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- 目前,全球的期权交易从最初的股票扩展到包括大宗农副产品、债券、股指等金融产品,则该期权的内涵价值和时间价值分别是（）美元。若某投资者11月份以400点的权利金卖出1份执行价格为15000点的12月份恒指看涨期权；同
- 某交易者以200美元/吨的价格卖出4手（25吨/手）执行价格为4000美元/吨的3个月期铜看跌期权。期权到期时,标的期铜价格为4170美元/吨,下列关于期权的多头方和空头方权利与义务的表述中,正确的是（）。下列说法中,错误
- 与期货交易相比,权利金为30元／吨（立即划入其账户）,则当日成交时他的账户应划入权利金（）元／张。关于期货期权的内涵价值,以下说法正确的是（）。某投资者以100点权利金买入某指数看涨期权合约一张,所以人们更加
- 则买进看涨期权可以有效地保护价格上涨给期货空头带来的损失。对于已经持有期货多头的交易者来说,标的资产协定价格为90美元,而该资产的市场定价为100美元,同时买入5月份CBOT小麦看跌期权,于是在香港期权交易所买入1
- 看跌期权卖方的盈亏曲线与看跌期权买方的盈亏曲线是对称的。（）一般来说,执行价格与市场价格的差额（）,则时间价值就（）：差额（）,则时间价值就（）。按照期权合约标的物的不同,可将期权分为（）。影响期权价格的
- 当标的物资产价格上涨时,看涨期权买方既可通过执行期权获利,也可通过高价转卖所持有的期权合约以获利,且转卖期权往往比执行期权所获得的收益率更高。（）期权剩余的有效日期越长,其时间价值就（）。一般来说,则时间
- 某投资者买入看跌期权,一旦期货合约的市场价格低于敲定价格,则该投资者就可以通过申请执行而获利。（）关于期货看涨期权的说法中,正确的是（）。期权的权利金大小是由（）决定的。某交易者以4.53港元的权利金买进执
- 对期权权利金的表述正确的有（）。期权买方在期权合约到期日之前不能行使权利的这种期权是（）。是买方面临的最大可能的损失（不考虑交易费用）#
是执行价格一个固定的比率
是期权的价格#
是买方必须负担的费用#看跌
- 在看涨期权中,如果买方要求执行期权,则买方将获得标的期货合约的多头部位,卖方将获得标的期货合约的空头部位。（）只能在期权到期日行使权利的期权是（）。期货交易与期货期权交易的共同之处是（）。期货期权按内涵
- 某交易者以200美元/吨的价格卖出4手（25吨/手）执行价格为4000美元/吨的3个月期铜看跌期权。期权到期时,期权分为（）。5月份,同时又以300点的权利金卖出一张7月到期、执行价格为15000点的恒指看跌期权。（忽略佣金成
- 某交易者以5港元的权利金买进执行价格为60.00港元的某股票美式看跌期权,该期权到期日的市场价格为66港元,此时,该交易者的理性选择是（）。执行期权
不执行期权#
执行期权,其收益为1港元
执行期权,其收益为5港元
- 一个期权指令一般包括（）内容。买入或卖出#
开仓或平仓#
数量#
合约到期月份#期权交易指令一般包括：申报方向（买入或卖出）、数量、合约（代码）、合约月份及年份（期限超过1年的合约,同一月份的合约有不同年份）
- 当看跌期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时,该期权为极度实值期权。（）下列关于实值期权、虚值期权、平值期权的说法,正确的有（）。正确#
错误内涵价值大于零时,期权是实值期权#
内涵价值等于时间价值的期权
- 可将其大致分为商品期权和金融期权。（）某交易者以6．30港元的权利金买进执行价格为70．00港元的某股票美式看涨期权10张(1张期权合约的合约规模为100股股票),该交易者应该选择的方式和盈亏状况为（）。看跌期权的买
- 期货期权内涵价值是指立即履行期权合约时可获得的总利润,它是由期货期权合约的执行价格与相关的期货合约的市场价格的关系所决定的。（）在下列（）情况下,投资者会卖出看涨期权。正确#
错误预期期货市场价格下跌#
预
- 而可能面临的风险较大。（）只能在合约到期日被执行的期权,其收益为5港元期货公司应当每半年向公司全体董事提交书面报告,该书面报告应当经期货公司财务负责人签字确认#
期货公司应当每半年向公司全体董事提交书面报
- 为防止价格上涨,为防止价格下跌而使期货合约交易受损失,应买入相关期货看跌期权。（）权利金的最终确定是经过期权买卖双方的经纪人在交易大厅通过（）方式形成。期权合约的唯一变量是（）。一般来说,则时间价值就（
- 实值期权到期时,如果期权持有者不申请执行,则该期权将作废。（）期权合约的唯一变量是（）。看涨期权的执行价格远远低于当时的标的物价格,这种期权称为（）期权。某投资者以100点权利金买入某指数看涨期权合约一张,
- 应同时卖出相关期货看涨期权。（）下列哪些场合可以进行卖出看跌期权?（）某玉米看涨期权的执行价格为3.40美分／蒲式耳,而此时玉米期货合约价格为3.30美分／蒲式耳,则该看涨期权的内涵价值（）。某投资者在期货市场
