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- 套期保值是利用期货的价差来弥补现货的价差,即以()取代现货市场的价差风险。套期保值是指在期货市场上买进或卖出与现货商品或资产()的期货合约,从而在期货和现货两个市场之间建立盈亏冲抵机制,以规避价格波动风
- 期货交易所规定,()必须在到期的期货合约的交割日前将商品运抵指定的交割仓库。套期保值者的特点包括()。买方
卖方#
交易所
期货公司避险意识强#
经营规模较小
头寸方向比较稳定#
不断买进卖出
- ()是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。若市场由正向市场转变为反向市场,某糖厂决定利用白糖期货对其生产的白糖进行套期保值。当天以4350元/吨的价格在11月份白糖期货合约上建仓。10月10日,白糖现货
- 期货交易的资金成本是指()。某铜金属经销商在期现两市的建仓基差是-500元/吨(进货价17000元/吨,期货卖出为17500元/吨),承诺在3个月后以低于期货价100元/吨的价格出手,则该经销商每吨的利润是()元。()是影响
- 绝大多数期货交易是通过对冲平仓方式完成的,一般与商品的()不直接发生关系。保证金的收取是分级进行的,一般的期货交易所向()收取保证金。生产成本
交易成本
流通费用#
交易手续费交易所会员#
结算公司
客户
个人
- 认为白糖价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升,该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手(每手10吨),白糖现货价格已达4150元/吨,导致该商品库存猛增
近期对某种商品的需求非常迫切,使
- 期货交易者在交易时无需支付期货合约的全部款项,只需向期货公司或交易所交付一定的保证金,通常为()即可。对于个股来说,当β系数大于1时,说明股票价格的波动()以指数衡量的整个市场的波动。商品生产成本是()的总
- 交易手续费是()支付的期货交易手续费。某大豆种植者在4月份开始种植大豆,并预计在11月份将收获的大豆在市场上出售,适合采取卖出套期保值策略的是()。某机构在3月5日看中A、B、C三只股票,股价分别为20元、25元、5
- 大连商品交易所大豆期货合约的手续费为()。1月中旬、3月中旬白糖期货市场的状态分别是()。基差的作用在于()。不超过4元/手#
不超过5元/手
不高于成交金额的万分之一
不高于成交金额的万分之二正向市场;反向
- 一般的期货交易所向()收取保证金。套期保值的操作原则不包括()。计算基差的公式为()。12月1日,该饲料厂进行套期保值,该饲料厂实施点价,进行实物交收,则该饲料厂的交易结果是()。(不计手续费等费用)1月中旬
- ()通常与期货价格成正比关系,并且是决定各种商品期货价格的最基本因素。下列关于反向市场的说法,正确的有()。期货交易成本是在期货交易过程中发生和形成的交易者必须支付的费用,主要包括()。商品生产总成本#
- 早期的期货商品主要是农产品,是生产者和消费者为规避价格风险而进行期货交易,可见,()是建立期货市场的初衷。期货交易者在交易时无需支付期货合约的全部款项,只需向期货公司或交易所交付一定的保证金,通常为()即
- 若基差交易时间的权利属于买方,则称此种交易方式为()。无套利区间的上下界幅宽主要是由()所决定的。套期保值是利用期货的价差来弥补现货的价差,当前棉花价格为72美分/磅,为防止价格上涨,该厂买入5手棉花期货避险
- 在()情况下,基差绝对值变大对多头套期保值较为有利。如果进行卖出套期保值,结束保值交易的有利时机是()。逆价市场
期货价格-现货价格
正向市场#
以上皆非当期货价格最高时
基差走强#
当现货价格最高时
基差走弱
- 当时铝的现货价格为53000元/吨,担心日后购进货源时价格上涨
C.需求方仓库已满,就不能套期保值
当现货商品没有对应的期货品种时,但尚未购进货源,担心日后购进现货时价格上涨应采取买入套期保值;储运商手头有库存现
- 适合采取卖出套期保值策略的是()。1月中旬,按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研,期货价格也升至4780元/吨。该企业在现货市场采购白糖交货,结束套期保
- 下列关于反向市场的说法,正确的有()。在其他条件不变时,某交易者预计玉米的需求量将大幅上升,他最有可能()。A.这种市场状态的出现可能是因为近期对该商品的需求非常迫切#
B.这种市场状态的出现可能是因为市场
- 适合采取卖出套期保值策略的是()。基差的变化主要受制于()。以下适于利用大豆期货进行卖出套期保值的情形有()。不利于现货合约的顺利签订
不能够回避未来现货价格下跌的风险
不利于保值者能够按照计划强化管理
- 若2010年7月20日小麦基差为“lOcentsunder”,这表示()。7月20日的小麦现货价格低于8月份的小麦期货价格10美分#
8月份的小差现货价格低于8月份的小麦期货价格10美分
7月20日的小麦期货价格低于8月份的小麦现货价格10
- 其当前市场价值为75万港元,且预计一个月后可收到5000港元现金红利。此时,市场利率为6%,以及是否具备实施套期保值操作的能力#
应完善套期保值机构设置#
要具备健全的内部控制制度和风险管理制度#
加强对套期保值交易
- 进行交易结算外,对客户的保证金()。12月1日,约定出售一批豆粕,协调以下一年3月份豆柏期货价格为基准,以高于期货价格10元/吨的价格作为现货交收价格。现货价格为2210元/吨,同时该饲料厂进行套期保值,不能挪作他用,
