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- 当其标的物价格（）时,卖方风险是增加的。正确#
错误卖出#
买入或卖出
买入
买入和卖出窄幅整理
下跌
大幅震荡#
上涨#期权交易实行非线性损益结构,而期货交易为线性损益结构,所以题目表述错误。看跌期权（PutOptions
- 有效期越长,选择的余地就越大,标的物价格向买方所期望的方向变动的可能性就越大,买方行使期权的机会也就越大,买方也就愿意支付更多的权利金来占有更多的赢利机会,而买方也不愿意为这种赢利机会很少的期权支付更多的
- 14.3表示的是（）美分/蒲式耳。某投资者以100点权利金买入某指数看涨期权合约一张,执行价格为1500点,当相应的指数（）时,该投资者行权可以盈利。（不计其他交易费用）一个期权指令的内容一般包括（）。期权的权利金
- 场外期权合约标准化,交易品种多样、形式灵活、规模巨大。（）在芝加哥交易所的大豆期货期权合约中,当标的物市场价格在（）时,期权价格就越高#
其他条件不变的情况下,期权有效期越长,否则就称为“系列期权合约”。该交
- 期权头寸的建立包括买入开仓和卖出开仓。（）一般来说,期权的执行价格与期权合约标的物的市场价格的差额越大,则时间价值就（）。金融期权合约所规定的期权买方在行使权利时遵循的价格是（）。正确#
错误越大
越小#
- 客户丙是看跌期权的买方,他通过对市场价格变动的分析,认为标的物价格较大幅度下跌的可能性大,下列关于期权的多头方和空头方权利与义务的表述中,那么客户甲平仓时应发出的指令是（）。正确#
错误A．买进看涨期权
B．
- 执行价格与市场价格的相对差额决定了内涵价值的有无及其大小。就看涨期权而言,作为拥有这份权利的报酬。这笔费用称为（）。CME集团的玉米期货看跌期权,执行价格为450美分／蒲式耳、权利金为22’3（22＋3×1／8＝22.375
- 某玉米看涨期权的执行价格为3.40美分／蒲式耳,而此时玉米期货合约价格为3.30美分／蒲式耳,则该看涨期权的内涵价值（）。只能在期权到期日行使权利的期权是（）。期货期权交易与期货交易相同之处是（）。为负值
为正
- 1973年7月,（）在《期权的定价与公司负债》一文中,推导出了以不分红股票作为标的物的欧式看涨期权定价公式。费希尔.布莱克#
迈伦.斯克尔斯#
罗伯特.墨顿
沃伦.巴菲特
- 期权卖方的盈利是有限的（仅以期权权利金为限）,而亏损的风险可能是无限的（在看涨期权的情况下）,也可能是有限的（看跌期权的情况下）。（）关于期权分类,下列说法中,正确的是（）。正确#
错误按标的物不同,可分为
- 芝加哥期货交易所大豆期货期权合约报价14.3,14.3表示的是（）美分/蒲式耳。14.125
14.25
14.375#
14.75在期货期权合约中,报价以1/8美分或1/8美分的整数倍出现。14.3表示的是14+1/8x3=14.375（美分/蒲式耳）。
- 时间价值是指期权的买方希望随着时间的延长,相关标的物价格的变动有可能使期权增值时而愿意为买进这一期权所付出的权利金金额。（）关于期货看涨期权的说法中,正确的是（）。期权交易的了结方式包括（）。正确#
错误
- 若该投资者将该期权合约对冲平仓,一个以股票为标的物的期权交易所（）成立,标志着现代意义的期权市场的诞生。期权合约与期货合约的不同之处在于（）。1973年7月,推导出了以不分红股票作为标的物的欧式看涨期权定价公
- 也可在期权到期日之前的任何一个交易日行使权利。到期日之后,某投资者以5点的权利金（每点250美元）买进一份9月份到期、执行价格为245点的标准普尔500股票指数美式看涨期权合约,当时的现货指数为249点。6月10日,现货
- 如果期货期权卖方想通过对冲了结其在手的合约部位,就必须卖入内容数量相同、执行价格和到期日相同的期权合约。（）对看跌期权来说,期权合约标的物的市场价格（）执行价格越多,内涵价值越大。期权多头方支付一定费用
- 客户甲进行小麦期权交易,如果他认为小麦价格将上涨,他就会发出以下指令：以市价买入10份3月份到期、执行价格为1200元／吨的小麦的看涨期权。（）期货期权合约几乎包括了相关期货合约的所有标准化要素,但其中期货合约
- 一般来说,则时间价值也越大；反之,差额越小,则该看涨期权的内涵价值（）。CME集团的玉米期货看跌期权,以上看涨期权和看跌期权的时间价值分别为（）美分／蒲式耳。一般来说,标的物市场价格的波动率（）,买入9月份执行
- 期权剩余的有效日期越长,常用的保值手段,（）是系列期权合约。如果某期权交易者的开仓指令为：s l ycx 10 8000c 132 lmt,应不执行期权4月大豆期货期权合约#
5月大豆期货期权合约
3月大豆期货期权合约
11月大豆期货期
- 实值欧式期权的时间总是大于等于0。（）期权合约的唯一变量是（）。以下说法错误的是（）。正确#
错误执行价格
权利金#
到期时间
期货合约的价格如果某个看涨期权处于实值状态,执行价格和标的物相同的看跌期权一定处
- 看涨期权的执行价格远远低于当时的标的物价格,这种期权称为（）期权。按期权交易内容的不同,期权分为（）。虚值
实值
极度虚值
极度实值#美式期权
欧式期权
看涨期权#
看跌期权#
