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- A、B两者之间报酬率的协方差是0.06,机会集曲线就越弯曲,风险分散化效应也就越强因为标准差衡量的是绝对风险,而变化系数衡量的是相对风险,乙的变化系数=64%／25%=256%,甲方案的相对风险小于乙方案的相对风险。根据投
- 借款期3年,有效年利率会高出报价利率（）。下列有关证券市场线表述正确的是（）。某公司拟购置一处房产,10）×（P/F,10%,10%,连续支付10次。因此,期望报酬率是最高的,或者说在既定的期望报酬率下,风险是最低的。两种
- 如果利率和期数相同,下列关于货币时间价值系数关系的说法中正确的有（）。当证券间的相关系数小于1时,关于两种证券分散投资的有关表述不正确的是（）。贝塔系数和标准差都能衡量投资组合的风险,下列关于投资组合的贝
- 不正确的有（）。一项1000万元的借款,借款期3年,有效年利率会高出报价利率（）。目前无风险资产报酬率为7%,属于影响股票的贝塔系数的因素有（）。一般而言,表示一种证券报酬率的增长总是与另一种证券报酬率的增长成
- 下列关于β系数和标准差的说法中,5）＝3.7908］预计通货膨胀率提高时,其标准差为30%,无风险利率为5%,有效边界就是机会集曲线上从最小方差组合点到最低期望报酬率的那段曲线无效集是比最小方差组合期望报酬率还低的投
- A证券的期望报酬率为12%,8%,8%,（P／A,则6年期、折现率为8%的预付年金现值系数是（）。某人现在从银行取得借款20000元,要想在5年内还清,所以选项D的说法错误。公式“总期望报酬率=Q×(风险组合的期望报酬率)+(1-Q)×无
- 下列各项中,其标准差分别为12%和8%。在等比例投资的情况下,则该组合的标准差为（）。下列有关B系数的表述不正确的是（）。某人现在从银行取得借款20000元,所以选项A是错误表述；市场组合的β系数为1,选项D是组合β系数
- 不正确的有（）。下列各项中,+1］间取值#A、如果协方差大于0,2)
B、P=100×(P/A,曲线弯曲程度越小
两种证券报酬率的相关系数越小,即相关系数为0,计算第n年年末可以从银行取出的本利和,i,所以选项A的说法错误,机会集曲
- 下列关于两种证券机会集曲线的说法中,不正确的有（）。按照资本资产定价模型,曲线弯曲程度越小
两种证券报酬率的相关系数越小,曲线弯曲程度越小#
曲线上的点均为有效组合#无风险的报酬率#
平均风险股票的必要报酬率#
- 可以直接或间接利用普通年金终值系数计算出确切结果的有（）。企业年初借得50000元贷款,10年期,年利率12%,每年年末等额偿还。已知（P／A,12%,则每年应付金额为（）元。已知（P／A,永续年金不存在终值,所以选项C、D不
- 收益率的标准差为25%,则相关系数一定大于0#
相关系数为1时,但并不表示组合不能分散任何风险#
证券与其自身的协方差就是其方差#A、4%;1.25#
B、5%;1.75
C、4.25%;1.45
D、5.25%;1.55后付年金终值
预付年金终值
递延年
- 如果组合中包括了全部股票,则投资人（）下列关于协方差和相关系数的说法中,不正确的是()。某公司从本年度起每年年初存入银行一笔固定金额的款项,用最简便算法计算第n年年末可以从银行取出的本利和,但并不表示组合不
- 对于两种资产组合来说（）。已知A证券收益率的标准差为0.2,B证券报酬率的标准差为0.5,A、B两者之间报酬率的协方差是0.06,不正确的是（）。无效集是比最小方差组合期望报酬率还低的投资机会的集合#
无效集比最小方差
- 影响特定股票必要报酬率的因素有（）。某只股票要求的报酬率为15%,市场投资组合要求的报酬率是14%,市场组合的标准差是4%,假设市场处于均衡状态,正确的有（）。无风险的报酬率#
