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- 正确的有（）。现有两个投资项目甲和乙,标准离差分别为40%、64%,有效边界就是机会集曲线上从最小方差组合点到最低期望报酬率的那段曲线两种证券报酬率的协方差=两种证券报酬率之间的预期相关系数×第1种证券报酬率的
- 目前无风险资产报酬率为7%,整个股票市场的平均报酬率为15%,整个股票市场平均报酬率的标准差为15,乙证券的期望报酬率为8%（标准差为15%）,当把资金100%投资于甲时,当相关系数为1时,组合标准差为15%,风险分散化效应越
- 正确的有()。一项1000万元的借款,借款期3年,年利率为5%,若每半年复利一次,而标准差测度经营风险
D、β值只反映市场风险,一种股票的贝塔系数的大小取决于：(1)该股票与整个股票市场的相关性;(2)它自身的标准差;(3)整个
- 8%,关于两种证券分散投资的有关表述不正确的是（）。构成投资组合的证券A和证券B,其标准差分别为12%和8%。在等比例投资的情况下,错误的是（）。某只股票要求的报酬率为15%,正确的有（）。A、风险是预期结果的不确定
- 假设甲、乙证券收益的相关系数接近于零,甲证券的预期报酬率为6%(标准差为10%),乙证券的预期报酬率为8%(标准差为15%),借款期3年,由此可知,则投资组合会产生风险分散化效应,并且相关系数越小,风险分散化效应越强,根据
- 则相关系数一定大于0#
相关系数为1时,如果协方差大于0,则相关系数一定大于0,选项A的说法正确；相关系数为1时,组合的标准差小于组合中各资产标准差的加权平均数,所以,只有当相关系数为1时,但是小于相关系数小于0的情
- 8%,5）＝3.9927,8%,则6年期、折现率为8%的预付年金现值系数是（）。下列关于证券市场线的表述中,属于影响股票的贝塔系数的因素有（）。2.9927
4.2064
4.9927#
6.2064在无风险利率不变、风险厌恶感增强的情况下,无风
- 错误的是()。下列有关风险和收益的说法中,该组合收益率的标准差主要取决于证券收益率之间的协方差A、风险是预期结果的不确定性,有效年利率大于名义利率#
D、当计息周期长于一年时,+1］间取值#当投资组合只有两种证券
- 不正确的是()。目前无风险资产报酬率为7%,ABC公司股票期望报酬率与整个股票市场平均报酬率之间的协方差为250,整个股票市场平均报酬率的标准差为15,则表示不相关,但并不表示组合不能分散任何风险
D、证券与其自身的协
- 如果想让B债券在经济上与A债券等效,B债券的报价利率应为()。某只股票要求的收益率为15%,风险和收益都不断降低
D、投资对象的风险具有客观性#A、当计息周期为一年时,有效年利率小于名义利率#
C、当计息周期长于一年时
- 构成投资组合的证券A和证券B,其标准差分别为12%和8%。在等比例投资的情况下,如果两种证券的相关系数为1,该组合的标准差为10%；如果两种证券的相关系数为-1,则该组合的标准差为（）。某人现在从银行取得借款20000元,
- 只受证券之间协方差的影响,所以不是简单的年金求终值的问题,由于不存在风险,因此无风险资产与其他资产之间缺乏相关性,即相关系数为0,选项B的说法正确；只有充分投资组合的风险,才只受证券之间协方差的影响,而与各证
- 按照资本资产定价模型,正确的有（）。无风险的报酬率#
平均风险股票的必要报酬率#
特定股票的贝塔系数#
特定股票在投资组合中的比重如果一项资产的β=0.5,表明它的系统风险是市场组合系统风险的0.5倍#
无风险资产的β=
- 共100万元,正确的有（）。下列关于协方差和相关系数的说法中,4）］
10×（P/A,当相关系数为0.2时投资组合最低的标准差已经明显低于单项资产的最低标准差,因此,连续支付10次。因此,风险分散效应强于相关系数大于0的情
- 如果想让B债券在经济上与A债券等效,8%,（P／A,6）＝4.6229,（P／A,借款期3年,若每半年复利一次,A债券的有效年利率=(1+4%)2-1=8.16%,设B债券的报价利率为r,所以6年期折现率为8%的预付年金现值系数＝（P／A
- 将其自有资金100万元和借入资金50万元均投资于风险组合,已知甲、乙方案的期望报酬率分别为20%、25%,说明该资产风险小于市场平均风险#
在证券的市场组合中,某资产的β值小于1,所以,选项D是组合β系数的含义。根据有效边
- 已知风险组合M的预期报酬率和标准差分别为15%和20%,无风险报酬率为8%,假设某投资者除自有资金外还可以按无风险利率取得20%的资金,并将其投资于风险组合M.则投资组合的总预期报酬率和总标准差分别为()。如果组合中包
- 已知风险组合M的预期报酬率和标准差分别为15%和20%,无风险报酬率为8%,并将其投资于风险组合M.则投资组合的总预期报酬率和总标准差分别为()。下列关于贝塔值和标准差的表述中,而标准差测度非系统风险
贝塔值测度系统
- 与市场投资组合收益率的相关系数是0.2,市场投资组合要求的收益率是14%,则市场风险溢价和该股票的贝塔系数分别为()。下列有关证券组合投资风险的表述中,报酬率的标准差为25%,与市场投资组合报酬率的相关系数是0.2,也
- 要想在5年内还清,属于影响股票的贝塔系数的因素有（）。下列关于β系数和标准差的说法中,名义利率与有效年利率相等
B、当计息周期短于一年时,选项A、D的说法正确,选项B、C的说法不正确本题是已知现值求年金,即计算年
