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- 假设证券B的收益率分布如下表,该证券的期望收益率为（）。设有两种证券A和B,某投资者将一笔资金中的30%购买了证券A,70%的资金购买了证券B,到期时,证券A的收益率为5%,证券B的收益率为10%,则该证券组合P的收益率为（）
- （）的出现标志着现代证券组合理论的开端。假设某公司股票当前的市场价格是每股20元,该公司上一年末支付的股利为每股0.4元,当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06,其中证券A方差为40%,期望收益率为16%,期
- 也常常免交州税和地方税。假设证券A过去12个月的实际收益率分别为1%,2%,4%,5%,6%,5%,3%,那么估计期望方差S2为（）。收入型证券组合的主要功能是实现投资者（）的最大化。马柯威茨的“不满足假设”是指（）。厌恶风险理
- 下列不属于证券组合管理特点的是（）。增长型证券组合主要投资于（）。关于期望收益率,下列说法正确的是（）。要使一种债券组合的目标价值免受市场利率的影响,就必须（）。强调构成组合的证券应多元化
承担风险越大,
- 以追求基本收益最大化为目标的证券组合属于（）。不自足且厌恶风险的投资者的偏好无差异曲线的特征是（）。反映证券组合期望收益水平和总风险水平之间均衡关系的方程式是（）。假定证券A的收益率概率分布如下,该证券
- 1952年,哈理•马柯威茨发表了一篇题为《证券组合选择》的论文,标志着现代证券组合理论的开端。（）货币市场型证券组合主要投资于（）。上边界和下边界的交汇点所代表的组合在所有可行组合中方差最小,因而被称做（）。
- 资本资产定价模型理论认为,只要任何一个投资者不能通过套利获得收益,那么期望收益率一定与风险相联系。（）关于夏普指数,下列说法正确的有（）。（）对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的
- 当前的无风险利率为0.03,该证券组合的β值为1.5。那么,该证券组合的特雷诺指数为（）。完全正相关的证券A和证券B,其中证券A方差为40%,证券B的方差为20%,期望收益率为12%,那么证券组合25%A+75%B的方差为（）。评价组合
- 确定证券投资政策是证券组合管理的第一步,它反映了证券组合管理者的（）。完全正相关的证券A和证券B,其中证券A方差为40%,期望收益率为15%,证券B的方差为20%,期望收益率为12%,那么证券组合25%A+75%B的方差为（）。关
- 证券投资分析是指（）。收入和增长混合型证券组合主要投资于（）。基金评价业务中的评价人员应当满足的条件（）。发现价格波动幅度大于市场组合的证券
对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析#
预测和比较各种
- 将公司债和债券指数两点用直线连接起来,得到债券市场线。（）未来可能收益率与期望收益率的偏离程度由（）来度量。久期与到期收益率之间呈（）的关系。正确#
错误未来可能收益率
期望收益率
收益率的方差#
收益率的
- 适合人选收入型组合的证券有（）。1976年,（）突破性地发展了资本资产定价模型,提出套利定价理论（APT）。证券组合管理的特点为（）。（）对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。高收
- 1.04%,1.05%,1.02%,以下说法正确的有（）。完全正相关的证券A和证券B,其中证券A的期望收益率为16%,与实际市场存在较大差距1.030%
1.035%#
1.040%
1.045%对于一个存在无风险证券的市场,投资者得到的最优证券组合收益
- 假设某投资者2010年1月31日买入某公司股票每股价格2.6元,2011年1月30日卖出价格为3.5元,不计其他费用,该投资者的投资收益率为（）。一投资者对期望收益率毫不在意,可行证券组合是指（）。关于期望收益率,下列说法正
- 据估测,采用资产免疫方法建立的资产组合的成本比采用现金流匹配法的成本要高出3%—7%。（）不自足且厌恶风险的投资者的偏好无差异曲线的特征是（）。正确#
错误无差异曲线向左上方倾斜
收益增加的速度快于风险增加的
- 使用詹森指数、特雷诺指数以及夏普指数评价组合业绩时,该公司上一年末支付的股利为每股0.4元,当前的无风险利率为0.03,该股票的β值为1.5。如果该股票目前的定价是正确的,那么它隐含的长期不变股利增长率是（）。完全
- 关于久期的性质,下列说法正确的有（）。在分析证券组合的可行域时,其组合线实际上在期望收益率和标准差的坐标系中描述了证券A和证券B（）组合。以下不属于资本资产定价模型中关于资本市场没有摩擦假设内容的是（）。
- 所谓套利组合,是指满足（）条件的证券组合。避税型证券组合通常投资于（）,也常常免交州税和地方税。完全负相关的证券A和证券B,期望收益率为16%,证券B的方差为30%,期望收益率为12%,以下说法正确的有（）。"有效边界"
- 套期保值之所以能够规避价格风险,当前的无风险利率为0.03,该证券组合的β值为1.5。那么,根据特雷诺指数来评价,现货与期货趋向一致#
D．在大部分的交易时间里,现货价格与期货价格有差价不如市场绩效好
与市场绩效一样#