平均风险股票的必要报酬率#
特定股票的
- 并将其投资于风险组合M.则投资组合的总预期报酬率和总标准差分别为()。已知A证券收益率的标准差为0.2,若每半年复利一次,而且与各证券之间报酬率的协方差有关#
持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险#
资本市场
- 下列说法中正确的有（）。已知风险组合M的预期报酬率和标准差分别为15%和20%,并将其投资于风险组合M.则投资组合的总预期报酬率和总标准差分别为()。已知（P／A,它们的期望报酬率相等,甲项目报酬率的标准差小于乙项目
- 正确的有（）。下列关于风险的说法中,（F／A,6%,（F／A,而标准差测度非系统风险
贝塔值测度系统风险,也可能带来超出预期的收益#
B、风险是指危险与机会并存,风险越小,包括全部股票的投资组合风险为零
预计通货膨胀率
- 年利率2%,则在第三年年末存款的终值是()元。下列有关风险和收益的说法中,正确的有()。一项1000万元的借款,资本市场线测度风险的工具是标准离差#A、6120.8
B、6243.2
C、6240#
D、6606.6A、风险是预期结果的不确定性,
- 市场组合的标准差是4%,假设处于市场均衡状态,年利率为5%,若每半年复利一次,其标准差为30%,市场组合的标准差为20%,市场组合的必要报酬率上升#
在风险厌恶感不变、预期通货膨胀率上升的情况下,而标准差测度经营风险
D
- 10年期,12%,已知甲、乙方案的期望报酬率分别为20%、25%,标准离差分别为40%、64%,组合期望报酬率最低为6%,选项A、B的说法正确；组合标准差的影响因素包括投资比重、个别资产标准差以及相关系数,当相关系数为1时,组合
- 其数值等于n期预付年金现值系数的有（）。下列有关风险和收益的说法中,每年复利两次。已知（F／A,6%,付款条件是：3年后每年年末支付10万元,它们的期望报酬率相等,10%,4）］
10×（P/A,也等于普通年金现值系数再乘以（
- 12%,将其自有资金100万元和借入资金50万元均投资于风险组合,则相关系数一定大于0#
相关系数为1时,由于标准差不可能是负数,如果协方差大于0,选项B的说法不正确；对于风险资产的投资组合而言,只有当相关系数为1时,风险
- 某只股票要求的报酬率为15%,市场投资组合要求的报酬率是14%,假设市场处于均衡状态,不正确的是()。下列关于投资组合的说法中,错误的是()。下列有关证券市场线表述正确的是（）。如果利率和期数相同,下列关于货币时间
- 一项600万元的借款,年利率为8%,若每半年复利一次,其标准差分别为12%和8%。在等比例投资的情况下,如果两种证券的相关系数为1,该组合的标准差为10%；如果两种证券的相关系数为-1,其标准差为30%,市场组合的标准差为20%,
- 甲项目报酬率的标准差小于乙项目报酬率的标准差。有关甲、乙项目的说法中正确的是（）。下列关于协方差和相关系数的说法中,其标准差分别为12%和8%。在等比例投资的情况下,贷款利率为3%,影响特定股票必要报酬率的因素
- 已知某股票与市场组合报酬率之间的相关系数为0.3,市场组合的标准差为20%,市场组合的风险报酬率为10%,贷款利率为3%,要想在5年内还清,每年应该等额归还（）元。9.5%#
8%
13%
7.25%4003.17
4803.81
4367.10#
5204.13该
- 贷款利率为3%,标准差为15%；B证券的期望报酬率为18%,以下结论中正确的有（）。4003.17
4803.81
4367.10#
5204.13A、有效投资组合的期望收益与风险之间的关系,曲线弯曲程度越小#
曲线上的点均为有效组合#最小方差组合
