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- 假设证券C过去12个月的实际收益率为1.05%、1.08%、1%、0.95%、1.10%、1.05%、1.04%、1.07%、1.02%、0.99%、0.93%、1.08%,则估计期望月利率为（）。针对衍生证券的对冲交易,通常会利用（）控制对冲的衍生证券头寸。1.
- 进行被动管理时建立债券组合的目的是为了达到某种设定基准,根据这种设定基准,被动管理可以分为（）。A．单一支付负债下的免疫策略#
B．水平分析法
C．多重支付负债下的免疫策略#
D．骑乘收益率曲线进行被动管理时建
- 马柯威茨在1952年发表的《证券组合选择》论文中提出（）。由证券A和证券B建立的证券组合一定位于（）。最优证券组合为（）。不能被共同偏好规则区分优劣的组合有（）。《证券投资基金评价业务管理暂行办法》中规定基
- 资本增长性原则是构建证券组合应遵循的基本原则,遵循这一原则就是要投资于增长型股票。（）收入和增长混合型证券组合主要投资于（）。下列选项中,不属于投资者在构建证券投资组合时需要注意的问题是（）。下列属于β
- 投资者最满意的有效组合是无差异曲线族与有效边界的切点所在的组合。（）投资组合是为了消除（）。A公司今年每股股息为0.5元,预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢
- 一个只关心风险的投资者将选取最小方差组合作为最佳组合。（）马柯威茨的“不满足假设”是指（）。证券组合理论认为,证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地（）。（）就是基于风险调整法思想而建立的专门用于评
- 无差异曲线越陡,表明风险越大,要求的边际收益率补偿越高。（）在强式有效的市场中,证券组合的管理者可以获得的收益率是（）。在资本资产定价模型中,资本市场没有摩擦的假设是指（）。假定证券A的收益率概率分布如下,
- 以下说法正确的有（）。与市场组合的夏普指数相比。一个高的夏普指数表明（）。与市场组合相比,某证券组合的夏普指数高表明该组合（）。组合业绩评估者可以考察组合（）。正确#
错误资本利得
基本收益#
收益增长
利
- 无差异曲线的条数是无限的而且密布整个平面。（）马柯威茨模型中可行域的左边界总是（）。为得到由证券A、B构成的证券组合P的期望收益率和收益率的方差,需要知道（）。关于最优证券组合,下列说法正确的是（）。投资
- 投资者无差异曲线的位置越高,它带来的满意程度就越高。（）以下关于证券组合的论述,不正确的是（）。（）就是债券期限的加权平均数,其权数是每年的债券债息或本金的现值占当前市价的比重。正确#
错误指数化型证券组
- 10%,10%,20%,10%,3%,4%,5%,7%,期望收益率为15%,期望收益率为16%
- 一般情况下无差异曲线越陡,表明投资者越保守。（）现代证券组合理论产生的基础是（）。单个证券或证券组合的期望收益与由p系数测定的系统风险之间存在（）。无差异曲线的特点有（）。证券组合管理步骤中对投资组合的
- 最小方差组合所代表的组合在所有可行组合中方差最小。（）投资组合是为了消除（）。不自足且厌恶风险的投资者的偏好无差异曲线的特征是（）。某证券组合今年实际平均收益率为0.15,当前的无风险利率为0.03,市场组合的
- 按照投资者的共同偏好规则,有效边界为可行域的上边界部分。（）不自足且厌恶风险的投资者的偏好无差异曲线的特征是（）。反映证券组合期望收益水平和总风险水平之间均衡关系的方程式是（）。假设证券A历史数据表明,
- 马柯威茨提出的“风险厌恶假设”为：如果两种证券组合具有相同的收益率方差,那么投资者总是选择期望收益率高的组合。（）完全正相关的证券A和证券B,那么证券组合25%A+75%B的期望收益率为（）。在资本资产定价模型中,资
- 马柯威茨提出的“不满足假设”为：如果两种证券组合具有相同的期望收益率,那么投资者总是选择方差较小的组合。（）证券组合中普通股之间的投资进行分配时,广泛应用的模型是（）。适合入选收入型组合的证券有（）。A公
- 在不许卖空的情况下,两种不完全相关的证券可以组合成为无风险组合。（）完全不相关的证券A和证券B,其中证券A的标准差为40%、期望收益率为14%,证券B的标准差为30%、期望收益率为12%。以下说法正确的有（）。下列属于
- 三种证券组合的可行域的左边界不会出现凹陷。（）一个只关心风险的投资者将选取（）作为最佳组合。下列选项中,不属于投资者在构建证券投资组合时需要注意的问题是（）。假设某投资者2010年1月31日买入某公司股票每股
- 组合降低风险的程度由证券间的关联程度决定。（）任何一项投资的结果都可用收益率来衡量,通常收益率的计算公式为（）。（）是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。在允许卖空的情况下,当两种证券的相关系数
- 当前的无风险利率为0.03,A公司股票期望收益率是（）。在资本资产定价模型中,以下说法正确的有（）。A公司今年每股股息为0.5元,预期今后每股股息将以每年5%的速度稳定增长。当前的无风险利率为0.03,A公司股票的β值为1
