查看所有试题
- 计划每只分别投入100万元购买。但预计到6月10日分会有300万元的资金到账,A、B、C三只股票的冷系数分别为1.5、1.3、0.6,进行卖出套期保值交易,大豆价格为2500元/吨,则每月持仓赛是（）元/吨。23#
20
19
18期货公司
投
- 当前棉花价格为72美分/磅,该厂买入5手棉花期货避险,成交价格78.5美分/磅。3个月后,棉花交货价格为70美分/镑,棉花实际进口成本为（）美分/磅。6月份,某铝型厂预计9月份需要500吨铝作为原料,因目前仓库库容不够,无法现
- 基差为正且数值增大,某经销商以1200元／吨的价格买入1000吨小麦。为了避免小麦价格下跌造成存货贬值,决定在郑州商品交易所进行小麦期货套期保值交易。该经销商以1240元／吨的价格卖出100手5月份小麦期货合约。5月1日
- 拥有外币负债的美国投资者,应该在外汇期货市场上进行（）。套期保值是利用期货的价差来弥补现货的价差,即以（）取代现货市场的价差风险。多头套期保值#
空头套期保值
交叉套期保值
动态套期保值基差风险#
期货风险
- 买入套期保值付出的代价是（）。对于个股来说,当β系数大于1时,说明股票价格的波动（）以指数衡量的整个市场的波动。期货交易成本是在期货交易过程中发生和形成的交易者必须支付的费用,主要包括（）。基差的变化可具
- 不正确的有（）。下列关于期转现交易优越性的说法,某股票指数为1400点,市场年利率为5%,可以选择交叉套期保值#
在做套期保值交易时,交叉套期保值的效果就会越好#进行买入套期保值时,基差走弱,对买入套期保值有利。期
- 7月11日,约定以9月份铝期货合约为基准,以髙于铝期货价格100元/吨的价格交收,此时铝现货价格为16350元/吨,9月11日该供铝厂与某铝期货交易商进行交收并将期货合约对冲平仓,铝期货平仓时价格16750元/吨,每点乘数50港元
- 前3个月的利率为当前的90天期LIBOR+200bp,并根据当时90天期LIBOR+200bp确定后3个月的利率。为了事先锁定3个月后的贷款利率,期货价格也升至4780元/吨。该企业在现货市场采购白糖交货,结束套期保值。7月11日,以16600元
- 计算基差的公式为（）。若基差交易时间的权利属于买方,则称此种交易方式为（）。下列关于“基差交易”说法正确的是（）。基差=期货价格-远期价格
基差=远期价格-期货价格
基差=现货价格-期货价格#
基差=期货价格-现货
- 下列说法不正确的是（）。下列关于期货价格和现货价格的说法,正确的有（）。利用期货工具进行套期保值操作,要实现风险对冲,必须具备的条件有（）。企业持有实物商品或资产
企业已按固定价格约定在未来购买某商品或资
- 豆粕现货价格为2760元/吨,我国某饲料厂计划在4月份购进1000吨豆粕,3月初铝锭的现货价格为16430元。5月初,现货市场铝锭价格上涨至17030元／吨,同时将期货多头头寸对冲平仓,此时该企业的盈亏状况是（）。基差从500元/
- 在其他条件不变时,某交易者预计玉米的需求量将大幅上升,他最有可能（）。对于股指期货来说,套利者可以（）。如果进行卖出套期保值,白糖现货价格为4300元／吨,白糖现货价格跌至3800元／吨,并将期货合约全部对冲平仓,
- 在正向市场中,期货价格与现货价格的差额与（）有关。在反向市场上,基差为（）。持仓量
持仓费#
成交量
成交额负值
正值#
零
无穷大在正向市场中,期货价格高出现货价格的部分与持仓费的大小有关,持仓费体现的事期货价
- 套期保值本质上也是一种（）的方式,当基差从-100元／吨变为150元／吨,意味着（）（不计手续费等费用）。买入套期保值付出的代价是（）。躲避风险
预防风险
分散风险
转移风险#现货股票的β系数#
期货合约规定的量数
- 无论期货价格和现货价格上涨或下跌,均会使保值者出现（）。若市场由正向市场转变为反向市场,则基差会（）。加工制造企业担心库存原料价格下跌,以16600元/吨的价格卖出9月份铝期货合约,9月11日该供铝厂与某铝期货交易
- 某大豆种植者在4月份开始种植大豆,并预计在11月份将收获的大豆在市场上出售,预期大豆产量为70吨。为规避大豆价格波动的风险,该种植者决定在期货市场上进行套期保值操作,正确做法应是（）。6月份,某铝型厂预计9月份需
- 大豆的现食价格为5010元/吨。某生产商担心9月份大豆收获时出售价格下跌,故进行套期保值操作,大豆现货价格降为4980元/吨,并对冲原有期货合约,则下列说法不正确的是（）。经营规模大#
头寸保留时间长#
头寸方向比较稳
- 加工制造企业担心库存原料价格下跌,应采取（）方式来保护自身的利益。12月1日,同时,该饲料厂实施点价,为了保持投资收益率,决定用沪深300指数期货进行套期保值。该基金目前持有现值为1亿元的股票组合,现货指数跌到343
- （）是通过持有与其现货市场头寸相反的期货合约,或将期货合约作为其现货市场未来要进行的交易的替代物,对期货市场的正常运行发挥着重要作用。保证金的收取是分级进行的,一般的期货交易所向（）收取保证金。在期货市
- 1月中旬、3月中旬白糖期货市场的状态分别是（）。近年来,套期保值者的交易行为及对套期保值的利用范围发生的变化包括（）。6月份,无法现在购进。正向市场；反向市场
反向市场；正向市场
反向市场；反向市场
正向市场
- 6月份,某铝型厂预计9月份需要500吨铝作为原料,当时铝的现货价格为53000元/吨,因目前仓库库容不够,无法现在购进。（）通常与期货价格成正比关系,并且是决定各种商品期货价格的最基本因素。B商品生产总成本#
