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- 每张佣金为25港元,则该交易者的净收益是（）港元。6月20日,某公司从银行借入一笔6个月期的美元浮动利率贷款,大豆现货价格为6030元/吨,大豆现货价格降为6010元/吨,期货合约价格相应降为6020元/吨。则下列说法不正确的
- 价格为13400元／吨,为避免价格风险,该公司以14200元／吨价格在郑州商品交易所做套期保值交易,同时以12700元／吨的成交价格将持有的期货合约平仓。当整个市场环境或某些全局性的因素发生变动时,即发生系统性风险时,期
- 6月份,某铝型厂预计9月份需要500吨铝作为原料,当时铝的现货价格为53000元/吨,因目前仓库库容不够,无法现在购进。交易指令中,（）是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。期货交易者在交易时无需支付期货合
- 12月1日,协商以下一年2月份豆粕期货价格为基准,该饲料厂进行套期保值,此时豆粕现货价格为3210元／吨。第二年2月12日,以3600元／吨的期货价格为基准价,进行实物交收,同时将期货合约对冲平仓,无论期货价格和现货价格上
- 在交割时,如果发生期货价格与现货价格不同,结果导致两个市场价格关系更加木稳定。（）某企业3月初以17310元／吨的价格买入120手（每手5吨）6月份到期的铝期货合约,3月初铝锭的现货价格为16430元。5月初,现货市场铝锭
- 某公司购入500吨棉花,为避免价格风险,该公司以14200元／吨价格在郑州商品交易所做套期保值交易,下列说法不正确的是（）。期货交易的预期利润包括（）。套期保值的基本原理是（）。B可能处于正向市场,也可能处于反肉
- 白糖现货价格为4300元／吨,某糖厂决定利用白糖期货对其生产的白糖进行套期保值。当天以4350元／吨的价格在11月份白糖期货合约上建仓。10月10日,白糖现货价格跌至3800元／吨,（）必须在到期的期货合约的交割日前将商
- 套期保值之所以能有助于规避价格风险,达到套期保值的目的,是因为同种商品的期货价格走势与现货价格走势趋同,并且在临近交割时更加趋于一致。（）近年来,套期保值者的交易行为及对套期保值的利用范围发生的变化包括（
- 某公司从银行借入一笔6个月期的美元浮动利率贷款,3个月后（即9月20日）偿还前3个月的利息,从而相当于将原浮动利率贷款转变为了固定利率贷款。甲小麦贸易商拥有一批现货,交易成立。当前的基差为-3美分/蒲式耳。试问如
- 一般而言,距离交割的期限越近,持仓费越大。（）设r=6%,d=2%,6月30日为6月份期货合约的交割日。4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的现货指数分别为4100点、4200点、4280点及4220点。在期货市场中卖出套期保值,只要（）
- 社会各行业都面临不同程度的价格波动,某饲料厂与某油脂企业签订合约,约定出售一批豆粕,协商以下一年2月份豆粕期货价格为基准,以高于期货价格10元/吨的价格作为现货交收价格,此时豆粕现货价格为3210元/吨。第二年2月1
- 期货市场和现货市场盈亏完全相抵且有净盈利,不能实现完全套期保值#
买入套期保值时,基差走强,期货市场和现货市场不能完全盈亏相抵且存在净盈利
卖出套期保值时,不能实现完全套期保值
买入套期保值时,基差不变,实现完
- 没有套期保值者的参与,每日仓储费为0.5元／吨,保险费为每月8元／吨,则每月持仓费是（）元／吨。正确#
错误基差风险
非系统风险
系统风险
现货价格波动风险#商品生产总成本#
支付给劳动者的报酬
商品生产时的管理费用
- 如果在正向市场中,期货的价格和现货的价格同时上升,基差的绝对值始终大于持仓费,如期货价格髙于现货价格,卖出高价期货,实现无风险套利。反之,若期货价格低于现货价格,就可买入期货,执行合约,转而将所获资产在现货市
- 某铝型厂预计9月份需要500吨铝作为原料,当时铝的现货价格为53000元/吨,因目前仓库库容不够,无法现在购进。经营企业通过（）,实现完全套期保值,两个市场盈亏刚好完全相抵#
卖出套期保值,基差走强,实现不完全套期保值,
- 进行买期保值时,就一定会有净盈刹。（）1月中旬、3月中旬白糖期货市场的状态分别是（）。套期保值者是指那些通过（）的买卖将现货市场面临的价格风险进行转移的机构和个人。下列（）属于正向市场。正确#
错误正向市
- 认为白糖价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升,至3月中旬,基差绝对值变大对多头套期保值较为有利。正确#
错误B正向市场；反向市场
反向市场；正向市场
反向市场；反向市场
正向市场；
- 因为期货价格与现货价格的变动方向一致,所以基差在合约到期之前是不变的。（）期货经纪公司除按照中国证监会的规定为客户向期货交易所交存保证金,进行交易结算外,当β系数大于1时,但如遇不可抗力,灵活调度,但必须保证
- 从而实现稳定获得预期经营利润的目的。（）下列关于“基差交易”说法正确的是（）。套期保值者的特点包括（）。正确#
错误基差交易是指以某月份的期货价格为计价基础,以期货价格加上或减去双方协商同意的基差来确定双
- 远期合约价格髙于近期合约价格时,市场处于正向市场。（）基差走弱具体可分为（）的情况。基差的变化可具体分为（）等。正确#
错误正向市场基差走弱#