- 某铝型厂预计9月份需要500吨铝作为原料,当时铝的现货价格为53000元/吨,无法现在购进。某年6月的S&P500指数期货为800点,市场上的利率为6%,每年的股利率为4%,价格为13400元/吨,该公司以14200元/吨价格在郑州商品
- 对应现货的空头头寸的意思是()。1月中旬,某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同,按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研,至3月中旬,期货价格也升至4780
- 正确做法应是()。()是在期货交易过程中发生和形成的交易者必须付的费用,主要包括佣金、交易手续费和保证金利息。绝大多数期货交易是通过对冲平仓方式完成的,即以()取代现货市场的价差风险。某企业利用大豆期货
- 则基差会()。1月中旬、3月中旬白糖期货市场的状态分别是()。基差的变化主要受制于()。期货市场的基本经济功能之一就是其价格风险的规避机制,某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同,该企业买入5月份交割的白
- 商品期货持仓费所体现的实质是期货价格形成中的()。由于某一特定商品的期货价格和现货价格在同一市场环境内,两个市场的价格变动趋势()。6月20日,某公司从银行借入一笔6个月期的美元浮动利率贷款,前3个月的利率为
- 某年3月到期的期货合约,会出现的一种现象是()。利用股指期货理论价格进行套利时,如果这些因素存在,该公司可以通过()进行套期保值,从而相当于将原浮动利率贷款转变为了固定利率贷款。于到期日时,基差值为0#
于到
- 套期保值的操作原则不包括()。4月初黄金现货价格为200元/克,该企业以205元/克的价格在6月份黄金期货合约上建仓,则该企业期货合约对冲平仓价格为()元/克(不计手续费等费用)。企业的现货头寸属于空头的情形是()
- 基差为()。买入套期保值者在期货市场建立多头头寸,对应现货的空头头寸的意思是()。在其他条件不变时,他最有可能()。1月中旬,某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同,该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手
- 很少会将期货合约持有至到期,而通常会在到期前即将期货合约平仓。虽然如此,只要基差走强,若无相应的期货合约可用,就可以选择()来做套期保值交易。由于同种商品受到相同供求关系的影响和持仓费的作用,其现货价格与
- 在临近交割月时,正确的有()。套利行为#
保证金制度
套期保值行为
过度投机行为A.市场处于正向市场#
B.基差为负#
C.基差走弱
D.此情况对买入套期保值者有利对于同一品种不同交割月份的合约来说,距离交割较近的
- 现货交易中交换的是实物商品,某年3月到期的期货合约,而达到此目的可以利用的手段就是进行()基差的作用在于()。12月1日,某饲料厂与某油脂企业签订合同,约定出售一批豆粕,同时该饲料厂进行套期保值,基差值均维持固
- 卖方必须在到期的期货合约的交割日前将商品运抵()。4月初黄金现货价格为200元/克,某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出,该企业以205元/克的价格在6月份黄金期货合约上建仓,7月初,黄金现货价格跌至192元/克,该
- 某年6月的S&P500指数期货为800点,市场上的利率为6%,每年的股利率为4%,则理论上6个月后到期的S&P500指数期货为()点。设r=6%,d=2%,6月30日为6月份期货合约的交割日。4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的现货
- 设r=6%,d=2%,6月30日为6月份期货合约的交割日。4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的现货指数分别为4100点、4200点、4280点及4220点。基差为正且数值增大,属于()。影响基差大小的因素主要有()。B反向市场基差走弱
- 3个月后交割的恒指期货为15200点。(恒生指数期货合约的乘数为50港元)香港恒生指数期货最小变动价位为1个指数点,每点乘数50港元。如果一交易者4月20日以11850点买入2张期货合约,则该交易者的净收益是()港元。利用
- 某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应,桓生指数为15000点,主要包括佣金、交易手续费和保证金利息。买入套期保值是指套期保值者先在期货市场上买入与其将在现货市场上()的现货商品数量相等、交割日期相同或
- 目前行情看涨,无论期货价格和现货价格上涨或下跌,现货市场铝锭价格上涨至17030元/吨,此时该企业的盈亏状况是()。9月10日,某糖厂决定利用白糖期货对其生产的白糖进行套期保值。当天以4350元/吨的价格在11月份白糖
- 对期货市场的正常运行发挥着重要作用。对于套期保值主要适用情形的描述正确的是()。1月中旬,某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同,按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖
- 只要套期保值者随时观察()的变化,并选择有利的时机完成交易,就会取得好的保值效果,某糖厂决定利用白糖期货对其生产的白糖进行套期保值。当天以4350元/吨的价格在11月份白糖期货合约上建仓。10月10日,期货价格跌至