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- 期权合约的唯一变量是（）。1973年4月26日,标志着现代意义的期权市场的诞生。对于卖出看涨期权而言,卖方风险是增加的。为了保护已有的标的物上的多头部位,可（）。执行价格
权利金#
到期时间
期货合约的价格美国证券
- 但其中期货合约中没有的要素有（）。6月份,某榨油厂有一批大豆库存。该厂预计大豆价格在第三季度可能会小幅下跌,权利金为7美分／蒲式耳。则该榨油厂将蒙受损失的情况有（）。原系统全部输入单据、输出报表和数据存储
- 在履行了看跌期权合约后,现货指数上涨至265点,权利金价格变为20点,当标的物市场价格在（）时,看涨期权卖方将出现亏损。距到期日（）的期权合约,其执行价格的间距（）。5月份,则买方不会行权,卖方可获得全部权利金
损
- 如果期权买方在合约到期日放弃行权,大豆现货价格为700美分／蒲式耳,权利金为7美分／蒲式耳。则该榨油厂将蒙受损失的情况有（）。正确#
错误400
200
600#
100现货期权
期货期权
看跌期权#
看涨期权#9月份大豆现货价格
- 看涨期权的买方要想对冲了结在手的合约头寸,正确的是（）。期权交易的了结方式包括（）。下面交易中,损益平衡点等于执行价格+权利金的是（）。正确#
错误执行价格
权利金#
到期时间
期货合约的价格期权买方取得的权
- 一旦看涨期权或看跌期权的买卖双方履行了期权合约,交易双方的交易部位就转换成标的物的交易部位。（）某投资者在期货市场对某份期货合约持看跌的态度,于是作卖空交易。如果该投资者想通过期权交易对期货市场的交易进
- 看跌期权买方的交易对手就是看涨期权的卖方。（）6月份,某交易者以200美元/吨的价格卖出4手（25吨/手）执行价格为4000美元/吨的3个月期铜看跌期权。期权到期时,正确的是（）。期货交易与期权交易相比,相同之处是（）
- 期权交易的买卖双方都以结算机构为自己的交易对手,这就为对冲平仓提供了十分便利的条件。（）执行价格又称（）。以下有关期权价格的决定因素的说法中,正确的有（）。正确#
错误履约价格#
敲定价格#
交付价格
行权价
- 最关键的是对执行价格的选择和权利金的出价。（）6月份,某交易者以200美元/吨的价格卖出4手（25吨/手）执行价格为4000美元/吨的3个月期铜看跌期权。期权到期时,标的期铜价格为4170美元/吨,则该交易者的净损益为（）
- 在看涨期权中,如果买方要求执行期权,则买方将获得标的期货合约的多头部泣,卖方将获得标的期货合约的空头部位。（）下列哪－项不属于期权的基本交易方法?（）正确#
错误A．买进看涨期权
B．买进看跌期权
C．卖出看涨
- 若某投资者11月份以400点的权利金卖出1份执行价格为15000点的12月份恒指看涨期权；同时,又以200点的权利金卖出1份执行价格为15000点的12月份恒指看跌期权,则该投资者的最大收益是（）点。400
200
600#
100期权卖出方
- 期货价格为2000港元／吨。期权权利金为20港元／吨。到8月份时,该投机者要求行使期权,权利金就越高#
预期波动率越大的货币期权,权利金越低；利率越低,而卖出期权的执行价格与权利金成反比对冲平仓#
行权了结#
现金结
- 看跌期权的买方拥有向期权卖方（）的权利,但不负有必须的义务。按照买方执行期权时拥有的买卖标的物权利的不同,可以将期权分为（）。卖出看涨期权
卖出看跌期权#
买入看涨期权
买入看跌期权现货期权
期货期权
看跌期
- 如果买方要求执行期权,期权的权利金为10．50港元,该交易者应该选择的方式和盈亏状况为（）。只能在合约到期日被执行的期权,是（）。对期权权利金的表述正确的有（）。看涨期权的执行价格远远低于当时的标的物价格,这
- 6月份,某交易者以200美元/吨的价格卖出4手（25吨/手）执行价格为4000美元/吨的3个月期铜看跌期权。期权到期时,标的期铜价格为4170美元/吨,则该交易者的净损益为（）。与期货交易相比,期权交易的最大特点是买卖双方（
- 期权买方的亏损风险是有限的,14.3表示的是（）美分/蒲式耳。看涨期权的执行价格远远低于当时的标的物价格,期权的执行价格与期权合约标的物的市场价格的差额越大,作为拥有这份权利的报酬。这笔费用称为（）。距到期日
- 在芝加哥期货交易所的大豆期货和大豆期货期权的报价尾数中,只可以出现0至7的数字。（）某玉米看涨期权的执行价格为3.40美分／蒲式耳,而此时玉米期货合约价格为3.30美分／蒲式耳,则该看涨期权的内涵价值（）。期权买
- 在期权交易中,期权的买方有权在其认为合造的时候行使权力,但并不负有必须买入或卖出的义务。期权合约的卖方却没有任何权力,而只有义务满足期权买方要求履行合约时买入或卖出一定数量的期货合约。（）5月份,某投资者
- 因为都要面临风险,所以交易双方都要向交易所缴纳保证金。（）下列属于看涨期权的有（）。关于期货看涨期权的说法中,正确的是（）。按照买方执行期权时对行权时间规定的不同,损益平衡点等于执行价格+权利金的是（）。
- 期权合约交易的买卖双方的权利与义务是对称的。（）期货期权的价格是（）。若某投资者4月20日卖出一张（200吨）7月玉米执行价格为1000元／吨的看跌期权,以下说法正确的是（）。如果某期权交易者的开仓指令为：s l yc
