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- 业绩评估的不足有（）。关于证券组合业绩评估原理,以下说法正确的有（）。指数均以资本资产定价模型为基础,可能导致评价结果失真#
指数中都含有用于测度风险的指标,可能导致基于不同的样本选择所得到的评估结果不同#
- 实际应用中应当注意评估指数（）。下列哪个因素证券组合结构调整的原因（）。证券间的联动关系由相关系数ρ来衡量,ρ的值为正表明（）。完全正相关的证券A和证券B,其中证券A方差为40%,期望收益率为16%,证券B的方差为30
- A公司2009年每股股息为0.8元,预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为0.035,市场组合的风险溢价为0.07,A公司股票的β值为1.5。以下说法正确的有（）。关于期望收益率,下列说法正确的是（）。
- 下列属于特雷诺指数特性的有（）。单个证券或证券组合的期望收益与由p系数测定的系统风险之间存在（）。马柯威茨的“不满足假设”是指（）。无差异曲线的特点有（）。σs表示（）特雷诺指数是1965年由特雷诺提出的#
特
- 基金评价业务的评价内容（）。现代证券组合理论产生的基础是（）。由证券A和证券B建立的证券组合一定位于（）。增长型证券组合主要投资于（）。假设证券A历史数据表明,年收益率为50%的概率为25%,年收益率为30%的概率
- 套利定价理论的几个基本假设包括（）。（）最先提出用期望收益率和收益率的方差来衡量投资的预期收益水平和风险。证券A和证券B的证券结合线,以下说法正确的有（）。下列不属于证券组合被动管理方法特性的是（）。投
- 与久期之间呈相同关系的是（）。以下不属于资本资产定价模型中关于资本市场没有摩擦假设内容的是（）。衡量证券组合每单位风险所获得的风险溢价的指标是（）。基金评价机构从事基金评价业务应以公开形式发布评价结果
- 基金评价业务中的评价人员应当满足的条件（）。马柯威茨模型中可行域的左边界总是（）。避税型证券组合主要投资于（）。基于风险调整法的思想而建立的专门用于评价证券组合优劣的评估指数有（）。在构建证券投资组合
- 错误的是（）完全正相关的证券A和证券B,其中证券A方差为40%,期望收益率为16%,证券B的方差为20%,那么证券组合25%A+75%B的期望收益率为（）。一个只关心风险的投资者将选取（）作为最佳组合。完全不相关的证券A和证券B
- 《证券投资基金评价业务管理暂行办法》中规定基金评价机构应当满足如下条件（）。关于证券组合业绩评估原理,以下说法正确的有（）。套期保值之所以能够规避价格风险,是因为期货市场上（）。未来可能收益率与期望收益
- 下列不属于久期在投资实践中应用的是（）。马柯威茨的“风险厌恶假设”是指（）。证券组合管理步骤中对投资组合的修正,其原因有（）。（）是衡量证券承担系统风险水平的指数。久期已成为市场普遍接受的风险控制指标
针
- 下列属于久期特性的是（）。下列哪个因素证券组合结构调整的原因（）。关于证券市场线,以下说法正确的有（）。关于下图中所显示的证券A与证券B,以下描述正确的有（）。债券期限的加权平均数#
一般情况下,债券的到期
- 预期今后每股股息将稳定不变。当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06,A公司股票当前的合理价格P0是（）。A公司股票的β值为1.5,当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06。那么,A公司股票期望收益
- 以下属于无差异曲线特性的是（）。美国著名经济学家（）1952年系统提出了证券组合管理理论。A公司今年每股股息为0.6元,预期今后每股股息将稳定不变。当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06,A公司股票的β
- 不能被共同偏好规则区分优劣的组合有（）。在分析证券组合的可行域时,其组合线实际上在期望收益率和标准差的坐标系中描述了证券A和证券B（）组合。当有很大把握预测牛市到来时,应选择那些（）的证券或组合。与市场组
- 任意证券或组合的期望收益率由（）构成。证券组合中不同类型证券之间的投资进行分配时,广泛应用的模型是（）。单个证券或证券组合的期望收益与由p系数测定的系统风险之间存在（）。σs表示（）A公司2009年每股股息为0
- 假设证券A过去3年的实际收益率分别为50%、30%、10%,那么证券A（）。套利定价理论（APT）认为（）。以下说法正确的有（）。关于最优证券组合,下列说法正确的是（）。下列属于主动管理方法特性的是（）。1964年、1965
- 以下有价证券能够带来基本收益的是（）。假设某公司股票当前的市场价格是每股200元,该公司上一年末支付的股利为每股4元,市场上同等风险水平的股票的预期必要收益率为5%。如果该股票目前的定价是正确的,那么它隐含的
- 追求市场平均收益水平的投资者会选择（）。证券组合的可行域总是（）。完全不相关的证券A和证券B,其中证券A方差为40%,期望收益率为15%,证券B的方差为30%,期望收益率为12%,那么证券组合50%A+50%B的方差为（）。以追求
- 下列属于β系数特点的是（）。假设某公司股票当前的市场价格是每股20元,当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06,该股票的β值为1.5。如果该股票目前的定价是正确的,那么它隐含的长期不变股利增长率是（）。
