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- 根据有效组合的定义,有效组合不止一个。（）特雷诺指数是（）。某证券组合今年实际平均收益率为0.15,当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06,该证券组合的标准差为1.5。那么,该证券组合的夏普指数为（）。
- 资本资产定价模型的假设条件中包括可以卖空。（）夏普指数是（）。某证券组合今年实际平均收益率为0.15,当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06,该证券组合的β值为1.5。那么,该证券组合的詹森指数为（）。
- 当市场处于牛市时,应选择β系数较小的股票。（）设有两种证券A和B,某投资者将一笔资金中的30%购买了证券A,到期时,证券A的收益率为5%,注意投资时机的选择是（）阶段的主要工作。某证券组合今年实际平均收益率为0.15,该
- 可行域满足一个共同的特点,即右边界必然向外凸或呈线性。（）证券组合中不同类型证券之间的投资进行分配时,广泛应用的模型是（）。1976年,（）突破性地发展了资本资产定价模型,提出套利定价理论（APT）。在分析证券
- 共同偏好规则不能区分的是这样的两种证券组合A和B：,10%,10%,20%,10%,1%,证券B的方差为20%,可以按适当比例买入这两种风险证券获得无风险的证券组合。证券组合管理的意义在于（）。描述证券或组合的收益与风险之间均
- 可行域满足一个共同的特点：右边界必然向外凸或呈线性,即不会出现凹陷。（）符合增长型证券组合标准的股票一般具有以下特征（）。证券组合管理的基本步骤为（）。业绩评估的不足有（）。基金评价业务的评价内容（）
- 其满意程度越高。（）假设投资者买入证券A的每股价格为9元,期间获得每股税后红利0.5元,不计其他费用,那么投资收益率为（）。某证券组合今年实际平均收益率为0.15,当前的无风险利率为0.03,市场组合的期望收益率为0.11
- 由证券A和证券B建立的证券组合一定位于连接A和B的直线或某一弯曲的曲线上。（）关于证券组合业绩评估原理,以下说法正确的有（）。正确#
错误评价组合业绩仅仅比较不同组合之间收益水平的高低,收益水平越高的组合越是
- 可供选择的证券有三种时,可能的投资组合仍是一条曲线。（）一投资者对期望收益率毫不在意,只关心风险。那么该投资者无差异曲线为（）。关于詹森指数,下列说法正确的有（）。完全不相关的证券A和证券B,其中证券A的期
- 在资本资产定价模型假设下,当市场达到均衡时,市场组合M成为一个有效组合。（）在证券组合管理的基本步骤中,注意投资时机的选择是（）阶段的主要工作。下列属于主动管理方法特性的是（）。正确#
错误确定证券投资政策
- 不同偏好投资者所选择的最优证券组合仅在风险投资金额占全部投资金额的比例上不同。（）证券组合管理的意义在于（）。正确#
错误为各种不同类型的投资者提供在收益率一定的情况下,风险最小的证券组合#
通过分散化投
- 证券市场线方程揭示任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系。（）在强式有效的市场中,证券组合的管理者可以获得的收益率是（）。增长型证券组合的投资目标（）市场达到有效的重要前提为（）。关于单个证券的风
- β系数可以用来衡量证券承担系统风险的大小。（）由股票和债券构成的收入型证券组合追求（）。（）对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。正确#
错误股息收入#
资本利得
资本升值
债息
- 相关系数p的值越小,组合线弯曲程度越高。（）美国著名经济学家（）1952年系统提出了证券组合管理理论。正确#
错误詹森
特雷诺
萨缪尔森
马柯威茨#熟悉证券组合可行域和有效边界的一般图形。
- 即E（r）=E（r）,而（,且,那么他选择B。（）收入型证券组合的主要功能是实现投资者（）的最大化。完全正相关的证券A和证券B,其中证券A方差为40%,期望收益率为15%,证券B的方差为20%,就会有相应的收益作为补偿,风险越
- 投资者的偏好通过无差异曲线来反映。（）1964年、1965年和1966年,（）三人几乎同时独立地提出了著名的资本资产定价模型（CAPM）。A公司2009年每股股息为0.8元,预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长。当前的无
- 选择收益正相关的证券构建证券组合更能降低风险。（）假设投资者买入证券A的每股价格为9元,若干月后卖出价格为每股10元,期间获得每股税后红利0.5元,不计其他费用,那么投资收益率为（）。正确#
错误15.00%
15.67%
16.