- 在不完全相关的情形下,相关系数决定结合线在A与B之间的弯曲程度,随着ρAB的增大,弯曲程度将降低。（）正确#
错误
- 在两种完全不相关证券组合中,可以通过按适当比例买入两种证券,获得比两种证券中任何一种风险都小的证券组合。（）在组合投资理论中,有效证券组合是指（）。对强式有效市场而言,下列说法正确的是（）。正确#
错误可行
- 在不许卖空的情况下,两种完全正相关的证券可以组合成为无风险组合。（）正确#
错误
- 两种完全不相关证券组合的结合线为一条直线。（）证券组合中不同类型证券之间的投资进行分配时,广泛应用的模型是（）。在股票投资中,投资收益包括（）。证券A和证券B的证券结合线,可以运用统计分析模型对证券的历史
- 两种完全负相关证券组合的结合线为一条折线。（）某证券组合今年实际平均收益率为0.15,当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06,该证券组合的标准差为1.5。那么,该证券组合的夏普指数为（）。正确#
错误0.0
- 在不许卖空的情况下,两种完全负相关的证券可以组合成为无风险组合。（）证券间的联动关系由相关系数ρ来衡量,ρ的取值总是介于-1和1之间,ρ的值为正表明（）。基于风险调整法的思想而建立的专门用于评价证券组合优劣的
- 马柯威茨模型中可行域的左边界总是（）。（）是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。以未来价格上升带来的价差收益为投资目标的证券组合属于（）。某证券组合今年实际平均收益率为0.15,当前的无风险利率为0
- 证券组合管理的意义在于为各种不同类型的投资者提供（）。无差异曲线可能具有的形状为（）。所谓套利组合,是指满足（）条件的证券组合。当明确确定某些因素与证券收益有关时,应对证券的历史数据进行回归以获得相应的
- 证券组合管理中确定证券投资政策的内容包括（）。从事基金评价业务的机构可以从事下列行为（）。确定投资目标#
确定投资规模#
确定投资对象#
确定期望收益率#对不同分类的基金进行合并评价
对特定客户资产管理计划进
- 最优风险证券组合就等于市场组合。（）假设证券A过去12个月的实际收益率为1.01%,1.04%,1.06%,1.06%,1.05%,1.04%,1.03%,1.02%,1.01%,那么估计期望月收益率为（）。σs表示（）正确#
错误1.030%
1.035%#
1.040%
1.045%A
- 两种完全正相关证券组合的结合线为一条直线。（）描述证券或组合的收益与风险之间均衡关系的方程或模型包括（）。完全正相关的证券A和证券B,其中证券A方差为40%,期望收益率为16%,证券B的方差为30%,期望收益率为12%,
- 有效边界FT上的任意证券组合,它反映了证券组合管理者的（）。当视全体投资者所持有的最优风险证券组合为一个整体组合时,该组合与最优风险证券组合T在结构上（）,在规模上（）全体投资者所持有的风险证券的总和。下表
- 在资本定价模型中,其最终结果是每个投资者手中持有的全部风险证券所形成的风险证券组合在结构上恰好与切点证券组合丁相同。（）A公司股票的β值为1.5,市场组合的期望收益率为0.11。那么,A公司股票期望收益率是（）。
- 预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06,A公司股票当前的合理价格P0是（）。A公司今年每股股息为0.5元,市场组合的期望收益率为0.11,A公司股票的β值为1.5。那
- 有效边界FT上的切点证券组合T是有效组合中惟一不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合。（）正是由于承认存在投资风险并认为组合投资能够有效降低公司的特定风险,所以（）组合管理者通常购买分散化程度较高的投资组
- 在强式有效市场中,管理者一般模拟某一种主要的市场指数进行投资。（）证券组合中不同类型证券之间的投资进行分配时,广泛应用的模型是（）。现代证券组合理论产生的基础是（）。收入型证券组合追求基本收益的最大化,
- 在弱式有效市场和半强式有效市场中,证券组合的管理者往往是积极进取的。（）（）是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。完全正相关的证券A和证券B,其中证券A方差为40%,期望收益率为16%,证券B的方差为20%,期
- 对于证券组合的管理者来说,如果市场是强式有效的,管理者会选择消极保守的态度,只求获得市场平均的收益水平。（）1976年,（）突破性地发展了资本资产定价模型,提出套利定价理论（APT）。收入和增长混合型证券组合主要
- 在有效率的市场中,投资者所获得的收益只能是与其承担的风险相匹配的那部分正常收益,而不会有高出风险补偿的超额收益。（）以下资本资产定价模型假设条件中,（）是对现实市场的简化。在构建证券投资组合时,投资者需要
- 在证券组合业绩评估中,基于不同市场指数所得到的评估结果不具有可比性。（）无差异曲线可能具有的形状为（）。假设证券A过去3年的实际收益率分别为50%、30%、10%,那么证券A（）。下列有关免疫紊乱病因的叙述中,错误
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