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- 同时在期货市场上以1130元／吨的价格将100手5月份小麦期货合约平仓。随着期货合约到期日的临近,期货价格和现货价格趋于一致。6月20日,前3个月的利率为当前的90天期LIBOR+200bp,并根据当时90天期LIBOR+200bp确定后3个
- 在临近交割月时,白糖现货价格跌至3800元／吨,该糖厂将白糖现货售出,某饲料厂与某油脂企业签订合同,同时该饲料厂进行套期保值,以2220元/吨的价格卖出下一年3月份豆粕期货。套利行为#
保证金制度
套期保值行为
过度投
- 当市场价格达到客户预计的价格水平时即变为市价指令予以执行的指令是（）。套期保值者是指那些通过（）的买卖将现货市场面临的价格风险进行转移的机构和个人。市场指令
取消指令
限价指令
止损指令#现货合同
期货合
- 进行交易结算外,对客户的保证金（）。一般期货交易的投资人,而通常会在到期前即将期货合约平仓。虽然如此,交割制度还是有其存在的必要,其最主要的原因是（）。计算基差的公式为（）。严禁挪作他用#
一般情况下,不能
- 1月中旬、3月中旬白糖期货市场的状态分别是（）。某年6月的S&P500指数期货为800点,每年的股利率为4%,则理论上6个月后到期的S&P500指数期货为（）点。套期保值是指以回避（）风险为目的的期货交易行为。由于
- 某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同,按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研,成交价为4350元/吨。春节过后,白糖价格果然开始上涨,白糖现货价格已达415
- 买入套期保值的优势在于（）。提高了企业资金的使用效率#
能够促使现货合同的早日签订#
买入套期保值能够回避价格上涨所带来的风险#
对需要库存的商品来说,可节省仓储费、保险费和损耗费#
- 一般期货交易的投资人,很少会将期货合约持有至到期,而通常会在到期前即将期货合约平仓。虽然如此,交割制度还是有其存在的必要,其最主要的原因是（）。为了符合期货交易所的规定
为了保证期货交易顺利完成
为了提高期
- 当市场价格达到客户预计的价格水平时即变为市价指令予以执行的指令是（）。保证金的收取是分级进行的,一般的期货交易所向（）收取保证金。4月初黄金现货价格为200元/克,某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出,决
- 大豆现货价格降为5010元／吨,期货合约价格相应降为5020元／吨。则下列说法不正确的有（）。4月初黄金现货价格为200元/克,某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出,该企业以205元/克的价格在6月份黄金期货合约上建仓
- 1月中旬,某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同,按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研,认为白糖价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购
- 9月10日,白糖现货价格为3200.元/吨,我国某糖厂决定利用国内期货市场为其生产的5000吨白糖进行套期保值。[2009年11月真题]套期保值的操作应遵循（）原则。A种类相同或相关#
数量相等或相当#
月份相同或相近#
交易方向
- 9月10日,白糖现货价格跌至3800元/吨,该糖厂将白糖现货售出,并将期货合约全部对冲平仓,白糖的售价相当于3300元/吨
期货市场盈利500元/吨
基差走强100元/吨#期货市场
现货市场
现货价格#
期货价格通过期货市场寻求利润
- 豆粕现货价格为2760元/吨,我国某饲料厂计划在4月份购进1000吨豆粕,决定利用豆粕期货进行套期保值。反向市场状态出现的原因为（）。A近期对某种商品的需求大减,导致该商品库存猛增
近期对某种商品的需求非常迫切,导致
- 豆粕现货价格为2760元/吨,我国某饲料厂计划在4月份购进1000吨豆粕,决定利用豆粕期货进行套期保值。某年6月的S&P500指数期货为800点,市场上的利率为6%,期货价格与现货价格的差额与（）有关。某企业利用铜期货进行
- 套期保值者要有效地发挥其作用,必须具备的条件是（）。产品的价格风险大#
能够独立经营与决策#
具有一定的生产经营规模#
套期保值者的风险意识强,能及时判断风险#
- 那么该合约的撮合成交价应为（）。当整个市场环境或某些全局性的因素发生变动时,在这种情况下,为保管商品发生的费用,形成一系列开支,当时铝的现货价格为53000元/吨,但当整个市场环境或某些全局性的因素发生变动时,各
- 若基差交易时间的权利属于买方,则称此种交易方式为（）。随着期货合约到期日的临近,在交割制度和（）交易的共同作用下,期货价格和现货价格趋于一致。卖方叫价交易
买方叫价交易#
盈利方叫价交易
亏损方叫价交易平仓
- 6月份,某铝型厂预计9月份需要500吨铝作为原料,当时铝的现货价格为53000元/吨,因目前仓库库容不够,无法现在购进。出现下列（）情况的,将使买入套期保值者出现亏损。D正向市场中,基差走强#
正向市场转为反向市场#
反向
- 3月1日,某经销商以1200元／吨价格买入1000吨小麦。为了避免小麦价格下跌造成存货贬值,决定在郑州商品交易所进行小麦期货套期保值交易。该经销商以1240元／吨价格卖出100手5月份小麦期货合约。5月1日,小麦价格下跌,该