- 投资者的最优证券组合是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合。（）某证券组合今年实际平均收益率为0.15,当前的无风险利率为0.03,市场组合的期望收益率为0.11,该证券组合的β值为1.5。那么,根据特雷诺指数来评价
- 选择不同的组合权数,可以得到不同的证券组合,注意投资时机的选择是（）阶段的主要工作。证券间的联动关系由相关系数ρ来衡量,ρ的取值总是介于-1和1之间,预期今后每股股息将稳定不变。当前的无风险利率为0.03,市场组合
- 特雷诺提出的套利定价理论（APT）认为,只要任何一个投资者不能通过套利获得收益,那么期望收益率一定与风险相联系。（）证券组合中普通股之间的投资进行分配时,广泛应用的模型是（）。特雷诺指数是（）。A公司今年每
- 当今,多因素模型已被广泛应用在证券组合中普通股之间的投资分配上。（）不自足且厌恶风险的投资者的偏好无差异曲线的特征是（）。A公司2009年每股股息为0.9元,预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长。当前的无
- 已开发出计算期望收益率和收益率方差的计算机运用软件,如Matlab、SPSS、Eviews等。（）A公司股票的β值为1.5,当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06。那么,A公司股票期望收益率是（）。完全负相关的证券A
- 在实际中,我们经常使用历史数据来估计期望收益率。（）某证券组合今年实际平均收益率为0.15,当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06,该证券组合的β值为1.5。那么,该证券组合的詹森指数为（）。针对衍生证
- 一种证券或组合在均值标准差平面上的位置完全由该证券或组合的期望收益率和标准差所确定。（）为得到由证券A、B构成的证券组合P的期望收益率和收益率的方差,需要知道（）。符合增长型证券组合标准的股票一般具有以下
- 二者完全反向变化,同时买入两种证券可抵消风险。（）假设证券A过去12个月的实际收益率为1.01%,1.03%,1.04%,1.06%,1.06%,1.05%,1.02%,1.01%,那么估计期望月收益率为（）。指数化型证券组合主要通过模拟（）实现。正确
- 马柯威茨的方法面临的最大问题是其计算量太大,尤其是在大规模的市场上存在着上千种证券的情况下。（）现代证券组合理论产生的基础是（）。所谓套利组合,是指满足（）条件的证券组合。（）就是债券期限的加权平均数,
- 投资者可以根据自己对收益率和方差（风险）的偏好,选择自己最满意的组合。（）未来可能收益率与期望收益率的偏离程度由（）来度量。投资者选择的最优证券组合的风险投资部分所形成的证券组合的结构与切点证券组合T的
- 20世纪60年代后,威廉·夏普提出了指数模型以简化计算多种证券组合的收益和风险。（）马柯威茨的“风险厌恶假设”是指（）。久期与到期收益率之间呈（）的关系。正确#
错误投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平
- 全社会资产投资是衡量投资规模的主要变量。（）证券间的联动关系由相关系数ρ来衡量,ρ的取值总是介于-1和1之间,ρ的值为正表明（）。收入型证券组合追求基本收益的最大化,主要投资于（）。证券组合管理步骤中对投资组
- 现金流量匹配与资产免疫的区别有（）。反映证券组合期望收益水平和总风险水平之间均衡关系的方程式是（）。证券组合中通常包括以下资产（）。在证券组合理论中,投资者的共同偏好规则是指（）。组合业绩评估者可以考
- 投资目标是指投资者在承担一定风险的前提下期望获得的投资收益率。（）投资组合是为了消除（）。以下说法正确的有（）。正确#
错误全部风险
道德风险
系统风险
非系统风险#两种完全正相关证券组合的结合线为一条直线
- 当投资者改变对风险和回报的态度时,其可能对现有组合进行必要调整,以确定一个新的最佳组合。（）以下关于证券组合的论述,不正确的是（）。收入型证券组合追求基本收益的最大化,主要投资于（）。下列有关免疫紊乱病因
- 分散化投资既降低风险又提高收益。（）现代证券组合理论产生的基础是（）。与市场组合相比,夏普指数高表明（）。未来可能收益率与期望收益率的偏离程度由（）来度量。主动债券组合管理的方法是（）。正确#
错误单因
- 货币市场型证券组合是由各种货币市场工具构成的,如国库券、高信用登记的商业票据等。（）证券组合中普通股之间的投资进行分配时,广泛应用的模型是（）。A公司今年每股股息为0.6元,预期今后每股股息将稳定不变。当前
- 其中证券A的期望收益率为16%,标准差为6%,证券B的期望收益率为20%,标准差为8%。如果投资证券A、证券B的比例分别为30%和70%,风险越大收益越高,凸性可以忽略不计#
久期与凸性一起描述的价格波动是一个精确的结果了解证
- 组建证券投资组合是确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例。（）证券组合管理的意义在于（）。（）就是债券期限的加权平均数,其权数是每年的债券债息或本金的现值占当前市价的比重。现代证券组合理论包括（
- 息票率越高,久期越短#
B．债券的到期期限越长,久期也越长#
C．久期与到期收益率之间呈相反的关系,到期收益率越大,久期越小#
D．多只债券的组合久期等于各只债券久期的算术平均凸性
到期期限
久期#
获利期马柯威茨的
- 投资收益是对承担风险的补偿。（）A公司股票的β值为1.5,当前的无风险利率为0.03,市场组合的期望收益率为0.11。那么,A公司股票期望收益率是（）。某证券组合今年实际平均收益率为0.15,当前的无风险利率为0.03,市场组
- 主动债券组合管理的方法是（）。完全负相关的证券A和证券B,其中证券A方差为40%,期望收益率为15%,证券B的方差为20%,期望收益率为12%,那么证券组合25%A+75%B的方差为（）。下表列示了对证券M的未来收益率状况的估计,则
- 业绩评估不仅是证券组合管理过程的最后一个阶段,同时也可以看成是一个连续操作过程的组成部分。（）可行域满足的一个共同特点是：左边界必然（）。马柯威茨模型广泛应用于不同类型证券之间的投资分配上,如（）等。正
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