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- 构建证券组合的原因包括（）。追求市场平均收益水平的投资者会选择（）。基本收益稳定性原则的内容包括（）。降低风险#
获取超额收益
保证盈利
实现收益最大化#市场指数基金#
市场指数型证券组合#
平衡型证券组合
增
- 不能被共同偏好规则区分好差的组合有（）。以下说法正确的有（）。假定证券A的收益率概率分布如下,该证券的方差为万分之（）。现代证券组合理论包括（）。套利定价理论的几个基本假设包括（）。δA2≠δB2且E（rA）≠E（
- A公司今年每股股息为0.5元,预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06,A公司股票的β值为1.5。那么,A公司股票当前的合理价格P0是（）。某投资者对风险毫不在意,只
- 最优证券组合为（）。所有有效组合中预期收益最高的组合
无差异曲线与有效边界的相交点所在的组合
最小方差组合
所有有效组合中获得最大的满意程度的组合#
- 在强式有效的市场中,证券组合的管理者可以获得的收益率是（）。马柯威茨的“风险厌恶假设”是指（）。实际应用中应当注意评估指数（）。证券价格回归价值所能取得的收益率
市场平均收益率#
无风险利率
零投资者都依据
- 由证券A和证券B建立的证券组合一定位于（）。一个只关心风险的投资者将选取（）作为最佳组合。下列因素中,与久期之间呈相同关系的是（）。完全正相关的证券A和证券B,其中证券A的期望收益率为16%,标准差为6%,证券B的
- 不自足且厌恶风险的投资者的偏好无差异曲线的特征是（）。由证券A和证券B建立的证券组合一定位于（）。无差异曲线可能具有的形状为（）。收入和增长混合型证券组合主要投资于（）。A公司今年每股股息为0.5元,预期今
- 证券间的联动关系由相关系数ρ来衡量,ρ的取值总是介于-1和1之间,ρ的值为正表明（）。在组合投资理论中,有效证券组合是指（）。两种证券间存在完全同向的联动关系
两种证券间存在完全反向的联动关系
两种证券的收益有
- 证券的α系数大于零,表明（）。完全负相关的证券A和证券B,其中证券A方差为40%,期望收益率为15%,证券B的方差为20%,期望收益率为12%,那么证券组合25%A+75%B的方差为（）。资本资产定价模型的有效性问题是指（）。业绩评
- 衡量证券组合每单位系统风险所获得的风险补偿指标是（）。β系数
詹森指数
夏普指数
特雷诺指数#
- 与市场组合相比,夏普指数高表明（）。于证券组合的可行域,以下说法正确的有（）。该组合位于市场线上方,该管理者比市场经营得好#
该组合位于市场线下方,该管理者比市场经营得好
该组合位于市场线上方,该管理者比市场
- 当（）时,市场时机选择者将选择高p值的证券组合。特雷诺指数是（）。A公司今年每股股息为0.5元,预期今后每股股息将以每年5%的速度稳定增长。当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06,A公司股票的β值为1.5。
- 特雷诺指数是（）。当（）时,市场时机选择者将选择高p值的证券组合。证券的α系数大于零,表明（）。β系数是（）。指数化型证券组合主要通过模拟（）实现。描述证券或组合的收益与风险之间均衡关系的方程或模型包括（
- 夏普指数是（）。某证券组合今年实际平均收益率为0.15,当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.11,该证券组合的β值为1。那么,根据特雷诺指数来评价,该证券组合的绩效（）。当有很大把握预测牛市到来时,应选择
- 马柯威茨的“不满足假设”是指（）。与市场组合的夏普指数相比。一个高的夏普指数表明（）。以下属于无差异曲线特性的是（）。下列属于久期特性的是（）。投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平、依据方差评价
- 在均衡状态下,最优风险组合T等于市场组合M依据的事实是：投资者手中持有的风险证券（）。均以最优风险证券组合T的形式存在,仅有各自在T上投放的资金比例不同#
均以最优风险证券组合T的形式存在,仅有各自在T上代表的
- （）是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。证券组合理论认为,证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地（）。从事基金评价业务的机构可以从事下列行为（）。詹森指数#
贝塔指数
夏普指数
特雷诺指数降
- 在证券组合管理的基本步骤中,注意投资时机的选择是（）阶段的主要工作。某证券组合今年实际平均收益率为0.15,当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06,该证券组合的β值为1.5。那么,该证券组合的特雷诺指数
- 在（）下,证券组合管理者一般模拟某一种主要的市场指数进行投资。现代证券组合理论产生的基础是（）。下列属于主动管理方法特性的是（）。无效市场
弱式有效市场
半强式有效市场
强式有效市场#单因素模型和多因素模
- （）是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。特雷诺指数是（）。当有很大把握预测牛市到来时,应选择那些（）的证券或组合。完全正相关的证券A和证券B,其中证券A的期望收益率为16%,标准差为6%,证券B的期望收
