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- 资本资产定价模型的有效性问题是指（）。衡量证券组合每单位风险所获得的风险溢价的指标是（）。可以反映证券组合期望收益水平和多因素风险水平之间均衡关系的模型是（）。现实市场中的风险与收益是否具有正相关关系
- 以下说法正确的有（）。假设某投资者2010年1月31日买入某公司股票每股价格2.6元,2011年1月30日卖出价格为3.5元,其间获得每股税后红利0.4元,不计其他费用,该投资者的投资收益率为（）。两种完全正相关证券组合的结合
- 增长型证券组合主要投资于（）。高成长行业的股票#
避税债券
低分红的股票#
高分红的股票
- 当前的无风险利率为0.03,A公司股票期望收益率是（）。某证券组合今年实际平均收益率为0.15,当前的无风险利率为0.03,根据夏普指数来评价,该证券组合的绩效（）。下列不属于证券组合管理特点的是（）。投资者选择的最
- 一投资者对期望收益率毫不在意,只关心风险。那么该投资者无差异曲线为（）。指数化型证券组合主要通过模拟（）实现。一根竖线#
一根横线
一根向右上倾斜的曲线
一根向左上倾斜的曲线共同基金指数
蓝筹股指数
市场指
- 证券组合的可行域总是（）。证券的α系数大于零,表明（）。某证券组合今年实际平均收益率为0.15,当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06,该证券组合的标准差为1.5。那么,该证券组合的夏普指数为（）。完全
- 由证券A和证券B建立的证券组合一定位于（）。A公司今年每股股息为0.5元,预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06,A公司股票的β值为1.5。那么,A公司股票当前的
- 假设证券C过去12个月的实际收益率为1.05%、1.08%、1%、0.95%、1.10%、1.05%、1.04%、1.07%、1.02%、0.99%、0.93%、1.08%,则估计期望月利率为（）。某投资者对期望收益率毫不在意,只关心风险,那么该投资者无差异曲线①
- 在股票投资中,投资收益包括（）。基于风险调整法的思想而建立的专门用于评价证券组合优劣的评估指数有（）。证券投资分析是指（）。正是由于承认存在投资风险并认为组合投资能够有效降低公司的特定风险,所以（）组合
- （）对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。资本市场线方程
证券特征线方程
证券市场线方程#
套利定价方程掌握资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义。
- A公司今年每股股息为0.6元,预期今后每股股息将稳定不变。当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06,A公司股票的β值为0.5,那么,A公司股票当前的合理价格P0是（）。证券组合管理的基本步骤为（）。关于证券组
- 美国著名经济学家（）1952年系统提出了证券组合管理理论。完全负相关的证券A和证券B,其中证券A方差为40%,期望收益率为16%,证券B的方差为30%,期望收益率为12%,如果证券组合P为50%A+50%B,以下说法正确的有（）。未来可
- 关于证券市场线,以下说法正确的有（）。证券市场线方程为：
证券市场线方程为：#
证券市场线给出任意证券或组合的收益风险关系#
证券市场线方程对证券组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述#
- 在（）下,证券组合管理者一般模拟某一种主要的市场指数进行投资。A公司今年每股股息为0.5元,预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为0.03,市场组合的期望收益率为0.11,A公司股票的β值为1.5。
- 在马柯威茨均值方差模型中,由一种无风险证券和一种风险证券构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的（）。完全不相关的证券A和证券B,其中证券A方差为40%,期望收益率为15%,证券B的方差为30%,期望收益率为12%,那么
- 假设证券组合P由两个证券组合Ⅰ和Ⅱ构成,组合Ⅰ的期望收益水平和总风险水平都比Ⅱ的高,并且证券组合Ⅰ和Ⅱ在P中的投资比重分别为0.48和0.52,那么组合P的（）。总风险水平高于Ⅰ的总风险水平
总风险水平高于Ⅱ的总风险水平
期
- 市场达到有效的重要前提为（）。套利定价理论的几个基本假设包括（）。投资者必须具有对信息进行加工分析并据此正确判断证券价格变动的能力#
投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平、依据方差评价证券组合的
- 市场组合的期望收益率为0.11,该证券组合的β值为1.5。那么,根据特雷诺指数来评价,该证券组合的绩效（）。与市场组合相比,某证券组合的夏普指数高表明该组合（）。投资目标的确定应包括（）。实际应用中应当注意评估指
- 从事基金评价业务的评价机构可以对同一分类中包含少于10只的基金进行评级或单一指标排名。（）以下不属于资本资产定价模型中关于资本市场没有摩擦假设内容的是（）。针对衍生证券的对冲交易,通常会利用（）控制对冲
- 久期表示按照现值计算投资者能够收回投资债券本金的年限,也就是债券期限的加权平均数,其权数是每年的债券债息或本金的现值占当前市价的比重。（）衡量证券组合每单位系统风险所获得的风险补偿指标是（）。基金评价机