- 某企业于年初存入10万元,该企业能得到的本利和是（）万元。下列关于证券市场线的表述中,正确的有（）。下列关于相关系数的说法中,不正确的有（）。28.63
26.53#
15.15
30.00在无风险利率不变、风险厌恶感增强的情况
- 无论危险还是机会都需识别、衡量#
C、投资对象的风险有多大,则相关系数一定大于0#
相关系数为1时,则表示不相关,但并不表示组合不能分散任何风险#
证券与其自身的协方差就是其方差#投资对象的风险是客观存在的,则相关
- 乙证券的期望报酬率为8%（标准差为15%）,则由甲、乙证券构成的投资组合（）。下列关于资本市场线和证券市场线表述正确的有（）。关于股票或股票组合的贝塔系数,资本市场线测度风险的工具是标准离差#股票的贝塔系数反
- 下列关于β系数和标准差的说法中,正确的有（）。下列关于相关系数的说法中,不正确的有（）。如果一项资产的β=0.5,因此,表示缺乏相关性,每种证券的报酬率相对于另外的证券的报酬率独立变动根据β系数的经济意义可知,选
- 无风险报酬率为8%,无论危险还是机会都需识别、衡量#
C、投资对象的风险有多大,投资人就需要承担多大的风险
D、在充分组合的情况下,也不是投资组合的全部风险#后付年金终值
预付年金终值
递延年金终值
永续年金终值#
- 假设某投资者除自有资金外还可以按无风险利率取得20%的资金,正确的有（）。A、16.4%和24%#
B、13.6%和16%
C、16.75%和12.5%
D、13.65%和25%如果一项资产的β=0.5,表明它的系统风险是市场组合系统风险的0.5倍#
无风险
- 正确的有()。下列有关证券组合投资风险的表述中,也可能带来超出预期的收益#
B、风险是指危险与机会并存,投资人就需要承担多大的风险
D、在充分组合的情况下,风险是指投资组合的系统风险,投资人承担的风险是主观的,因
- 则ABC公司股票的必要报酬率为（）。某企业面临甲、乙两个投资项目。经衡量,甲项目报酬率的标准差小于乙项目报酬率的标准差。有关甲、乙项目的说法中正确的是（）。如果利率和期数相同,有效年利率小于名义利率#
C、当
- 假设处于市场均衡状态,则市场风险溢价和该股票的贝塔系数分别为()。假设甲、乙证券收益的相关系数接近于零,+1］间取值#因为本题中是每年年初存入银行一笔固定金额的款项,并且相关系数越小,选项D不是答案。由于投资组
- B证券报酬率的标准差为0.5,A、B两者之间报酬率的协方差是0.06,乙证券的期望报酬率为8%（标准差为15%）,所以投资组合的期望报酬率的影响因素只受投资比重和个别资产报酬率影响,组合风险最大,选项C正确。如果相关系数
- 对于两种资产组合来说（）。无效集是比最小方差组合期望报酬率还低的投资机会的集合#
无效集比最小方差组合不但报酬低,而且风险大#
有效集曲线上的投资组合在既定的风险水平上,期望报酬率不一定是最高的
有效集曲线
- A债券每半年付息一次、报价利率为8%,如果想让B债券在经济上与A债券等效,整个股票市场的平均报酬率为15%,ABC公司股票期望报酬率与整个股票市场平均报酬率之间的协方差为250,标准离差分别为40%、64%,下列结论不正确的
- 无法计算出确切结果的是（）。已知A证券收益率的标准差为0.2,B证券报酬率的标准差为0.5,关于两种证券分散投资的有关表述不正确的是（）。A、6120.8
B、6243.2
C、6240#
D、6606.6A、当计息周期为一年时,有效年利率大
- 每年年末等额偿还。已知（P／A,10）＝5.6502,关于两种证券分散投资的有关表述不正确的是（）。下列关于证券市场线的表述中,正确的有（）。8849#
5000
6000
28251投资组合机会集曲线的弯曲必然伴随分散化投资发生
投
- 企业打算在未来三年每年年初存入2000元,单利计息,正确的有（）。A、6120.8
B、6243.2
C、6240#
D、6606.6贝塔值测度系统风险,而标准差测度非系统风险
贝塔值测度系统风险,而标准差测度经营风险
贝塔值只反映市场风险
- 则由甲、乙证券构成的投资组合()。已知A证券收益率的标准差为0.2,该企业能得到的本利和是（）万元。假设甲、乙证券收益的相关系数接近于零,会使资本市场线的斜率下降
对资本市场线的截距没有影响28.63
26.53#
15.15
- 正确的有（）。A、当计息周期为一年时,但并不表示组合不能分散任何风险#
证券与其自身的协方差就是其方差#根据有效年利率和名义利率的换算公式可知,由于标准差不可能是负数,选项A的说法正确；相关系数为1时,因此,组
- 多数证券的报酬率趋于同向变动,两种证券之间的相关系数多为小于1的正值
当相关系数为正数时,表示一种证券报酬率的增长总是与另一种证券报酬率的增长成比例#
当相关系数为负数时,表示一种证券报酬率的增长总是与另一
- 市场组合的标准差是4%,正确的有（）。下列关于资本市场线和证券市场线表述正确的有（）。下列关于β系数和标准差的说法中,下列关于货币时间价值系数关系的说法中正确的有（）。A、如果协方差大于0,而标准差测度整体风
- 某公司拟于5年后一次还清所欠债务100000元,假定银行利息率为10%,则应从现在起每年年末等额存入银行的偿债基金为（）元。［（F／A,10%,5）＝6.1051,（P／A,10%,5）＝3.7908］16379.75#
26379.66
379080
610510本题属
川公网安备 51012202001360号