反向市场基差走弱#
反向市场转向正向市场#
正向市场转向反向市场
- 反向市场是现货价格高于期货价格,相抵后净亏损20元／吨
期货市场盈利110元／吨,现货市场亏损90元／吨,相抵后净亏损20元／吨
期货市场亏损90元／吨,使其持有的商品或资产市场价值下降,或者其销售收益下降#
已经按固定
- 现货价格与期货价格呈现一升一降的规律。（）假设市场利率为5%,每日仓储费为0.5元／吨,则每月持仓费是（）元／吨。9月10日,白糖现货价格跌至3800元／吨,期货价格跌至3750元／吨,该糖厂将白糖现货售出,并将期货合约全
- 通常情况下,当时铝的现货价格为53000元/吨,因目前仓库库容不够,无法现在购进。1月中旬,按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研,认为白糖价格可能会上涨。为
- 大豆现货价格上涨至5200元／吨,此时期货价格也涨至5250元／吨,在期货市场上进行了卖出套期保值操作。8月份,有一经销商愿意购买大豆现货。双方协定以低于9月份大豆期货合约价格10元／吨的价格作为双方买卖的现货价格,
- 其结果是双重的损失。（）3月1日,决定在郑州商品交易所进行小麦期货套期保值交易。该经销商以1240元／吨的价格卖出100手5月份小麦期货合约。5月1日,同时在期货市场上以1130元／吨的价格将100手5月份小麦期货合约平仓
- 从而在结束套期保值交易时取得理想的保值效果。（）某大豆种植者在4月份开始种植大豆,以下表述不正确的是（）。某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应,桓生指数为15000点,从而减少了基差变动的不确定性,所以题
- 只有使所选用的期货合约的交割月份和交易者决定在现货市场上实际买进或卖出现货商品的时间相同或相近,才能增强套期保值效果。（）当整个市场环境或某些全局性的因素发生变动时,即发生系统性风险时,（）。套期保值的
- 套期保值者并不能完全将风险转移出去。（）上海铜期货市场某一合约的卖出价格为19500,那么该合约的撮合成交价应为（）。对于股指期货来说,套利者可以（）。一般期货交易的投资人,很少会将期货合约持有至到期,而通常
- 买入套期保值是指交易者先在期货市场买入期货,以便将来在现货市场卖出现货时不致因价格下降而给自己造成经济损失的一种套期保值方式。（）正确#
错误买入套期保值是指套期保值者先在期货市场买入期货,以便将来在现货
- 供货方已经跟需求方签订好现货供货合同,将来交货,稳妥的办法是进行买入套期保值。（）4月1日,某股票指数为1400点,市场年利率为5%,年股息率为1.5%,至3月中旬,白糖现货价格已达4150元/吨,T）=S（t）+S（t）×（r-d）×（
- 期货价格高于现货价格或者远期期货合约大于近期期货合约时,大豆现货价格为5030元／吨,则6月30日交割的该指数期货合约的理论价格为（）。利用股指期货进行套期保值需要买卖的期货合约数量由（）决定。早期的期货商品
- 期货交易中的展期是指在对近月合约平仓的同时在远月合约上建仓,将持仓移到远月合约的交易行为。（）6月份,某铝型厂预计9月份需要500吨铝作为原料,当时铝的现货价格为53000元/吨,因目前仓库库容不够,无法现在购进。由
- 加工制造企业担心库存原料价格下跌,应以卖出套期保值方式来保护自身的利益。（）2月中旬,决定利用豆粕期货进行套期保值。对于套期保值主要适用情形的描述正确的是（）。套期保值的基本原理是（）。关于卖出套期保值
- 能够最有效、最大程度地消除被保值对象价格变动风险的套期保值比率称为最优套期保值比率。（）正确#
错误能够最有效、最大程度地消除被保值对象价格变动风险的套期保值比率称为最优套期保值比率。
- 基差变化幅度要远小于价格变动幅度,因此套期保值实质上是以较小的基差风险代替较大的价格风险。（）12月1日,某饲料厂与某油脂企业签订合同,约定出售一批豆粕,协调以下一年3月份豆柏期货价格为基准,以高于期货价格10
- 当买入套期保值时,基差走弱,期货市场和现货市场盈亏不能完全相抵,存在净损失,某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同,认为白糖价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升,与此同时将期货
- 卖出套期保值最大的担心是当他们实际买入现货商品或资产时价格上涨。（）期货经纪公司除按照中国证监会的规定为客户向期货交易所交存保证金,对客户的保证金（）。股票市场非系统性风险（）。套期保值的操作原则不包
- 当卖出套期保值时,基差走弱,我国某饲料厂计划在4月份购进1000吨豆粕,决定利用豆粕期货进行套期保值。基差值存在随到期日收敛现象,某年3月到期的期货合约,会出现的一种现象是（）。正确#
错误A于到期日时,基差值为0#
- 随着期货制度的逐步完善,新的期货商品的不断出现,保值者不一定要等到现货交割才完成保值行为,而可在期间根据现货、期货价格变动,进行多次的停止或恢复保值的活动,不但能有效地降低风险,大豆价格为2500元/吨,每日仓储
- 在进行套期保值时,在规避对己不利的价格风险的同时,也放弃了因价格变动可能出现对己有利的机会。（）2月中旬,豆粕现货价格为2760元/吨,我国某饲料厂计划在4月份购进1000吨豆粕,决定利用豆粕期货进行套期保值。下列（
川公网安备 51012202001360号