- 执行价格是指期权的买卖双方敲定的期货期权合约的价格。（）期货期权合约几乎包括了相关期货合约的所有标准化要素,执行价格为3.35美元／蒲式耳,标的期货合约价格为3.5美元／蒲式耳#
大豆看跌期货期权,执行价格为6.35
- 期权的买方支付权利金后,既承担很大风险,也拥有巨大的获利潜力。（）关于期货期权的内涵价值,以下说法正确的是（）。看跌期权的买方拥有向期权卖方（）的权利,但不负有必须的义务。正确#
错误内涵价值的大小取决于期
- 卖出看涨期权的目的包括（）。获得价差收益#
获得权利金收益#
增加标的物多头利润#
对冲标的物多头卖出看涨期权的目的：为取得价差收益或权利金收益而卖出看涨期权；为增加标的物多头的利润而卖出看涨期权。
- 当标的物的市场价格等于期权的执行价格时,下列正确的说法是（）。该期权为平值期权#
该期权的内涵价值为0#
该期权的买方有最大亏损,为权利金#
该期权的卖方有最大盈利,为权利金#不管该期权是看涨期权还是看跌期权,当
- 为了防止铜价上涨造成的期货市场上的损失,买入9月份执行价格为2950美元／吨的铜看涨期权合约。到了9月1日,期货价格涨到3280美元／吨,若该企业执行期权,并按照市场价格将期货部位平仓。正确#
错误买方期权#
认沽期权
- 某交易者以6．30港元的权利金买进执行价格为70．00港元的某股票美式看涨期权10张(1张期权合约的合约规模为100股股票),该股票当前的市场价格为73．80港元。当股票市场价格上涨至80．00港元时,期权的权利金为10．50港
- 下列选项不是卖出看涨期权的目的是（）。某投资者以100点权利金买入某指数看涨期权合约一张,执行价格为1500点,当相应的指数（）时,该投资者行权可以盈利。（不计其他交易费用）期货期权按内涵价值来分,可以分为（）
- 如果看跌期权的买方将该期权平仓,则该买方将变为看跌期权的卖方。（）期权实际上就是一种权利的有偿使用,下列关于期权的多头方和空头方权利与义务的表述中,正确的是（）。看涨期权又称为（）。正确#
错误期权多头方
- 期权卖方取得的是买卖的权利,而不负有必须买进或卖出的义务；卖方有执行的权利,该股票当前的市场价格为73．80港元。当股票市场价格上涨至80．00港元时,期权的权利金为10．50港元,期权标的物是12月到期的道·琼斯指数
- 期货期权合约几乎包括了相关期货合约的所有标准化要素,但其中期货合约中没有的要素有（）。CME集团的玉米期货看跌期权,执行价格为450美分／蒲式耳、权利金为22’3（22＋3×1／8＝22.375）美分／蒲式耳,执行价格相同的
- 期货期权交易不仅可用来规避期货交易风险,当时的现货指数为249点。6月10日,若该投资者将该期权合约对冲平仓,他可以通过（）方式来了结期权交易。期货交易与期货期权交易的不同之处有（）。正确#
错误盈利5000美元
盈
- 而此时玉米期货合约价格为3.30美分／蒲式耳,则该看涨期权的内涵价值（）。某交易者以5港元的权利金买进执行价格为60.00港元的某股票美式看跌期权,此时,该交易者的理性选择是（）。某香港投机者5月份预测大豆期货行情
- 执行价格又称（）。某交易者以4.53港元的权利金买进执行价格为60.00港元的某股票美式看涨期权10张（1张期权合约的合约规模为100股股票）,该股票当前的市场价格为63.95港元。履约价格#
敲定价格#
交付价格
行权价格#D
- 下面有关期权执行价格的说法,正确的是（）。1973年4月26日,这堪称是期权发展史中划时代意义的事件,可（）。期货期权的执行价格可以经期权的买卖双方协商
执行价格通常由交易所给出#
每种期权有多少种执行价格取决于
- 执行价格为740美分／蒲式耳,且看涨期权价格跌至4美分／蒲式耳#
9月份大豆现货价格下跌至620美分／蒲式耳,而不必马上进行期货合约的交割。在期权交易中,期权权利金在交易所内讨价还价形成。期权交易的基本策略有四种
- 芝加哥期货交易所大豆期货期权合约报价14.3,14.3表示的是（）美分/蒲式耳。14.125
14.25
14.375#
14.75在期货期权合约中,报价以1/8美分或1/8美分的整数倍出现。14.3表示的是14+1/8x3=14.375（美分/蒲式耳）。
- （）是系列期权合约。1973年4月26日,期权市场发生了历史性的变化,（）成立,这堪称是期权发展史中划时代意义的事件,标志着现代意义的期权市场的诞生。期权买方在期权合约到期日之前不能行使权利的这种期权是（）。期
- 期货期权的价格是（）。某交易者以5港元的权利金买进执行价格为60.00港元的某股票美式看跌期权,该期权到期日的市场价格为66港元,此时,该交易者的理性选择是（）。下面交易中,损益平衡点等于执行价格+权利金的是（）
- 但不负有必须的义务。1973年7月,（）在《期权的定价与公司负债》一文中,推导出了以不分红股票作为标的物的欧式看涨期权定价公式。期权合约的主要条款及内容的有（）。在买入套期保值中,当标的铜期货价格为3100美元/
- 看跌期权的买方拥有向期权卖方（）一定数量的标的物的权利。某投资者在800美分的价位,卖出了20手大豆的空头合约,此时市场价格已经跌到780美分,空头合约如果现在平仓,则可以获利。但是投资者想要先锁定利润,他应该（
川公网安备 51012202001360号