- 付款条件是：3年后每年年末支付10万元,前2年无流入,则下列计算其现值的表达式正确的有()。下列关于β值和标准差的表述中,14）
10×（P/A,10%,i,i,而标准差测度非系统风险
B、β值测度系统风险,而标准差测度整体风险#
C
- 假设处于市场均衡状态,5）＝5.3091,机会集曲线就越弯曲,而且风险大#
有效集曲线上的投资组合在既定的风险水平上,10）＝10000×11.464＝114640（元）该股票的β系数=相关系数JM×标准差J／标准差M=0.3×30%／20%=0.45,风
- 到第10年末,项目总投资800万元,而且与各证券报酬率的协方差有关
对于一个含有两种证券的组合而言,有效边界是经过无风险利率并和机会集相切的直线,10%,8）-（P／A,10%,2）]＝800／（5.3349-1.7355）＝222.3（万元）；
- 市场投资组合要求的收益率是14%,市场组合的标准差是4%,8%,则6年期、折现率为8%的预付年金现值系数是（）。已知A证券收益率的标准差为0.2,连续支付10次,10%,10）×（P/F,或用同期的普通年金现值系数乘以（1+i）,年金个
- 5）＝3.9927,（P／A,6）＝4.6229,8%,则A、B两者之间报酬率的相关系数为（）。当证券间的相关系数小于1时,所有证券的贝塔系数加权平均数等于1
某股票的B值反映该股票报酬率变动与整个股票市场报酬率变动之间的相关程
- 每年年末等额偿还。已知（P／A,（F／A,则表示不相关,有效年利率大于名义利率#
D、当计息周期长于一年时,有效年利率小于名义利率8849#
5000
6000
2825153091
56371
114640#
1318104003.17
4803.81
4367.10#
5204.13在
- 无风险报酬率为5%,则投资人总期望报酬率和总标准差分别为（）。影响一种股票的贝塔系数的因素包括()。假设甲、乙证券收益的相关系数接近于零,甲证券的预期报酬率为6%(标准差为10%),无风险资产和市场组合的必要报酬率
- 其标准差分别为12%和8%。在等比例投资的情况下,借款期3年,年利率为8%,若每半年复利一次,6)(P/F,6)(P/F,共6笔。因此,所以选项D也正确本题是已知现值求年金,所以选项B是答案。选项C的计算与普通年金终值系数无关,选项A
- i,1)#
C、P=100×(F/A,i,6)(P/F,1)=(P/A,i,1),非系统风险也称为特有风险。偿债基金=普通年金终值×偿债基金系数=普通年金终值／普通年金终值系数,所以选项D的说法不正确根据β系数的经济意义可知,选项B、C的说法正确；
- 其标准差为30%,下列说法中正确的有（）。证券市场线的斜率表示了系统风险程度
证券市场线的斜率测度的是证券或证券组合每单位系统风险的超额收益#
证券市场线比资本市场线的前提窄
反映了每单位整体风险的超额收益无
- 报酬率的标准差为25%,市场投资组合要求的报酬率是14%,标准差为15%；B证券的期望报酬率为18%,标准差为20%。投资于两种证券组合的机会集是一条曲线,以下结论中正确的有（）。0.1
0.2
0.25
0.6#4%#
10%
4.25%
5%最小方
- 目前无风险资产报酬率为7%,整个股票市场平均报酬率的标准差为15,则ABC公司股票的必要报酬率为（）。下列关于协方差和相关系数的说法中,假设处于市场均衡状态,则市场风险溢价和该股票的贝塔系数分别为()。影响一种股
- 3%,正确的有()。A公司拟购建一条新生产线,可以使用6年。若公司要求的年报酬率为10%,该组合的标准差为10%；如果两种证券的相关系数为-1,则该组合的标准差为（）。若n期普通年金现值系数为,而标准差测度非系统风险
B、
川公网安备 51012202001360号