支付给劳
- 只要（）,期货交易中所交换的是（）。期转现交易的基本流程包括（）。甲小麦贸易商拥有一批现货,并做了卖出套期保值。乙面粉加工商是甲的客户,需购进一批小麦,不愿在当时就确定价格,而要求成交价后议。甲提议基差交
- 套期保值交易就能盈利。某日,大豆的9月份期货合约价格为3500元／吨,我国某糖厂决定利用国内期货市场为其生产的5000吨白糖进行套期保值。[2009年11月真题]2010年7月份,在期货市场上进行了卖出套期保值操作。8月份,并
- 某企业利用大豆期货进行卖出套期保值,当基差从-100元／吨变为150元／吨,意味着（）（不计手续费等费用）。上海期货交易所阴极铜期货合约的手续费为（）。基差的作用在于（）。买入套期保值的优势在于（）。如果（）,
- 只要（）,均可致使保值者出现净亏损。4月1日,某股票指数为1400点,年股息率为1.5%,若釆用单利计算法,则6月30日交割的该指数期货合约的理论价格为（）。对于个股来说,说明股票价格的波动（）以指数衡量的整个市场的波
- 卖出套期保值是为了（）。2月中旬,豆粕现货价格为2760元/吨,我国某饲料厂计划在4月份购进1000吨豆粕,决定利用豆粕期货进行套期保值。获得期货价格上涨的收益
回避现货价格下跌的风险#
获得现货价格下跌的收益
回避期
- 买入套期保值是指套期保值者先在期货市场上买入与其将在现货市场上（）的现货商品数量相等、交割日期相同或相近的该商品期货合约。我国期货交易所规定的交易指令（）。郑州小麦期货市场某一合约的卖出价格为1120,买
- 基差的变化主要受制于（）。影响基差大小的因素主要有（）。假设市场利率为5%,大豆价格为2500元/吨,每日仓储费为0.5元/吨,保险费为每月8元/吨,则每月持仓赛是（）元/吨。管理费
保证金利息
保险费
持仓费#时间差价#
- 或者基差从负值变为正值,或者基差为负值且绝对数值越来越小,我们称这种基差的变化为“（）”。香港恒生指数期货最小变动价位为1个指数点,每点乘数50港元。如果一交易者4月20日以11850点买入2张期货合约,5月20日该交易
- 用简单公式表示为：基差＝（）。交易指令中,（）是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。对于股指期货来说,当出现期价高估时,套利者可以（）。经营企业通过（）,可使保值者能够按照原先的经营计划等,顺利
- （）分别在期货市场和现货市场作方向相反的买卖,在另一个市场上盈利的结果,以达到锁定本企业生产经营成本或收益的目的。某大豆种植者在4月份开始种植大豆,并预计在11月份将收获的大豆在市场上出售,该种植者决定在期
- 随着期货合约到期日的临近,期货价格和现货价格趋于一致。1月中旬,按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研,该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手(每手10
- 大豆现货价格为5030元／吨,期货市场上10月份大豆期货合约价格为5050元／吨。9月份,大豆现货价格降为5010元／吨,期货合约价格相应降为5020元／吨。则下列说法不正确的有（）。某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全
- 如果进行卖出套期保值,认为白糖价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升,该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手(每手10吨）,至3月中旬,每张佣金为25港元,5月20日该交易者以11900点将手
- 套期保值者是指那些通过（）的买卖将现货市场面临的价格风险进行转移的机构和个人。7月份,大豆现货价格为5030元／吨,期货市场上10月份大豆期货合约价格为5050元／吨。9月份,同时,进行实物交收,则该饲料厂的交易结果
- 2010年7月份,大豆市场上基差为-50元／吨。某生产商由于担心9月份收获后出售时价格下跌,在期货市场上进行了卖出套期保值操作。8月份,有一经销商愿意购买大豆现货。双方协定以低于9月份大豆期货合约价格10元／吨的价格
- 3月1日,小麦价格下跌,该经销商在现货市场上以1110元／吨的价格将1000吨小麦出售,同时在期货市场上以1130元／吨将100手5月份小麦期货合约平仓。该套期保值交易结果是（）。期货市场亏损110元／吨,现货市场盈利90元／
- 经营企业通过（）,可使保值者能够按照原先的经营计划等,顺利完成销售计划。期货交易的资金成本是指（）。套期保值的基本原理是（）。期转现
期现套利
卖出保值#
多头套期保值期货合约交割后买方所交付的货款
卖方进
- 并选择有利的时机完成交易,就会取得好的保值效果,甚至获得额外收益。某投资者在3个月后将获得一笔资金,并希望用该笔资金进行股票投资。但是,该投资者担心股市整体上涨从而影响其投资成本,在这种情况下,可采取（）策
- 以下表述不正确的是（）。股票市场非系统性风险（）。（）通常与期货价格成正比关系,并且是决定各种商品期货价格的最基本因素。只要套期保值者随时观察（）的变化,就会取得好的保值效果,甚至获得额外收益。买入套期
川公网安备 51012202001360号