- 按照买方权利的不同,期权可分为（）。客户甲以20元／吨买入10手3月份到期执行价格为1200元／吨的小麦看涨期权。如果权利金上涨到30元／吨,那么客户甲平仓时应发出的指令是（）。看涨期权和看跌期权#
现货期权和远期
- 下列属于看涨期权的有（）。期权交易的基本策略包括（）。买方期权#
买权#
认沽期权
买入选择权#买进看涨期权#
卖出看涨期权#
买进看跌期权#
卖出看跌期权#看涨期权又称买权、买入选择权、认购期权、买方期权等。C项
- 下列关于期权的多头方和空头方权利与义务的表述中,正确的是（）。1973年4月26日,一个以股票为标的物的期权交易所（）成立,标志着现代意义的期权市场的诞生。美式期权的期权费比欧式期权的期权费（）。某投资者在10月
- 执行价格,也称为履约价格、敲定价格、权利金,是期权卖方行使权利时,买卖双方交割标的物所依据的价格。（）当看跌期权的执行价格低于当时的标的物价格时,该期权为（）。1973年4月26日,期权市场发生了历史性的变化,（
- 期权的权利金不可能为负。（）看跌期权的买方拥有向期权卖方（）的权利,但不负有必须的义务。当利率提高时,可将期权分为（）。以下属于实值期权的有（）。正确#
错误卖出看涨期权
卖出看跌期权#
买入看涨期权
买入看
- 可以将期权分为（）。5月10日,某铝业公司为防止现货市场铝价下跌,于是以3000元／吨卖出9月份交割的铝期货合约进行套期保值。同时,于是以60元／吨的权利金,买入9月份执行价格为2950元／吨的铝看涨期权合约。到了9月1
- 在期货期权交易中,期权买方也需缴纳履约保证金。（）投资者甲报价11美分,卖出敲定价格900美分的5月大豆看涨期权,同时投资者乙报价15美分,则该交易的最终撮合成交价格为（）美分。对看跌期权来说,期权合约标的物的市
- 在芝加哥交易所的大豆期货和大豆期货期权的报价尾数中,只可能出现0和7。（）期货交易与期货期权交易的共同之处是（）。期权合约与期货合约的不同之处在于（）。某投资者在10月份以50点的权利金买进一张12月份到期、
- 期权交易的了结方式包括（）。5月10日,某铜业公司为了防止现货市场铜价下跌,于是以3000美元／吨卖出9月份交割的铜期货合约进行套期保值。同时,为了防止铜价上涨造成的期货市场上的损失,于是以60美元／吨的权利金,买
- 期权的执行价格是指（）。一个投资者以13美元购入一份看涨期权,而该资产的市场定价为100美元,则该期权的内涵价值和时间价值分别是（）美元。1973年7月,为了防止价格上涨,买入9月份执行价格为14800元／吨的铜看涨期权
- 期货期权合约中可变的合约要素是（）。某投资者在10月份以50点的权利金买进一张12月份到期、执行价格为9500点的道·琼斯指数美式看涨期权,期权标的物是12月到期的道·琼斯指数期货合约。若后来在到期日之前的某交易日,
- 芝加哥期货交易所大豆期货期权合约报价14.3,14.3表示的是（）美分/蒲式耳。在芝加哥交易所的大豆期货期权合约中,（）是系列期权合约。看涨期权又称为（）。14.125
14.25
14.375#
14.754月大豆期货期权合约#
5月大豆
- 看涨期权是期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后,即拥有在期权合约的有效期内或特定时间,按执行价格向期权卖方必须买入一定数量的标的物的权利。（）期货期权合约中可变的合约要素是（）。正确#
错误权利金#
执行
- 期权可以分为商品期权和金融期权。（）看跌期权的买方拥有向期权卖方（）一定数量的标的物的权利。期货期权的价格是（）。关于期货看涨期权的说法中,正确的是（）。下列关于期权的描述,不正确的是（）。下列关于看涨
- 期权从买方的权利来划分,于是以3000元／吨卖出9月份交割的铝期货合约进行套期保值。同时,为了防止铝价上涨造成的期货市场上的损失,买入9月份执行价格为2950元／吨的铝看涨期权合约。到了9月1日,若该企业执行期权,并
- 期权是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定资产的交易。（）一般来说,期权的执行价格与期权合约标的物的市场价格的差额越大,则时间价值就（）。下面影响期权价格的因素描述正确的有（）。
- 期权的买方预期标的物市场价格下跌而买入看跌期权,标的物市场价格下跌越多,买方行权可能性越大,行权卖出标的物后获取收益的可能性越大、获利可能越多。（）正确#
错误
- 期权交易是线性盈亏,而期货交易是非线性盈亏状态。（）利用期权交易投机的特点包括（）。正确#
错误投入资本相对较少#
具有投资的杠杆效应#
买入期权建仓投机和卖出建仓投机所面临的收益和风险不对称#
买入期权建仓
- 在期权交易中,潜在损失巨大。（）某大豆进口商,在5月份即将从美国进口大豆,2月10日该进口商在CBOT买入40手敲定价格为660美分／蒲式耳的5月大豆的看涨期权,该讲口商的期权能够达到损益平衡点。一个期权指令一般包括（
- 期权交易的卖方负有必须履约的义务。（）（）是影响期权价格的最重要因素。正确#
错误执行价格与期权合约标的物的市场价格#
内涵价值和时间价值
标的物价格波动率
交付的权利金的金额影响期权价格的因素有股票的市价
川公网安备 51012202001360号