- 投资目标的确定应包括（）。投资组合是为了消除（）。资本资产定价模型的假设条件可概括为（）。久期与到期收益率之间呈（）的关系。在构建证券投资组合时,投资者需要注意（）问题。下列属于久期特性的是（）。风险#
- 以下属于β系数含义的是（）。A公司股票的β值为1.5,市场组合的风险溢价为0.06。那么,A公司股票期望收益率是（）。当有很大把握预测牛市到来时,应选择那些（）的证券或组合。按70.357元的价格、9%的到期收益率、6%的息
- 关于下图中所显示的证券A与证券B,以下描述正确的有（）。证券间的联动关系由相关系数ρ来衡量,ρ的取值总是介于-1和1之间,ρ的值为正表明（）。某证券组合今年实际平均收益率为0.15,市场组合的期望收益率为0.11,该证券
- 在均衡状态下,最优风险组合T等于市场组合M依据的事实是：投资者手中持有的风险证券（）。证券组合中普通股之间的投资进行分配时,广泛应用的模型是（）。当（）时,市场时机选择者将选择高p值的证券组合。由证券A和证
- 证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则,包括（）。完全负相关的证券A和证券B,其中证券A方差为40%,期望收益率为16%,证券B的方差为30%,期望收益率为12%,如果证券组合P为50%A+50%B,以下说法正
- 现代证券组合理论包括（）。以未来价格上升带来的价差收益为投资目标的证券组合属于（）。可行域满足的一个共同特点是：左边界必然（）。现金流量匹配与资产免疫的区别有（）。马柯威茨的均值方差模型#
单因素模型#
- 证券组合管理的意义在于（）。证券A和证券B的证券结合线,以下说法正确的有（）。资本资产定价模型主要用于（）。下列不属于β系数特性的是（）。基金评价业务的评价内容（）。达到在一定预期收益的前提下投资风险最小
- 完全不相关的证券A和证券B,其中证券A的标准差为40%、期望收益率为14%,证券B的标准差为30%、期望收益率为12%。以下说法正确的有（）。证券组合中通常包括以下资产（）。评价组合业绩的基本原则为（）。描述证券或组合
- 在不允许卖空的情况下,当两种证券的相关系数为（）时,可以通过按适当比例买入这两种证券,获得比这两种证券中任何一种风险都小的证券组合。上边界和下边界的交汇点所代表的组合在所有可行组合中方差最小,因而被称做（
- 1964年、1965年和1966年,（）三人几乎同时独立地提出了著名的资本资产定价模型（CAPM）。美国著名经济学家（）1952年系统提出了证券组合管理理论。（）就是债券期限的加权平均数,其权数是每年的债券债息或本金的现值
- 马柯威茨模型广泛应用于不同类型证券之间的投资分配上,如（）等。收入型证券组合追求基本收益的最大化,主要投资于（）。在允许卖空的情况下,当两种证券的相关系数为（）时,可以通过按适当比例买入这两种风险证券,获
- 在构建证券投资组合时,投资者需要注意（）问题。三种证券组合的可行域的左边界满足（）。关于期望收益率,下列说法正确的是（）。不能被共同偏好规则区分优劣的组合有（）。个别证券选择#
证券投资分析
投资时机选择#
- 1.04%,1.05%,1.06%,1.06%,1.05%,1.04%,1.03%,那么估计期望月收益率为（）。β系数是（）。符合增长型证券组合标准的股票一般具有以下特征（）。于证券组合的可行域,投资者甲的风险承受能力比投资者乙的风险承受能力强
- （）是将一种债券与另一种与其非常相似的理想替代品债券进行掉换,目的是为了获取暂时的价格优势。衡量证券组合每单位系统风险所获得的风险补偿指标是（）。最优证券组合为（）。替代掉换#
市场内部价差掉换
利率预期
- 可以反映证券组合期望收益水平和多因素风险水平之间均衡关系的模型是（）。当（）时,风险最小的证券组合#
通过分散化投资,投资者可以获得与自己风险承受能力相当的证券组合#
在一定程度上克服投资管理过程中的随意性
- 某证券组合今年实际平均收益率为0.16,市场组合的期望收益率为0.12,该证券组合的β值为1.2。那么,该证券组合的詹森指数为（）。关于单个证券的风险度量,下列说法正确的是（）。关于久期的性质,因而被称做（）。厌恶风
- 基金评价机构从事基金评价业务应以公开形式发布评价结果,不得有下列行为（）。资本市场没有摩擦的假设是指（）。收入和增长混合型证券组合主要投资于（）。关于β系数,以下说法正确的有（）。描述证券或组合的收益与
- （）就是债券期限的加权平均数,其权数是每年的债券债息或本金的现值占当前市价的比重。下列属于久期特性的是（）。现金流量匹配与资产免疫的区别有（）。凸性
到期期限
久期#
获利期债券期限的加权平均数#
一般情况
- 与市场组合相比,某证券组合的夏普指数高表明该组合（）。（）最先提出用期望收益率和收益率的方差来衡量投资的预期收益水平和风险。资本资产定价模型的假设条件可概括为（）。（）是将一种债券与另一种与其非常相似
- （）对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。反映证券组合期望收益水平和总风险水平之间均衡关系的方程式是（）。在资本资产定价模型中,资本市场没有摩擦的假设是指（）。资本市场线方
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