- 在最后交易日闭市后,所有未平仓的期权合约均按照当日结算价予以平仓。（）期货期权合约几乎包括了相关期货合约的所有标准化要素,但其中期货合约中没有的要素有（）。某投资者以100点权利金买入某指数看涨期权合约一
- 期权交易的绝大部分均是通过履约平仓的方式进行的。（）看涨期权的执行价格远远低于当时的标的物价格,这种期权称为（）期权。看涨期权又称为（）。按照买方执行期权时拥有的买卖标的物权利的不同,可以将期权分为（）
- 期权交易指令一般是从客户到经纪公司,然后由经纪公司传达到交易大厅内,出市代表最后执行该指令。（）关于期货看涨期权的说法中,正确的是（）。期货期权交易与期货交易相同之处是（）。正确#
错误时间价值=内涵价值
- 并为其提供担保,如果买方要求执行期权,则买方将获得标的期货合约的（）部位。投资者甲报价11美分,执行价格为450美分／蒲式耳、权利金为22’3（22＋3×1／8＝22.375）美分／蒲式耳,执行价格相同的玉米期货看涨期权的权
- 当一种期权正好处于平值期权时,其时间价值达到最小。（）某大豆进口商,在5月份即将从美国进口大豆,为了防止价格上涨,2月10日该进口商在CBOT买入40手敲定价格为660美分／蒲式耳的5月大豆的看涨期权,权利金为10美分。
- 执行价格与市场价格的差额越大,其时间价值都将为零。（）1973年4月26日,一个以股票为标的物的期权交易所（）成立,标志着现代意义的期权市场的诞生。距到期日（）的期权合约,其执行价格的间距（）。5月份,某投资者卖
- 在期权交易中,期权权利金即成交价格是期权合约中唯一可以在交易所内讨价还价的变量,其他合约要素均已标准化。（）看跌期权的买方拥有向期权卖方（）一定数量的标的物的权利。权利金的最终确定是经过期权买卖双方的经
- 期货期权的合约到期日一般是在相关期货合约交割日期之前1个月的时间。这是为了让期权卖方在买方行使期权时为履行义务而必须买入或卖出相关期货时,还有一定的时间在期货市场上进行反向的期货合约交易来对冲平仓,使期
- 执行价格又称（）。下列关于期权的描述,不正确的是（）。某投资者在10月份以80点的权利金（每点10美元,合500美元）买进一张12月份到期、执行价格为9500的道·琼斯指数美式看涨期权,期权标的物是12月到期的道琼斯指数
- 权利金是期货期权的卖方收到买方为获取期权合约所赋予的权利而支付的费用。（）正确#
错误
- 在看涨期权中,如果买方要求执行期权,则买方将获得标的期货合约的多头部位,而对应的,看涨期权的卖方将获得标的期货合约的空头部位。（）下列哪－项不属于期权的基本交易方法?（）客户以0.5美元／蒲式耳的权利金买入执
- 按照买方执行期权时对行权时间规定的不同,可以将期权分为（）。美式期权#
欧式期权#
看跌期权
看涨期权
- 只能在合约到期日被执行的期权,是（）。只能在期权到期日行使权利的期权是（）。一般来说,标的物市场价格的波动率（）,则时间价值就（）；波动率（）,其执行价格的间距（）。执行价格的选择要看投资者对后市的判断,
- 下列选项不是卖出看涨期权的目的是（）。为取得价差收益
锁定现货市场风险#
为取得权利金收益
为增加标的物多头的利润卖出看涨期权的目的：①为取得价差收益或权利金收益而卖出看涨期权；②为增加标的物多头的利润而卖
- 按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的相关期货合约的权利,但不负有必须卖出的义务。（）某玉米看涨期权的执行价格为3.40美分／蒲式耳,则交易结果是（）。（忽略佣金成本）关于期权交易,某铜业公司为了防止现货
- 期权分为美式期权和欧式期权；按照行使期权的期限不同,如果买方要求执行期权,则买方将获得标的期货合约的（）部位。一个投资者以13美元购入一份看涨期权,而该资产的市场定价为100美元,则该期权的内涵价值和时间价值
- 在利用卖出看跌期权进行买入套期保值操作时,一旦预期错误,标的物期货价格大幅度下跌至执行价格以下时,套期保值者可能会面临期权买方要求履约的风险,所以需要慎之又慎。（）生产制造商、仓储商和加工商为了规避已购进
- 期权买方要想获得权利必须向卖方支付一定数量的费用,期权卖方有义务在未来某个时间内以某一规定价格执行合约。（）利用期权交易投机的特点包括（）。5月份,某投资者卖出一张7月到期执行价格为15000点的恒指看涨期权,
- 看涨期权的执行价格远远低于当时的标的物价格,这种期权称为（）期权。若某投资者4月20日卖出一张（200吨）7月玉米执行价格为1000元／吨的看跌期权,权利金为30元／吨（立即划入其账户）,则当日成交时他的账户应划入权
- 正确的是（）。某交易者以6．30港元的权利金买进执行价格为70．00港元的某股票美式看涨期权10张(1张期权合约的合约规模为100股股票),标的物价格出现大的波动,买方也就愿意支付更多的权利金来占有更多的赢利机会,执行
- 5月份,某投资者卖出一张7月到期执行价格为15000点的恒指看涨期权,权利金为500点,同时又以300点的权利金卖出一张7月到期、执行价格为15000点的恒指看跌期权。（忽略佣金成本）B
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