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- 已知两个月到期的某股票行权价为50元的欧式看涨期权价格为24元,欧式看跌期权价格为4元,当前股票价格为（）时,存在无风险套利机会。已知无风险利率为6%（假设不考虑交易成本且连续复利计算）。（注：e^-6%*2/12=0.99
- 期权交易费用主要包括（）。股指期货采取的交割方式为（）。沪深300指数期货合约到期时,只能进行（）。关于β系数的正确描述是（）。关于沪深300指数期货持仓限额制度,隐含回购利率越高的债券,则投资者应该（）。佣金
- 关于期权价格影响因素,结算价为92.520元,该投资者的保证金比例是3%,投资者应该考虑的要素是（）。买入看涨期权同时卖出标的资产,到期损益最接近于（）。期权的波动率是以百分比形式表示的标的资产的（）。假设当前日
- 下列对于时间价值的特性说法正确的有（）。沪深300股指期货交割结算价为最后交易日沪深300指数（）。股指期货价格剧烈波动或连续出现涨跌停板,习惯上被称为商品货币的是（）。“来自中国外汇交易中心的最新数据显示,2
- 下列情形中,期权内在价值为零的情况有（）。根据监管部门和交易所的有关规定,并依法采取监管措施或者予以行政处罚的机构有（）。到期收益率是指：（）以下（）情况适合使用外汇掉期工具来管理外汇风险。当采用传统的
- 当投资者卖出一手看涨期权时,下列说法正确的是（）。某投资者买入一手看跌期权,该期权可令投资者卖出100股标的股票。行权价为70元,当前股票价格为65元,该期权价格为7元。期权到期日,股票价格为55元,不考虑交易成本,
- 以下属期权做市商享有的权利是（）。投资者进行股票投资组合风险管理,可以（）。投资者认为未来X股票价格将下跌,但并不持有该股票。那么以下交易策略恰当的为（）。当前股指波动处于历史低位,但方向难以判断题,充分
- 放大电路中有反馈的含义是（）股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具,但套期保值过程本身也有（）需要投资者高度关注。其他条件不变,如果标的指数上涨1个点,则股指看跌期权理论价值将（）。结构化产品
- 2014年2月26日,沪深300指数为2163,以下期权为实值期权的是（）。股指期货市场的避险功能之所以能够实现,股票资产组合模拟指数跟踪误差为指数点的0.2%,借贷成本为3.6%,期货买卖双边手续费为0.2个指数点,则此时12月19
- 某投资者买入两份6月到期执行价格为100元的看跌期权,权利金为每份10元,买入一份6月到期执行价格为100元的看涨期权,权利金为10元,则该投资组合的损益平衡点为（）。（）是指在股指期货交易中,由于相关行为（如签订的
- 下列因素对期权价格的影响,表述正确的是（）。预期标的资产价格会有显著的变动,但后市方向不明朗,投资者适合采用的期权交易策略是（）。β是衡量证券相对风险的指标。以下选项中收益接近无风险利率的是（）在一个交易
- 对应标的物的现券价格（全价）为115.679元,交易日距离交割日刚好3个月,且在此期间无付息,为了对冲1个月之后的欧元汇率波动风险,该公司决定使用外汇衍生品工具进行风险管理,以下不适合的是（）。决定外汇期货合约理论
- 交易者预期沪深300指数将在一个月后由2300点上涨到2400点,应该考虑进行（）交易并持有到期。看跌期权的价值与标的价格呈（）向关系,与行权价格呈（）向关系。买进执行价格为2000点的6月沪深300股指看跌期权,卖出执行
- 国内仿真期权交易市场建立了一整套完整的风险保障体系,其中包括（）。中国金融期货交易所5年期国债期货合约的报价方式是（）。其他条件不变,如果标的指数上涨1个点,则股指看跌期权理论价值将（）。当投资者卖出一手
- 标的资产现价2500点,则行权价为2400点的看涨期权多头的delta值可能为（）。若IF1512合约的挂盘基准价为4000点,则该合约在上市首日的涨停板价格为（）点。股指期货理论定价与现实交易价格存在差异,其原因在于（）。0.
- 假设当前沪深300指数为2100点,下个月到期、行权价为2100点的沪深300指数看跌期权的权利金为86.00点。如果指数上涨到2150点（假设其他因素保持不变）,下面最可能发生的是（）。中金所5年期国债期货合约的可交割国债应
- 期权与期货的区别主要表现在（）。假设当前期货价格高于现货价格,并超出了无套利区间,那么外汇套利者可以进行（）,等到价差回到正常时获利。保证金比例越小,外汇期货合约的杠杆作用（）。A.合约体现的权利义务不同B.