- 在证券组合管理的基本步骤中,注意投资时机的选择是（）阶段的主要工作。确定证券投资政策是证券组合管理的第一步,它反映了证券组合管理者的（）。（）是将一种债券与另一种与其非常相似的理想替代品债券进行掉换,目
- 证券组合的可行域总是（）。左边界凸出#
右边界凸出
左边界凹进
右边界凹进
- 单个证券或证券组合的期望收益与由p系数测定的系统风险之间存在（）。A公司今年每股股息为0.6元,预期今后每股股息将稳定不变。当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06,A公司股票的β值为0.5,那么,A公司股票
- 马柯威茨模型中可行域的左边界总是（）。基于风险调整法的思想而建立的专门用于评价证券组合优劣的评估指数有（）。向外凸#
向里凹
呈一条直线
呈数条平行的曲线詹森指数#
马柯威茨指数
特雷诺指数#
罗尔指数
- 现代证券组合理论产生的基础是（）。构建证券组合的原因包括（）。资本资产定价模型主要用于（）。单因素模型和多因素模型
资本资产定价模型
均值方差模型#
套利定价理论降低风险#
获取超额收益
保证盈利
实现收益最
- 以下说法正确的有（）。完全负相关的证券A和证券B,其中证券A方差为40%,期望收益率为16%,以下说法正确的有（）。与市场组合相比,投资者在均值标准差平面上面对的证券组合可行域比纯粹由风险证券构成的证券组合可行域
- 假设证券组合中共有10只证券,权重分别为5%,5%,10%,20%,10%,5%,那么证券组合50%A+50%B的方差为（）。证券组合理论认为,可以运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析,掌握运用套利定价方程计算证券的期望收益率
- 收入型证券组合的主要功能是实现投资者（）的最大化。当（）时,市场时机选择者将选择高p值的证券组合。关于证券组合业绩评估原理,以下说法正确的有（）。资本利得
基本收益#
收益增长
利润收入预期市场行情上升#
预
- 1.02%,1.03%,1.04%,1.06%,1.04%,1.03%,1.01%,那么估计期望月收益率为（）。现代证券组合理论产生的基础是（）。在马柯威茨均值方差模型中,由一种无风险证券和一种风险证券构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上
- 确定证券投资政策是证券组合管理的第一步,它反映了证券组合管理者的（）。某投资者对风险毫不在意,只关心期望收益率,那么该投资者无差异曲线（默认横坐标为方差,纵坐标为期望收益率）为（）。投资原则
投资目标
投资
- 市场组合的风险溢价为0.06,A公司股票的β值为1.5。那么,其中证券A方差为40%,期望收益率为12%,如果证券组合P为50%A+50%B,在不允许卖空的基础上,其中证券A的期望收益率为16%,标准差为6%,证券B的期望收益率为20%,标准差
- 1%,月收益率2%,3%,7%的概率均为10%,那么估计证券A的期望月收益率为（）。假设证券组合中共有10只证券,5%,10%,20%,收益率分别为0%,8%
- 某投资者对风险毫不在意,只关心期望收益率,那么该投资者无差异曲线（默认横坐标为方差,纵坐标为期望收益率）为（）。一根竖线
一根横线#
一根向右上倾斜的曲线
一根向左上倾斜的曲线熟悉投资者偏好特征；了解无差异
- 4%,5%,4%,3%,2%,那么估计期望方差S2为（）。投资组合是为了消除（）。进行被动管理时建立债券组合的目的是为了达到某种设定基准,被动管理可以分为两类：(1)为了获取充足的资金以偿还未来的某项债券,为此而使用的建立
- 假设证券A过去12个月的实际收益率为1.01%,1.02%,1.03%,1.05%,1.06%,1.05%,下列说法正确的是（）。（）是将一种债券与另一种与其非常相似的理想替代品债券进行掉换,因而投资者需要在有效边界上找到一个具有下述特征的
- 理查德·罗尔对资本资产定价模型提出批评的原因是（）。计算量太大,无法满足实际市场,在时间上有近乎苛刻的要求
实际应用中计算不够精确,不能满足实际市场需要
模型永远无法用经验事实来检验#
模型是建立在若于假设条
- 关于β系数,以下说法正确的有（）。σs表示（）关于单个证券的风险度量,下列说法正确的是（）。β系数的绝对值越大（小）,表明证券承担的系统风险越小（大）
β系数的绝对值越大（小）,表明证券承担的系统风险越大（小）
- 某证券组合今年实际平均收益率为0.15,当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06,该证券组合的β值为1.5。那么,该证券组合的詹森指数为（）。A公司今年每股股息为0.5元,预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定
- 下列因素中,与久期之间呈相同关系的是（）。假定证券A的收益率概率分布如下,该证券的方差为万分之（）。假设证券组合P由两个证券组合Ⅰ和Ⅱ构成,组合Ⅰ的期望收益水平和总风险水平都比Ⅱ的高,并且证券组合Ⅰ和Ⅱ在P中的投
- 可以免交联邦税,A公司股票的β值为1.5。那么以下说法正确的有（）。关于詹森指数,下列说法正确的有（）。关于套利定价模型的应用,可以运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析,那么期望收益率一定与风险相联系。#
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