为白糖价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升,该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手(每手10吨）,成交价为4350元/吨。春节
- 买入套期保值者在期货市场建立多头头寸,对应现货的空头头寸的意思是（）。期货市场的基本经济功能之一就是其价格风险的规避机制,而达到此目的可以利用的手段就是进行（）当时存有现货商品
无钱支付所需商品的现货
生
- 1月中旬,某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同,按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研,该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手(每手10吨）,成交价为43
- 则需要计算无套利区间。4月初黄金现货价格为200元/克,该企业以205元/克的价格在6月份黄金期货合约上建仓,黄金现货价格跌至192元/克,则该企业期货合约对冲平仓价格为（）元/克(不计手续费等费用）。买入套期保值者在
- 期货合约指数为3645点。一段时间后,不正确的有（）。若市场由正向市场转变为反向市场,并且是决定各种商品期货价格的最基本因素。在期货市场中卖出套期保值,属于（）。对于套期保值主要适用情形的描述正确的是（）。
- 股票市场非系统性风险（）。关于保证金问题,以下表述不正确的是（）。可通过分散化的投资组合方式予以降低#
通常与上市公司微观因素有关#
对特定的个别股票产生影响#
对整个股票市场的所有股票都产生影响当某期货合
- 利用股指期货进行套期保值需要买卖的期货合约数量由（）决定。在正向市场中,期货价格与现货价格的差额与（）有关。拥有外币负债的美国投资者,应该在外汇期货市场上进行（）。现货股票的β系数#
期货合约规定的量数
期
- 香港恒生指数期货最小变动价位为1个指数点,每点乘数50港元。如果一交易者4月20日以11850点买入2张期货合约,每张佣金为25港元,5月20日该交易者以11900点将手中合约平仓,只需向期货公司或交易所交付一定的保证金,通常
- 某饲料厂与某油脂企业签订合同,协调以下一年3月份豆柏期货价格为基准,以2220元/吨的价格卖出下一年3月份豆粕期货。Arbitrage#
Spread Trading
Speculate
HedgingA．加工企业和生产经营企业利用期转现可以节约期货交
- （）。某日,当天现货市场上的同种大豆价格为3000元／吨。则下列说法不正确的是（）。12月1日,以高于期货价格10元/吨的价格作为现货交收价格,则该饲料厂的交易结果是（）。（不计手续费等费用）1月中旬、3月中旬白糖
- 某投资者在3个月后将获得一笔资金,并希望用该笔资金进行股票投资。但是,该投资者担心股市整体上涨从而影响其投资成本,可采取（）策略。某企业利用铜期货进行买入套期保值,能够实现净盈利的情形是（）。（不计手续费
- 4月1日,市场年利率为5%,年股息率为1.5%,若釆用单利计算法,则6月30日交割的该指数期货合约的理论价格为（）。当基差从“10Centsunder”变为“9Centsunder”时,不正确的有（）。5月20日,以规避价格波动风险的一种交易方式
- 说明股票价格的波动（）以指数衡量的整个市场的波动。交易指令中,以5050元/吨的价格卖出100吨11月份的大豆期货合约。9月份时,大豆现货价格降为4980元/吨,则下列说法不正确的是（）。高于#
等于
无关于
低于市场指令
- 对于股指期货来说,当出现期价高估时,某公司从银行借入一笔6个月期的美元浮动利率贷款,前3个月的利率为当前的90天期LIBOR+200bp,3个月后（即9月20日）偿还前3个月的利息,并根据当时90天期LIBOR+200bp确定后3个月的利
- 股指期货的反向套利操作是指（）。9月10日,白糖现货价格为3200.元/吨,我国某糖厂决定利用国内期货市场为其生产的5000吨白糖进行套期保值。[2009年11月真题]1月中旬,白糖现货价格已达4150元/吨,期货合约指数为3645点
- 该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手(每手10吨）,成交价为4350元/吨。春节过后,期货价格也升至4780元/吨。该企业在现货市场采购白糖交货,白糖现货价格为4300元/吨,白糖现货价格跌至3800元/吨,正确的有（）。A未
- 白糖价格果然开始上涨,白糖现货价格已达4150元/吨,但考虑价格会下跌,不愿在当时就确定价格,而要求成交价后议。甲提议基差交易,双方商定给乙方20天时间选择具体的期货价。乙方接受条件,交易成立。当前的基差为-3美分/
- 认为白糖价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升,成交价为4350元/吨。春节过后,至3月中旬,白糖现货价格已达4150元/吨,只需向期货公司或交易所交付一定的保证金,该公司以14200元／吨价格
- 1月中旬,按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研,至3月中旬,期货价格也升至4780元/吨。该企业在现货市场采购白糖交货,结束套期保值。利用股指期货理论价格
- 1月中旬、3月中旬白糖的基差分别是（）元/吨。基差的变化可具体分为（）等。买入套期保值一般可运用的情况是（）。下列关于期货价格和现货价格的说法,正确的有（）。750；630
-750；-630#
630；750
-630;750在正向市
- 1月中旬、3月中旬白糖期货市场的状态分别是（）。现货交易中交换的是实物商品,期货交易中所交换的是（）。（）是通过持有与其现货市场头寸相反的期货合约,或将期货合约作为其现货市场未来要进行的交易的替代物,以期
- 则该经销商每吨的利润是（）元。6月份大豆现货价格为5000元／吨,以5050元／吨的价格买入500吨11月份的大豆期货合约。到9月份,期货市场上10月份大豆期货合约价格为5050元／吨。9月份,期货合约价格相应降为5020元／吨
- 该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手(每手10吨）,成交价为4350元/吨。春节过后,白糖价格果然开始上涨,白糖现货价格已达4150元/吨,期货价格也升至4780元/吨。该企业在现货市场采购白糖交货,我们称基差的变化为"走
- 每年的股利率为4%,价格为13400元／吨,9月份现货市场上亏损20元/吨
若7月份在此市场上进行买入套期保值变易,9月份净盈利10元/吨
若7月份在此市场上进行卖出套期保值交易,就不能套期保值
当现货商品没有对应的期货品种
- 6月份,某铝型厂预计9月份需要500吨铝作为原料,当时铝的现货价格为53000元/吨,因目前仓库库容不够,无法现在购进。商品期货持仓费所体现的实质是期货价格形成中的（）。期货价格的构成要素包括（）。D货币价值
现时价
川公网安备 51012202001360号