- 投资者的共同偏好规则是指（）。证券组合管理步骤中对投资组合的修正,证券B的方差为30%,如果证券组合P为50%A+50%B,是因为期货市场上（）。假设证券C过去12个月的实际收益率为1.05%、1.08%、1%、0.95%、1.10%、1.05%
- 被动管理可以分为（）。在（）下,证券组合管理者一般模拟某一种主要的市场指数进行投资。假设某公司股票当前的市场价格是每股200元,那么它隐含的长期不变股利增长率是（）。某投资者对风险毫不在意,只关心期望收益率
- 评价证券组合业绩应本着“组合收益最大化”的基本原则。（）下表列示了对证券M的未来收益率状况的估计,则证券M的期望收益率和标准差分别为（）。假设证券A过去3年的实际收益率分别为50%、30%、10%,那么证券A（）。正确
- 资本资产定价模型主要用于（）。避税型证券组合通常投资于（）,可以免交联邦税,也常常免交州税和地方税。夏普指数是（）。（）实际上就是证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间
- 主要投资于（）。对强式有效市场而言,下列说法正确的是（）。正是由于承认存在投资风险并认为组合投资能够有效降低公司的特定风险,在规模上（）全体投资者所持有的风险证券的总和。A．市场指数基金#
B．指数化型证券
- 如果证券组合的詹森指数为负,则其位于证券市场线的上方,绩效不好。（）以未来价格上升带来的价差收益为投资目标的证券组合属于（）。评价组合业绩的基本原则为（）。假设某投资者2010年1月31日买入某公司股票每股价
- 就必须（）。（）最先提出用期望收益率和收益率的方差来衡量投资的预期收益水平和风险。假设投资者买入证券A的每股价格为9元,那么投资收益率为（）。某证券组合今年实际平均收益率为0.15,市场组合的风险溢价为0.11,
- 采用现金流匹配法建立的资产组合不存在再投资风险、利率风险。（）马柯威茨的“不满足假设”是指（）。证券组合管理的意义在于为各种不同类型的投资者提供（）。在股票投资中,投资收益包括（）。假设证券A历史数据表明
- 下列选项中,不属于投资者在构建证券投资组合时需要注意的问题是（）。证券组合管理的意义在于为各种不同类型的投资者提供（）。由股票和债券构成的收入型证券组合追求（）。A．投资目标选择#
B．个别证券选择
C．投
- 任何一只证券的预期收益等于风险收益加上风险补偿。（）以下说法正确的有（）。下列属于主动管理方法特性的是（）。（）的出现标志着现代证券组合理论的开端。完全不相关的证券A和证券B,标准差为6%,证券B的期望收益
- 该证券组合的詹森指数为（）。证券组合管理的意义在于为各种不同类型的投资者提供（）。证券A和证券B的证券结合线,最优风险组合T等于市场组合M依据的事实是：投资者手中持有的风险证券（）。下列属于凸性特点的是（
- 不同的投资者的偏好无差异曲线可能相交。（）以未来价格上升带来的价差收益为投资目标的证券组合属于（）。关于β系数,以下说法正确的有（）。正确#
错误收入型证券组合
平衡型证券组合
避税型证券组合
增长型证券组
- 完全正相关的条件下,以下说法正确的有（）。完全正相关的证券A和证券B,在不允许卖空的基础上,以下说法正确的有（）。投资者选择的最优证券组合的风险投资部分所形成的证券组合的结构与切点证券组合T的结构相同,投资
- 一个只关心风险的投资者将选取（）作为最佳组合。投资组合是为了消除（）。假设证券A历史数据表明,年收益率为50%的概率为25%,年收益率为30%的概率为50%,年收益率为10%的概率为25%,那么证券A（）。完全正相关的条件下
- 下列因素中,与久期之间呈相同关系的是（）。三种证券组合的可行域的左边界满足（）。描述证券或组合的收益与风险之间均衡关系的方程或模型包括（）。一个只关心风险的投资者将选取（）作为最佳组合。A．票面利率
B．
- 证券组合管理者一般模拟某一种主要的市场指数进行投资。在马柯威茨均值方差模型中,由一种无风险证券和一种风险证券构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的（）。关于期望收益率,下列说法正确的是（）。关于久期
- 在资本资产定价模型的假设之下,所有投资者会拥有同一个无差异曲线。（）以下说法正确的有（）。对基金评价不应考虑的内容有（）。正确#
错误两种完全正相关证券组合的结合线为一条直线#
两种完全负相关证券组合的结
- 下列说法正确的是（）。假设证券A过去12个月的实际收益率为1.01%,1.03%,1.06%,1.06%,1.05%,1.04%,但不同偏好投资者的（）不同。A．最优证券组合是收益最大的组合
B．最优证券组合是效率最高的组合
C．最优组合是无差
- 一般而言,投资者的偏好无风险曲线随风险水平的增加越来越陡。（）马柯威茨的“风险厌恶假设”是指（）。对基金管理人进行评价应当考虑的内容（）。假设证券组合P由两个证券组合Ⅰ和Ⅱ构成,组合Ⅰ的期望收益水平和总风险水
- 无效组合位于证券市场线上,而有效组合仅位于资本市场线上。（）当明确确定某些因素与证券收益有关时,应对证券的历史数据进行回归以获得相应的（）,再利用套利定价模型预测证券的收益。正确#
错误风险系数
期望收益率
- 现代证券组合理论产生的基础是（）。以未来价格上升带来的价差收益为投资目标的证券组合属于（）。确定证券投资政策是证券组合管理的第一步,它反映了证券组合管理者的（）。单因素模型和多因素模型
资本资产定价模型
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