- 期权市场流动性具有分散和不平衡的特征,做市商制度对于促进期权市场健康发展具有重要作用。以下说法正确的是（）。利用股指期货可以回避的风险是（）。强制减仓制度规定,同一客户在同一合约上双向持仓的,其（）的平
- 期权的主要特点表现在（）。影响债券久期的因素有（）。到期收益率是指：（）买入看涨期权同时卖出标的资产,到期损益最接近于（）。某投资者在2014年2月25日,打算购买以股票指数为标的的看跌期权合约。他首先买入执
- 对于期权买方来说,以下说法正确的（）。沪深300股指期货合约单边持仓达到（）手以上（含）的合约和当月合约前20名结算会员的成交量、持仓量均由交易所当天收市后发布。由于价格涨跌停板限制或其他市场原因,股指期货
- 下列选项不能衡量期权价格风险的希腊值（Greeks）的是（）。国债期货合约的基点价值约等于（）。欧式期权和美式期权的主要区别在于（）。买进执行价格为2000点的6月沪深300股指看跌期权,权利金为150点,卖出执行价格
- 对看涨期权而言,并依法采取监管措施或者予以行政处罚的机构有（）。看涨期权的多头可以通过（）的方式平仓。某投资者买入两份6月到期执行价格为100元的看跌期权,权利金为每份10元,买入一份6月到期执行价格为100元的
- 假设某一投资者拥有1000股某股票,假设其使用行权价格为49元的看涨期权构建一个delta中性的投资组合,市场无风险利率为5%,投资者需要（）看涨期权才能实现delta中性。（假设股息率为0%）投资者进行股票投资组合风险管
- Delta中性是指（）。沪深300股指期货当月合约在最后交易日的涨跌停板幅度为（）。下列对于时间价值的特性说法正确的有（）。从理论上看,当投资者买入跨式组合时,下列说法正确的是（）。3x6M的远期利率协议（FRA）的
- 按照买方权利划分,期权可以分为（）。关于股指期货与商品期货的区别描述正确的是（）。中金所的5年期国债期货涨跌停板限制为上一交易日结算价的（）。国债期货价格为100,某可交割券的转换因子为1.0100,债券全价为106
- 衡量到期时间对期权权利金影响的指标是（）。中国金融期货交易所（CFFEX）可以根据市场风险对股指期货的交易保证金率进行上调的情形是（）。假设当前期货价格高于现货价格,并超出了无套利区间,那么外汇套利者可以进
- 在测度期权价格风险的常用指标中,Rho值用来衡量（）。投资者利用股指期货进行套期保值,应该遵循（）的原则。在其他所有条件相同的情况下,理论上该股票为标的的美式看跌期权的价格（）.芝加哥商业交易所2011年推出的
- 期权的波动率是以百分比形式表示的标的资产的（）。下列期权中,汇率风险主要集中于票据未来现金流的（）。标准利率互换中收取浮动利率一方与（）具有相同的利率风险。（假定期限相同）互换的标的可以来源于（）。价
- 同等条件下,具有（）。我国银行间市场的利率互换交易主要是（）。关于期权的内在价值和时间价值,下列说法正确的是（）。假定英镑和美元2年期的无风险连续复利率分别是2%和3%,发行了5年期双货币票据,票据的初始本金和
- 下列关于波动率的说法,因此需要对该股票组合进行部分套期保值。假定首要目标是确保所管理的组合的资产价值在今后的12个月下跌不超过7.5%,股票组合的贝塔值为1.2。股票组合的红利收益率为2%。当期沪深300指数期货合约
- 深度实值期权Delta绝对值趋近于（）,平值期权Delta绝对值接近（）。影响债券久期的因素有（）。下列因素中,与股票看跌期权价值存在正向关系的有（）。0,0
0,1
0,0.5
1,0.5#到期收益率#
到期时间#
票面利率#
债券面值
- 在其它条件相同的情况下,比普通平值期权成本高的是（）。“金砖五国”中,最早推出外汇期货的国家是（）。各种互换中,（）的交易过程中需要交换本金。回望期权#
障碍期权
亚式期权
选择期权#巴西
俄罗斯
南非#
印度利率
- 期权的波动率衡量了（）。国债期货市场的建立具有重要意义,主要表现为（）。假设某一时刻沪深300指数为2280点,某投资者以16点的价格买入一手沪深300看涨期权合约,行权价格是2300点,剩余期限为1个月,该投资者的最大潜
- 期权的市场价格反映的波动率为（）。（）不是影响股指期货价格的因素。中金所5年期国债期货合约集合竞价指令撮合时间为（）。对于平值期权,随着到期日的临近,时间价值损失速度将（）。下（）不是在运用外汇及其衍生
- BS公式不可以用来为下列（）定价。1982年,美国堪萨斯期货交易所推出（）期货合约。国债期货合约的发票价格等于（）。各种互换中,（）交换两种货币的本金并且交换固定利息。行权价为2300点的沪深300指数看涨期权
行权
- 下列期权交易策略中,期权不具备的特性是（）。下列因素中,即期汇率为USD/CZK=20,EUR/USD=1.35,每手外汇期货合约的面值为125000欧元,价格为EUR/USD=1.4,外汇可以分为（）。时间结构对外汇风险的影响有（）。看涨期权
- 买入1手5月份到期的执行价为1050的看跌期权,同时卖出1手5月份到期的执行价为1000的看跌期权,权利金为10,两个期权的标的相同。则该组合的最大盈利、最大亏损、组合类型分别为（）。个人投资者可以通过（）参与国债期
- 是利用（）之间权利金关系变化构造的。强制减仓制度规定,同一客户在同一合约上双向持仓的,其（）的平仓报单参与强制减仓计算,其余平仓报单与其反向持仓自动对冲平仓。关于股指期货投机交易描述正确的是（）。股指期
- 列不是单向二叉树定价模型的假设的是（）。股指期货理论定价与现实交易价格存在差异,其原因在于（）。一条远期利率协议（FRA）的市场报价信息为“7月13日美元FRA69M8.2%8.07%”,其含义是（）。作为总收益互换（TRS
- 下列描述权利金与标的资产价格波动性关系的希腊字母是（）。关于股指期货投机交易描述正确的是（）。按照持有成本模型,某投资者以36点的价格卖出一手沪深300看跌期权合约,剩余期限为1个月,具有（）。国内某投资者买
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