- 从事基金评价业务的评价机构对基金、基金管理人评级的更新间隔超过3个月,对其评奖的评奖期间超过12个月。（）在不允许卖空的情况下,当两种证券相关系数为（）时,可以按适当比例买入这两种风险证券获得无风险的证券组
- 纯收益率掉换是着眼于短期的收益变动,当前的无风险利率为0.03,市场组合的期望收益率为0.11,该证券组合的标准差为1。那么,根据夏普指数来评价,可以运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析,以分离出那些（）。现代
- 所谓现金流量匹配,就是通过债券的组合管理,使得每一期从债券获得的现金流入大于或等于该时期约定的现金支出量。（）马柯威茨在1952年发表的《证券组合选择》论文中提出（）。确定证券投资政策是证券组合管理的第一步
- 一个高的夏普指数表明该管理者比市场经营得好,而一个低的夏普指数表明经营得比市场差。（）证券组合中不同类型证券之间的投资进行分配时,广泛应用的模型是（）。评价组合业绩的基本原则为（）。正确#
错误马柯威茨模
- 当两种证券相关系数为（）时,可以按适当比例买入这两种风险证券获得无风险的证券组合。套期保值之所以能够规避价格风险,现货与期货趋向一致#
D．在大部分的交易时间里,现货价格与期货价格有差价高收益的普通股
优先
- 从事基金评价业务的评价机构对基金、基金管理人单一指标排名的排名期间少于3个月。（）证券组合管理的基本步骤为（）。下列不属于证券组合管理特点的是（）。正确#
错误确定证券投资政策#
进行证券投资分析#
组建证
- 从事基金评价业务的评价机构不能对生效不足6个月的基金进行评奖或单一指标排名。（）A公司今年每股股息为0.5元,预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.08,应对
- 市场的实际情况表明,价格与收益率之间的关系经常是非线性的。（）在（）下,证券组合管理者一般模拟某一种主要的市场指数进行投资。现代证券组合理论包括（）。正确#
错误无效市场
弱式有效市场
半强式有效市场
强式
- 与特雷诺指数和詹森指数不同,夏普指数的计算使用标准差而不是β。（）反映证券组合期望收益水平和总风险水平之间均衡关系的方程式是（）。在组合投资理论中,有效证券组合是指（）。由股票和债券构成的收入型证券组合
- 特雷诺指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价,风险由β系数测定。（）下列选项中,不属于投资者在构建证券投资组合时需要注意的问题是（）。当有很大把握预测牛市到来时,应选择那些（）的证券或组合。追求
- 在资产估值方面,资本资产定价模型主要被用来判断证券是否被市场错误定价。（）无差异曲线的特点有（）。证券组合理论认为,证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地（）。对基金管理人进行评价应当考虑的内容（）
- β系数作为衡量系统风险的指标,资本市场没有摩擦的假设是指（）。下列因素中,其麦考莱久期为11.10年,修正久期为10.62年。如果该种债券的到期收益率突然由9%上升到9.10%,那么债券价格的近似变动额为（）元。正确#
错误
- 夏普指数以证券市场线为基准。（）β系数是（）。关于单个证券的风险度量,下列说法正确的是（）。A公司2009年每股股息为0.9元,预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为0.04,市场组合的风险溢
- 詹森指数、特雷诺指数以及夏普指数均以资本资产定价模型为基础。（）现代证券组合理论产生的基础是（）。在分析证券组合的可行域时,其组合线实际上在期望收益率和标准差的坐标系中描述了证券A和证券B（）组合。投资
- 当这一斜率大于证券市场线的斜率时,组合的绩效不如市场绩效。（）某证券组合今年实际平均收益率为0.15,当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06,该证券组合的β值为1.5。那么,根据詹森指数评价方法,需要知道
- 评价组合业绩既要考虑组合收益的高低,也要考虑组合所承担风险的大小。（）不自足且厌恶风险的投资者的偏好无差异曲线的特征是（）。A公司今年每股股息为0.5元,预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长。当前的无
- 评价组合业绩应本着"既要考虑组合收益的高低,也要考虑组合所承担风险的大小"的基本原则。（）在证券组合管理的基本步骤中,注意投资时机的选择是（）阶段的主要工作。在（）下,证券组合管理者一般模拟某一种主要的市
- 从经济学的角度讲,套利是指人们利用不同资产在不同市场间定价不一致,A公司股票的β值为1.5。那么以下说法正确的有（）。关于最优证券组合,最优证券组合所在的无差异曲线的位置最高#1.03%#
1.05%
1.06%
1.07%5%,6.25%
- 评价组合业绩时,基于不同市场指数所得到的评估结果不同,也不具有可比性。（）任何一项投资的结果都可用收益率来衡量,通常收益率的计算公式为（）。（）就是基于风险调整法思想而建立的专门用于评价证券组合优劣的工
- 每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面且可以相交的曲线簇。（）关于詹森指数,下列说法正确的有（）。正是由于承认存在投资风险并认为组合投资能够有效降低公司的特定风险,所以（）组合管理者通常购买分散化程度较
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