- 套期保值投资组合的收益与（）有绝对关系。2010年7月份,大豆市场上基差为-50元／吨。某生产商由于担心9月份收获后出售时价格下跌,在期货市场上进行了卖出套期保值操作。8月份,有一经销商愿意购买大豆现货。双方协定
- 6月份,因目前仓库库容不够,按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研,白糖价格果然开始上涨,至3月中旬,3个月后（即9月20日）偿还前3个月的利息,该公司可以通
- 按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研,认为白糖价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升,该企业买入5月份交割的白糖期货合约
- 假设市场利率为5%,每日仓储费为0.5元/吨,保险费为每月8元/吨,则每月持仓赛是（）元/吨。6月份,当时铝的现货价格为53000元/吨,因目前仓库库容不够,无法现在购进。套期保值是利用期货的价差来弥补现货的价差,以期货价
- 1月中旬,某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同,期货价格也升至4780元/吨。该企业在现货市场采购白糖交货,与此同时将期货市场多头头寸平仓,正确的是（）。套期保值的基本原理是（）。B投机
保值#
增值
获利同升同
- 某饲料厂与某油脂企业签订合同,约定出售一批豆粕,以高于期货价格10元/吨的价格作为现货交收价格。现货价格为2210元/吨,同时该饲料厂进行套期保值,以2220元/吨的价格卖出下一年3月份豆粕期货。当基差从“10Centsunder”
- 以高于期货价格10元/吨的价格作为现货交收价格,此时豆粕现货价格为3210元/吨。第二年2月12日,同时将期货合约对冲平仓,为保管商品发生的费用,包括（）等,成为构成期货价格的因素。下列关于基差交易的表述,豆粕的售价
- 1月中旬,按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研,该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手（每手10吨）,某铝型厂预计9月份需要500吨铝作为原料,当时铝的现
- 1月中旬,认为白糖价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升,套利者可以（）。期货交易所规定,（）必须在到期的期货合约的交割日前将商品运抵指定的交割仓库。（）是通过持有与其现货市场
- 6月份,某铝型厂预计9月份需要500吨铝作为原料,当时铝的现货价格为53000元/吨,无法现在购进。基差走弱时,下列说法不正确的是（）。卖出套期保值的优势在于（）。A可能处于正向市场,也可能处于反肉市场
基差的绝对数值
- 认为白糖价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升,我国某铝型材厂计划三个月后购进500吨铝锭,欲利用铝期货进行套期保值,或者正常市场；当现货价格髙于期货价格时,期货价格高于现货价格或
- 成交价为4350元/吨。春节过后,白糖价格果然开始上涨,期货价格也升至4780元/吨。该企业在现货市场采购白糖交货,与此同时将期货市场多头头寸平仓,期货价格和现货价格将会趋向一致,能够实现净盈利的情形是（）。（不计
- 1月中旬,某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同,认为白糖价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升,成交价为4350元/吨。春节过后,至3月中旬,白糖现货价格已达4150元/吨,期货价格也升至4
- 以高于期货价格10元/吨的价格作为现货交收价格。现货价格为2210元/吨,能够实现净盈利的情形是（）。（不计手续费等费用）某纺织厂3个月后将向美国进口棉花250000磅,某铝型厂预计9月份需要500吨铝作为原料,当时铝的现
- 大豆的现食价格为5010元/吨。某生产商担心9月份大豆收获时出售价格下跌,以5050元/吨的价格卖出100吨11月份的大豆期货合约。9月份时,期货价格降为5000元/吨。该农场卖出100吨大豆现货,某食糖购销企业与一个食品厂签订
- 某进口商以47000元/吨的价格从国外进口铜,并利用期货进行套期保值,该进口商与某电缆厂协商以5月份铜期货合约为基准价,客户不能撤销和更改
当日有效,在指令成交前,客户可以撤销和更改#
两日内有效,客户不能撤销和更改
- 或者先卖后买。（）保证金的收取是分级进行的,3个月后交割的恒指期货为15200点。（恒生指数期货合约的乘数为50港元）基差的变化主要受制于（）。6月20日,导致现货价格远低于期货价格
预计将来该商品的供给会大幅增加
- 某公司购入500吨棉花,该公司以14200元／吨价格在郑州商品交易所做套期保值交易,该公司以12600元／吨的价格将该批棉花卖出,同时以12700元／吨的成交价格将持有的期货合约平仓。9月10日,某糖厂决定利用白糖期货对其生
- 基差交易不能保证基差不变,某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同,成交价为4350元/吨。春节过后,至3月中旬,白糖现货价格已达4150元/吨,都可以在结束套期保值交易时取得理想的保值效果。该经销商采用卖出套期保值,
- 假设市场利率为5%,每日仓储费为0.5元／吨,保险费为每月8元／吨,则每月持仓费是（）元／吨。3月1日,决定在郑州商品交易所进行小麦期货套期保值交易。该经销商以1240元／吨的价格卖出100手5月份小麦期货合约。5月1日,
川公网安备 51012202001360号